- 19.04.2024 ZSE TJEDNO: Crobexi zabilježili tjedni gubitak
- 19.04.2024 ZSE DANAS: Crobexi različitih predznaka, Atlantic grupa najl...
- 19.04.2024 Mirovinski fondovi - Većina Mirexa u minusu
- 19.04.2024 EU tržišta OTVARANJE: Burze pod pritiskom napetosti na Blisk...
- 19.04.2024 Croatia Airlines obavio prve letove s održivim zrakoplovnim ...
- 22.04.2024 Eurizon Asset Management Croatia dobitnik Top of the Funds nagrade za rezultate u 2023. godini
- 22.04.2024 Fond Eurizon HR Equity dobitnik Top of the Funds nagrade za rezultate u 2023. godini
- 19.04.2024 ZB conservative - završena početna ponuda
- 12.04.2024 PRIPAJANJE: Fond InterCapital Conservative Balanced pripojen je fondu InterCapital Balanced
- 17.01.2024 Oporezivanje kapitalnih dobitaka za 2023. godinu
- 24.04.2024 Tjedni komentar tržišta na dan 22.04.2024. - OTP Invest
- 22.04.2024 Što nam tržišta govore i što se može očekivati - LXXXVI
- 16.04.2024 Komentar tržišta - Eurizon Asset Management Croatia - ožujak 2024.
- 16.04.2024 Komentar tržišta - ZB Invest - ožujak 2024.
- 16.04.2024 Tjedni komentar tržišta na dan 15.04.2024. - OTP Invest
- 23.04.2024 Mirovinski fondovi - Većina Mirexa u plusu
- 23.04.2024 MIROVINCI TJEDNO: Svi fondovi zabilježili pad vrijednosti udjela
- 22.04.2024 Mirovinski fondovi - Većina Mirexa u plusu
- 22.04.2024 TJEDNI PREGLED: Tjedan obilježili fondovi s negativnim rezultatom
- 22.04.2024 Eurizon Asset Management Croatia dobitnik Top of the Funds nagrade za rezultate u 2023. godini
- 24.04.2024 ZSE INTRADAY: Uz mršav promet, Crobex oslabio drugi dan zaredom
- 24.04.2024 EU tržišta OTVARANJE: Ulagači oprezni, indeksi stagniraju
- 24.04.2024 ZSE OTVARANJE: Očekuje se oprezno trgovanje, stagnacija Crobexa
- 24.04.2024 Tjedni komentar tržišta na dan 22.04.2024. - OTP Invest
- 24.04.2024 AZIJSKA TRŽIŠTA: Burze prate rast Wall Streeta
- 18.04.2024 Nagli pad potražnje za ASML-ovim strojevima za čipove
- 16.04.2024 Oštar pad prihoda Ericssona u prvom tromjesečju
- 12.04.2024 Njemački proizvođač baterija u problemima
- 11.04.2024 EBRD u plusu u 2023.
- 04.04.2024 2023. je bila sva u znaku rasta
- 24.04.2024 Turska i skupina zemalja u Perzijskom zaljevu pripremaju teren za ′Put razvoja′
- 23.04.2024 Porezna uprava upozorava na lažne poruke o povratu poreza
- 23.04.2024 Appleove isporuke mobitela u Kinu oštro pale u prvom tromjesečju
- 23.04.2024 SAD osigurava opskrbu dozvolom za ′prljavije′ gorivo
- 23.04.2024 Poslovna aktivnost u eurozoni porasla u travnju
FONDOVIObjavljeno: 30.04.2015
Uz niske štedne kamate, investicijske fondove oživit bi mogla prodaja javnih tvrtki
Podijeli sadržaj: | ||||
S obzirom na već dosta dugo razdoblje niskih kamatnih stopa, pa tako i onih na štednju u bankama, domaći investicijski fondovi zasad nisu osobito profitirali u smislu seobe građana s viškom novca raspoloživim za ulaganje. Unatoč solidnim prinosima niza fondova, posebice dioničkih ili mješovitih.
Neto imovina svih otvorenih fondova s javnom ponudom (UCITS) je, doduše, veća desetak posto nego unatrag godinu dana, a od početka godine porasla je oko 400 milijuna, na 13,4 milijarde. No, na novčane fondove - najmanje rizične, ali danas s prinosima ispod jedan posto - još se odnose čak dvije trećine. O domaćoj fondovskoj industriji razgovarali smo s Mariom Staroselčićem, predsjednikom Uprave Allianz Investa, upravljačkog društva koje je dvaput u tri godine proglašeno najboljim, a njegov mješoviti fond Allianz Portfolio to priznanje dobiva već pet godina zaredom.
Brojke se uvijek daju tumačiti različito, pa tako i one o kretanju imovine investicijskih fondova. Porast u godinu dana, porast u 2015., ali nikako da se preskoči 13 milijardi. Kako vi gledate na tu ′trinaesticu′?
Vidimo je kao priliku, kao nisku bazu s potencijalom rasta. Ako znamo da je od tih 13,4 milijarde kuna gotovo devet uloženo u novčane fondove, onda je potencijal još veći. Svega 4,5 mlrd. uloženo je u dioničke, mješovite i obvezničke fondove zajedno, što je zanemarivo u zemlji čiji građani drže otprilike 170 milijardi kuna štednje u bankama.
Mnogo toga upućuje na to da bi se ljudi trebali više okretati alternativnim oblicima štednje, odnedavno i porez na kamate na štednju. Zašto se to još ne vidi kod fondova?
Sve upućuje na veliku averziju građana prema riziku. Razloga takvom ponašanju je više i možemo ih tražiti u relativno pesimističnom okruženju u kojem živimo posljednjih šest-sedam godina, izostanku gospodarskog rasta, nepovjerenju općenito te u slabijoj financijskoj pismenosti, u kojoj postoji slabo razumijevanje koristi i rizika povezanih s ulaganjima koja nisu npr. klasični bankovni depoziti. Prisutna su sjećanja na krizu 2008., ali malo ljudi zna da su posljednjih godina svjetski dionički indeksi na rekordnim razinama, da su i određene domaće dionice i fondovi koji ulažu ponajprije na domaćem tržištu kapitala imali dvoznamenkaste stope prinosa. Sve to upućuje da se određeno izlaganju riziku i te kako isplati, osobito na dulji rok, ali je potrebno razumijevanje vrsta rizika koje postoje i razloga zgog kojih je nužno diversificirati svoja ulaganja. Kao što kaže poslovica da u svijetu koji se brzo mijenja najveći rizik postaje upravo nepreuzimanje nikakvog rizika, tako i danas zbog rekordno niskih kamatnih stopa postaje jasno da se određeni rizici moraju prigrliti kao neizostavni dio upravljanja vlastitom imovinom.
Ožujskim odljevom 400 mil. kuna iz novčanih fondova samo je ublažena njihova dominaciju u imovini iako su prinosi npr., u prvom kvartalu kod većine 0,1-0,4%. Čime to tumačite?
Odljev je posljedica prodaje udjela od strane velikih institucionalnih investitora kojim su oni financirali kupnju novog izdanja državnih euroobveznica. Uobičajeno je da veliki investitori mjesecima prije "parkiraju" novac u novčane fondove kako bi ga mogli povući kad im zatreba. Unatoč niskim prinosima, ti fondovi još ostvaruju prinose koji su veći od, npr., kamatnih stopa na međubankarskom tržištu koje se približavaju nuli na kraće rokove. Kao takvi, imaju određenu dodatnu vrijednost, osobito za velike institucionalne ulagatelje.
Vaš fond Allianz Portfolio ove godine bilježi porast imovine za više od trećine. Znači li to da na mikrorazini ulagači ipak reagiraju na solidne prinose?
Naravno da postoje i ulagači koji reagiraju na recentne prinose. Allianz Portfolio petu godinu zaredom osvojio je nagradu za najbolji mješoviti fond i nadamo se da većina ulagača ipak prepoznaje konzistentnost prinosa i naše ulagačke strategije te ne ulažu špekulativno, već s jasnim ulagačkim ciljevima i horizontom ulaganja od tri i više godina. Mislimo da je jedino takvo razmišljanje ulagača ispravno iako im, naravno, uložena sredstva stoje na raspolaganju u svakom trenutku. Konačno, i nama i ulagačima cilj je ostvariti optimalan prinos u određenom razdoblju.
Allianz je s fondovima startao 2008., dovoljno kasno da ga manje pogodi kriza koja je pokosila mnoge fondove. Koliko se u marketiranju susrećete s pamćenjem ′opečenih′, a koliko je ograničavajući faktor kriza kao opća klima?
Još ima ulagača koji pamte gubitke koje su ostvarili prijašnjih godina. Važno je naglasiti da neki od njih nisu doista izgubili novac koji su uložili nego samo nisu realizirali dobitak kad je bio na vrhu, pa imaju subjektivan osjećaj gubitka. Neki potencijalni ulagači posve su sigurno pod utjecajem negativnih vijesti koje stvaraju nepovoljnu klimu za ulaganje u fondove. Na sreću, osjeća se da ljudi sve više shvaćaju da zbog rizika krađe, ili poplave, ili požara nije dobro držati novac u čarapama i madracima. Ako se ni jedan od tih drastičnih događaja ne dogodi, tu još ostaje inflacija koja umanjuje glavnicu. Smatramo da je mudra odluka dio ušteđevine uložiti u investicijske fondove uz nešto viši rizik, ali pritom, naravno, očekivati i viši povrat. Jednostavna je formula po kojoj se uspješno može očuvati vrijednost imovine i zaraditi jedino uz diversifikaciju ulaganja, a investicijski fondovi svakako su jedna od klasa imovine vrlo pogodna za ostvarenje upravo tog cilja. Nedavno smo počeli pružati i uslugu upravljanja portfeljem Allianzu Zagreb, čime smo preuzeli 3,7 mlrd. kn nove imovine, a uskoro ćemo ponuditi personaliziranu uslugu upravljanja portfeljem i za fizičke osobe. Sve to govori u prilog činjenici da vidimo perspektivu ovog posla na našem tržištu i da smatramo da ovdje vrijedi ulagati.
Koliko važnim za investicijske fondove smatrate najavljene javne ponude dionica HEP-a i HAC-ONC-a?
Glavne odrednice koje će obilježiti poslovanje investicijskih fondova u idućih godinu dana treba tražiti u mogućem buđenju tržišta kapitala kroz najavljene javne ponude dionica od strane države, kretanje BDP-a, koji može utjecati na formiranje optimističnih ili pesimističnih očekivanja, te rekordno niske kamatne stope, koje će prisiliti dio štediša da potraže veće prinose negdje drugdje. Industrija investicijskih fondova u posljednje vrijeme pokazuje svojim rezultatima da ima što ponuditi.
Strancima nismo zanimljivi
Što je vašoj branši, osim što je postala regulatorno zahtjevnija, donio ulazak Hrvatske u Europsku uniju? Strana konkurencija, čini se, nije baš nahrupila.
Ulazak u EU osobito je postrožio regulatorno okruženje koje je dovelo do daljnje konsolidacije fondovske industrije. Taj trend još traje i u konačnici ima za cilj veću zaštitu, transparentnost i bolju informiranost svih koji ulažu u investicijske fondove. Strancima nismo toliko zanimljivi s obzirom na vrlo nisku bazu imovine pod upravljanjem.
otvoreni investicijski fondovi ~ UCTIS ~ ulaganje ~ imovina fondova ~ Allianz Invest
Podijeli sadržaj: | ||||
- 19.04.2024 ZSE TJEDNO: Crobexi zabilježili tjedni gubitak
- 19.04.2024 ZSE DANAS: Crobexi različitih predznaka, Atlantic grupa najl...
- 19.04.2024 Mirovinski fondovi - Većina Mirexa u minusu
- 19.04.2024 EU tržišta OTVARANJE: Burze pod pritiskom napetosti na Blisk...
- 19.04.2024 Croatia Airlines obavio prve letove s održivim zrakoplovnim ...
- 22.04.2024 Eurizon Asset Management Croatia dobitnik Top of the Funds nagrade za rezultate u 2023. godini
- 22.04.2024 Fond Eurizon HR Equity dobitnik Top of the Funds nagrade za rezultate u 2023. godini
- 19.04.2024 ZB conservative - završena početna ponuda
- 12.04.2024 PRIPAJANJE: Fond InterCapital Conservative Balanced pripojen je fondu InterCapital Balanced
- 17.01.2024 Oporezivanje kapitalnih dobitaka za 2023. godinu
- 24.04.2024 Tjedni komentar tržišta na dan 22.04.2024. - OTP Invest
- 22.04.2024 Što nam tržišta govore i što se može očekivati - LXXXVI
- 16.04.2024 Komentar tržišta - Eurizon Asset Management Croatia - ožujak 2024.
- 16.04.2024 Komentar tržišta - ZB Invest - ožujak 2024.
- 16.04.2024 Tjedni komentar tržišta na dan 15.04.2024. - OTP Invest
- 23.04.2024 Mirovinski fondovi - Većina Mirexa u plusu
- 23.04.2024 MIROVINCI TJEDNO: Svi fondovi zabilježili pad vrijednosti udjela
- 22.04.2024 Mirovinski fondovi - Većina Mirexa u plusu
- 22.04.2024 TJEDNI PREGLED: Tjedan obilježili fondovi s negativnim rezultatom
- 22.04.2024 Eurizon Asset Management Croatia dobitnik Top of the Funds nagrade za rezultate u 2023. godini
- 24.04.2024 ZSE INTRADAY: Uz mršav promet, Crobex oslabio drugi dan zaredom
- 24.04.2024 EU tržišta OTVARANJE: Ulagači oprezni, indeksi stagniraju
- 24.04.2024 ZSE OTVARANJE: Očekuje se oprezno trgovanje, stagnacija Crobexa
- 24.04.2024 Tjedni komentar tržišta na dan 22.04.2024. - OTP Invest
- 24.04.2024 AZIJSKA TRŽIŠTA: Burze prate rast Wall Streeta
- 18.04.2024 Nagli pad potražnje za ASML-ovim strojevima za čipove
- 16.04.2024 Oštar pad prihoda Ericssona u prvom tromjesečju
- 12.04.2024 Njemački proizvođač baterija u problemima
- 11.04.2024 EBRD u plusu u 2023.
- 04.04.2024 2023. je bila sva u znaku rasta
- 24.04.2024 Turska i skupina zemalja u Perzijskom zaljevu pripremaju teren za ′Put razvoja′
- 23.04.2024 Porezna uprava upozorava na lažne poruke o povratu poreza
- 23.04.2024 Appleove isporuke mobitela u Kinu oštro pale u prvom tromjesečju
- 23.04.2024 SAD osigurava opskrbu dozvolom za ′prljavije′ gorivo
- 23.04.2024 Poslovna aktivnost u eurozoni porasla u travnju
- Izdavanje / kupnja udjela u fonduSve dokumente i upute primit ćete e-mailom.
Usluga je besplatna. - Zamjena udjela među fondovimaSve dokumente i upute primit ćete e-mailom.
Usluga je besplatna. - Otkup / prodaja udjela u fonduSve dokumente i upute primit ćete e-mailom.
Usluga je besplatna. - Pitajte nasObratite nam se ako trebate dodatne odgovore i objašnjenja. Investicijske savjete ne dajemo.
(na kraju Q1 - 2024)
- Dionički
- Mješoviti
- Obveznički
- Kratkoročni obv.
Fond | Prinos | Riz. | Portfelj | Prinosi | Kupi | ||
Erste Quality Equity | +12,06% | 5 | |||||
InterCapital Global Technology - klasa B | A | +11,60% | 5 | ||||
OTP indeksni | A | +11,36% | 4 |
Fondovi | Trajanje akcije | Info |
InterCapital Nova Europa - ulazna naknada | AKCIJA do 30.06. | |
Ulazna naknada neće biti naplaćena ulagačima koji pravovremeno dostave potpunu dokumentaciju i čija uplata pristigne na IBAN fonda od 15.04.2021. do 30.06.2024., zaključno do 24:00.
InterCapital Nova Europa Podaci o fondu Ključne informacije - KIID Prospekt fonda Kupnja udjela |
||
OTP Absolute - ulazna naknada | AKCIJA do 30.06. | |
Ulazna naknada neće biti naplaćena ulagačima koji pravovremeno dostave potpunu dokumentaciju i čija uplata pristigne na IBAN fonda od 01.02.2022. do 30.06.2024., zaključno do 14:00.
OTP Absolute Podaci o fondu Ključne informacije - KIID Prospekt fonda Kupnja udjela |
||
OTP indeksni i OTP Meridian 20 - ulazna naknada | AKCIJA do 30.06. | |
Ulazna naknada neće biti naplaćena ulagačima koji pravovremeno dostave potpunu dokumentaciju i čija uplata pristigne na IBAN fonda od 01.04.2022. do 30.06.2024., zaključno do 14:00.
OTP indeksni Podaci o fondu Ključne informacije - KIID Prospekt fonda Kupnja udjela OTP Meridian 20 Podaci o fondu Ključne informacije - KIID Prospekt fonda Kupnja udjela |
||
A1 - ulazna naknada | AKCIJA do 31.12. | |
Društvo je donijelo odluku o nenaplaćivanju ulazne naknade za 2024. godinu.
A1 Podaci o fondu Ključne informacije - KIID Prospekt fonda Kupnja udjela |
||
Eurizon fondovi - ulazna naknada | AKCIJA do opoziva | |
Ulazna naknada neće biti naplaćena ulagačima koji dostave potpunu dokumentaciju i čija uplata pristigne na IBAN fonda. Navedeno vrijedi do opoziva.
Eurizon HR Flexible 30 fond Podaci o fondu Ključne informacije - KIID Prospekt fonda Kupnja udjela Eurizon HR Conservative 10 fond Podaci o fondu Ključne informacije - KIID Prospekt fonda Kupnja udjela Eurizon HR International Multi Asset fond Podaci o fondu Ključne informacije - KIID Prospekt fonda Kupnja udjela |
||
Eurizon HR Equity fond - izlazna naknada | AKCIJA do opoziva | |
Prilikom otkupa udjela izlazna naknada se umanjuje te za sva ulaganja do 12 mjeseci iznosi 1,00 posto umjesto prospektom propisanih 2,00 posto. Za ulaganja duža od 12 mjeseci izlazna naknada se ne naplaćuje, iznosi 0,00 posto. Navedeno vrijedi za ulagače koji pri kupnji udjela dostave potpunu dokumentaciju i čija uplata pristigne na IBAN fonda od 19.07.2023. do opoziva.
Eurizon HR Equity fond Podaci o fondu Ključne informacije - KIID Prospekt fonda Kupnja udjela |
||
InterCapital fondovi - ulazna naknada 0,00% | AKCIJA do opoziva | |
Za izdavanje udjela u navedenim fondovima putem portala Hrportfolio ulazna naknada iznosi 0,00 posto, od 01.01.2022. do opoziva.
Za sva ulaganja putem trajnog naloga započeta u vrijeme akcije ukida se ulazna naknada tijekom cijelog razdoblja ugovorenog trajnim nalogom. Odluka o akciji InterCapital Bond Podaci o fondu Ključne informacije - KIID Prospekt fonda Kupnja udjela InterCapital Dollar Bond Podaci o fondu Ključne informacije - KIID Prospekt fonda Kupnja udjela InterCapital Balanced Podaci o fondu Ključne informacije - KIID Prospekt fonda Kupnja udjela InterCapital SEE Equity Podaci o fondu Ključne informacije - KIID Prospekt fonda Kupnja udjela InterCapital Global Equity Podaci o fondu Ključne informacije - KIID Prospekt fonda Kupnja udjela InterCapital Global Technology Podaci o fondu Ključne informacije - KIID Prospekt fonda Kupnja udjela |
||
InterCapital fondovi - trajni nalog | AKCIJA do opoziva | |
Društvo InterCapital Asset Management donijelo je odluku o ukidanju ulazne naknade za sva ulaganja putem trajnog naloga, koja se odnosi na sve fondove kojima upravlja ICAM. Sva ulaganja putem trajnog naloga zaprimljena putem portala Hrportfolio, započeta u razdoblju trajanja akcije oslobođena su ulazne naknade tijekom cijelog razdoblja ugovorenog trajnim nalogom. Odluka o akciji
Svi InterCapital fondovi Usporedba fondova Kupnja udjela u fondu |
||
InterCapital Income Plus - ulazna naknada 0,50% | AKCIJA do opoziva | |
Za izdavanje udjela putem portala Hrportfolio u InterCapital Income Plus fondu ulazna naknada je umanjena s 1,00 posto na 0,50 posto, do opoziva.
Za sva ulaganja putem trajnog naloga započeta u vrijeme akcije ukida se ulazna naknada tijekom cijelog razdoblja ugovorenog trajnim nalogom. Odluka o akciji InterCapital Income Plus Podaci o fondu Ključne informacije - KIID Prospekt fonda Kupnja udjela |
||
ZBI fondovi - ulazna naknada 0,00% | AKCIJA do opoziva | |
Za izdavanje udjela u navedenim fondovima ulazna naknada iznosi 0,00 posto, od 14.11.2022. do opoziva.
Prospekt i pravila ZB Invest Funds krovnog UCITS fonda ZB CEE Equity Podaci o fondu Ključne informacije - KIID ZB conservative 20 Podaci o fondu Ključne informacije - KIID ZB Asia Podaci o fondu Ključne informacije - KIID ZB euroaktiv Podaci o fondu Ključne informacije - KIID ZB Future 2025 Podaci o fondu Ključne informacije - KIID ZB Future 2030 Podaci o fondu Ključne informacije - KIID ZB Future 2040 Podaci o fondu Ključne informacije - KIID ZB Future 2055 Podaci o fondu Ključne informacije - KIID ZB Portfolio 70 Podaci o fondu Ključne informacije - KIID ZB global 50 Podaci o fondu Ključne informacije - KIID ZB trend Podaci o fondu Ključne informacije - KIID |
Indeks | Vrijeme | Vrijednost | Bod +/- | % | Graf |
CROBEX* | 24.04. 12:44 | 2789,37 | 2,31 |
0,08 |
|
CROBEX10* | 24.04. 12:43 | 1688,59 | -2,25 |
-0,13 |
|
CROBEX10tr* | 24.04. 12:43 | 1835,65 | -2,44 |
-0,13 |
|
ADRIAprime* | 24.04. 12:38 | 1876,60 | 1,94 |
0,10 |
|
CROBISTR* | 23.04. 16:31 | 172,994 | 0,01 |
0,01 |
|
CROBIS* | 23.04. 16:31 | 96,0146 | 0,00 |
0,00 |
Dionica | Zadnja | Promjena | Promet |
RIVP | 5,22 € |
0,38% |
33.930,40 € |
7BET | 13,85 € |
0,14% |
27.921,60 € |
ZABA | 16,70 € |
-0,89% |
27.901,05 € |
KODT2 | 1.440,00 € |
0,00% |
22.940,00 € |
HPB | 226,00 € |
0,89% |
21.696,00 € |
CKML | 10,30 € |
0,00% |
12.885,30 € |
HT | 30,60 € |
0,00% |
11.644,80 € |
ERNT | 206,00 € |
0,00% |
10.465,00 € |
PODR | 153,50 € |
-0,65% |
6.907,50 € |
ADRS2 | 61,00 € |
-0,65% |
4.270,00 € |
Redovni dionički promet: | 214.479,54 € |
Redovni obveznički promet: | 29.073,17 € |
Sveukupni promet: | 243.552,71 € |