- 21.04.2025 TJEDNI PREGLED: Wall Street prošloga tjedna pao, europske bu...
- 21.04.2025 TJEDNI PREGLED: Dolar prema košarici valuta oslabio treći tj...
- 22.04.2025 Očekivanje: Za 3,1 posto rasti će hrvatsko gospodarstvo u 20...
- 23.04.2025 Kineski proizvođač vozila BYD službeno stigao u Hrvatsku
- 22.04.2025 Za uskrsne blagdane znatno više turista i noćenja nego lani
- 14.04.2025 Volatilnost na tržištima dionica - što treba ulagatelj znati
- 31.01.2025 Global Kapital - smanjena naknada za upravljanje
- 02.01.2025 Indeksni fond ili samostalno ulaganje u dionice
- 30.12.2024 Capital Breeder - umanjena naknada za upravljanje
- 18.12.2024 Erste Asset Management preuzima dio fondovskog poslovanja InterCapitala
- 24.04.2025 Komentar tržišta - InterCapital Asset Management - ožujak 2025.
- 23.04.2025 Tjedni komentar tržišta na dan 22.04.2025. - OTP Invest
- 16.04.2025 Komentar tržišta - Eurizon Asset Management Croatia - ožujak 2025.
- 16.04.2025 Komentar tržišta - ZB Invest - ožujak 2025.
- 15.04.2025 Tjedni komentar tržišta na dan 14.04.2025. - OTP Invest
- 25.04.2025 Mirovinski fondovi - Svi Mirexi u plusu
- 24.04.2025 Mirovinski fondovi - Svi Mirexi u plusu
- 24.04.2025 Komentar tržišta - InterCapital Asset Management - ožujak 2025.
- 23.04.2025 Mirovinski fondovi - Većina Mirexa u minusu
- 23.04.2025 MIROVINCI TJEDNO: Odličan tjedan za mirovinske fondove
- 25.04.2025 ZSE TJEDNO: Crobexi zabilježili rast, HT najlikvidniji
- 25.04.2025 Cijene nafte blizu 66 dolara, u fokusu Kina i SAD
- 25.04.2025 ZSE DANAS: Crobexi različitih predznaka, promet uvećan
- 25.04.2025 ZSE INTRADAY: Uz mršav promet, Crobexi porasli četvrti dan zaredom
- 25.04.2025 EU tržišta OTVARANJE: Burze rastu četvrti dan zaredom
- 25.04.2025 BYD udvostručio dobit na početku godine
- 25.04.2025 Končar D&ST ostvario je čak 76,4 posto veću dobit
- 24.04.2025 Norveški mirovinski fond u gubitku u prvom tromjesečju
- 24.04.2025 Prihod od prodaje porastao, profitabilnost smanjena
- 23.04.2025 Oštar pad prihoda Tesle u prvom tromjesečju
- 25.04.2025 Primorac u Washingtonu s predstavnicima svjetskih zajmodavaca
- 25.04.2025 Financijska imovina kućanstava u 2024. porasla za 9,6 milijardi eura
- 25.04.2025 Dioničarima MOL Grupe 275 forinti dividende po dionici
- 25.04.2025 Kina izuzela zrakoplovne motore iz carina na američku robu
- 25.04.2025 Promet industrije u veljači porastao 17,3 posto u odnosu na lani
INTERCAPITAL FONDOVI Objavljeno: 18.07.2024

Volatilnost je uobičajena: Ne dopustite da vam pokvari planove
Podijeli sadržaj: | ||||
Investitori bi tijekom ciklusa ulaganja na tržištu kapitala trebali očekivati i padove (kako one manje, tako i one veće). Ali za većinu ljudi volatilnost ipak nije zabavna. Kada dođe do takvih perioda na tržištu, neki se pitaju je li sada vrijeme za "izlazak". No unatoč različitim događajima, povijest je pokazala da su burze nagrađivale dugoročne investitore. Ako za primjer uzmemo S&P 500 koji je svojevrstan globalni benchmark dioničkog tržišta, dolazimo do zanimljivih saznanja. Od 1980. godine S&P 500 je pretrpio prosječni unutargodišnji pad od -14%, s tim da je u 16 od tih 44 godine zabilježen i veći gubitak. Ipak, ono što je najvažnije, godišnji povrat bio je pozitivan u čak 33 od 44 godine (75% vremena), što se vidi na grafu u nastavku.
Graf 1: Unutargodišnji padovi (maximum drawdown) i prinosi po godinama za S&P 500
Izvor: FactSet, Standard & Poor′s, J.P. Morgan Asset Management
Dakle, iako je rizik ulaganja u dionice njihova volatilnost, nagrada je povijesno dolazila kroz povrate/prinose na dugi rok. Drugim riječima, unatoč njihovim oscilacijama, dionice teže nagrađivanju dugoročnih investitora.
Zaštita od volatilnosti: investirajte na dugi rok
Kratkoročno promatrano, kretanje vrijednosti imovine može imati širok raspon mogućih ishoda. Dugoročno promatrano, mogućnosti izgledaju puno bolje, nudeći priliku za nadoknadu eventualnih gubitaka i nastavak izgradnje pozitivnih prinosa.
Ukoliko za primjer opet uzmemo da ste investirali u S&P 500 u bilo kojoj kalendarskoj godini između 1950. i 2023., Vaša najveća zarada u godini mogla je biti 52%, dok je najveći gubitak mogao iznositi bolnih -37%. To je veliki raspon - podsjetnik da je teško predvidjeti kuda će se tržišta točno kretati unutar jedne godine. Međutim, recimo da ste preuzeli dugoročniji način razmišljanja i investirali na pet godina. U tom slučaju raspon postaje puno blaži, s maksimalnim prosječnim godišnjim prinosom od 29% ili s druge strane s padom od samo 2%.
Kako to izgleda kod InterCapitalovih fondova? Za primjer uzmimo investiciju u InterCapital SEE Equity dionički fond izložen regionalnom dioničkom tržištu, na period od 10 godina (od 2014. - 2023. godine, graf u nastavku). Važno je istaknuti da je fond svake godine u nekom trenutku bio negativan, ali ono što je još važnije, je da su samo tri od deset godina bile negativne za ovaj fond (promatrajući godišnje prinose). Dakle, sedam od deset godina je fond bio pozitivan i investitor koji je bio u fondu u promatranom periodu je prosječno godišnje ostvarivao prinos od 10%.
Graf 2: InterCapital SEE Equity -godišnji prinosi i maksimalni padovi
Izvor: InterCapital Asset Management
Stoga, uvijek imajte na umu važnost vremenskog horizonta kako biste ostvarili svoje ciljeve i smanjili efekte kratkoročnih volatilnosti tržišta.
Ne zaboravite: Svaka imovina ima svoju ulogu (diverzificirajte Vašu investiciju)
Bilo da se radi o novcu na računu, dionicama, obveznicama ili alternativnim ulaganjima, svaka imovina ima posebnu ulogu u postizanju vaših dugoročnih ciljeva.
Novac na računu (a vista): Svi ga trebaju. Mnogi ga često smatraju sigurnim utočištem, ali zbog inflacije on gubi na vrijednosti ako ga samo držimo na računu. Isto tako, nakon desetljeća niskih ili čak negativnih kamatnih stopa, zaokret središnjih banaka je podigao kamatne stope. No, veće kamatne stope nisu dostupne svima jer štediše u bankama i dalje na svoje depozite dobivaju niske kamate. Stoga, danas imate brojne alternative poput kratkoročnog obvezničkog InterCapital Short Term Bond fonda ili dolarskog InterCapital Short Term Dollar Bond fonda, koji uz nisku razinu rizika omogućuju atraktivne prinose i na kraći/srednji rok.
Obveznice: Prinosi na obveznice značajno su se promijenili (povećali) u odnosu na situaciju prije par godina. S obzirom da kamatne stope centralnih banaka vidimo na nižim razinama u odnosu na trenutne razine, izlaganje imovine obveznicama kao dijelu cjelokupnog investicijskog portfelja pruža stabilan prinos. Imovinu možete izložiti obveznicama kroz InterCapital Bond.
Dionice: Iako dionice same po sebi nose viši stupanj volatilnosti i rizika, investiranje u dionice i dioničke fondove na duži rok nudi najbolje povrate i zaštitu od inflacije. Stoga Vaš investicijski portfelj možete nadograditi investiranjem dijela imovine u value dionice putem InterCapital SEE equity fonda, InterCapital Global Equity fonda ili pak izlaganjem imovine dionicama tehnoloških kompanija putem InterCapital Global Tehnology fonda. Sve u svemu, svaka imovina ima svoju ulogu, a diverzifikacija je ključ za dosljedne povrate.
Kao što i sami naslovi govore, volatilnost je normalna pojava na tržištu, a najbolja zaštita je dugoročno investiranje i kvalitetna diverzifikacija. InterCapital upravlja cijelom paletom proizvoda.
Ovo je promidžbeni sadržaj. Prije donošenja konačne odluke o ulaganju, potrebno je upoznati se sa Prospektom i Pravilima fonda, Dokumentom s ključnim informacijama za ulagatelje. Ovaj tekst pripremljen je u informativne i promidžbene svrhe na temelju podataka dostupnih i poznatih Intercapital Asset Management d.o.o. u trenutku njegove izrade i objave i kao takav podložan je promjenama.
Cjelovit, točan i istinit opis UCITS fondova koji se spominju u ovom tekstu, propisanih obveza i povezanih rizika, možete pronaći klikom na ime fonda www.hrportfolio.hr gdje su dostupni i Prospekt i Ključne informacije za ulagatelje svakog fonda na hrvatskom jeziku.
Iznesene informacije, mišljenja, analize, zaključci, prognoze i projekcije isključivo su u informativne svrhe i ne predstavljaju investicijski savjet ili preporuku glede kupnje, držanja ili prodaje financijskih instrumenata, niti ponudu ili poziv na davanje ponude. Iznesene analize temelje se na javno dostupnim informacijama, koje Intercapital Asset Management d.o.o. smatra pouzdanima, ali za čiju potpunost i točnost ne preuzima nikakvu odgovornost kao ni odgovornost ni obvezu davati informacije o promjenama u iznesenim mišljenjima ili informacijama.
Rizici povezani s ulaganjem u financijske, novčane ili investicijske instrumente koji su predmet analize nisu u cijelosti objašnjeni. Investitori trebaju donijeti vlastitu odluku o eventualnom ulaganju bez oslanjanja na blogu iznesene stavove.
Izvor: ICAM / Hrportfolio.hrVolatilnost ~ Benchmark ~ dioničko tržište ~ dionice ~ InterCapital ~ ICAM ~ SEE Equity ~ Global Technology
Podijeli sadržaj: | ||||
- 21.04.2025 TJEDNI PREGLED: Wall Street prošloga tjedna pao, europske bu...
- 21.04.2025 TJEDNI PREGLED: Dolar prema košarici valuta oslabio treći tj...
- 22.04.2025 Očekivanje: Za 3,1 posto rasti će hrvatsko gospodarstvo u 20...
- 23.04.2025 Kineski proizvođač vozila BYD službeno stigao u Hrvatsku
- 22.04.2025 Za uskrsne blagdane znatno više turista i noćenja nego lani
- 14.04.2025 Volatilnost na tržištima dionica - što treba ulagatelj znati
- 31.01.2025 Global Kapital - smanjena naknada za upravljanje
- 02.01.2025 Indeksni fond ili samostalno ulaganje u dionice
- 30.12.2024 Capital Breeder - umanjena naknada za upravljanje
- 18.12.2024 Erste Asset Management preuzima dio fondovskog poslovanja InterCapitala
- 24.04.2025 Komentar tržišta - InterCapital Asset Management - ožujak 2025.
- 23.04.2025 Tjedni komentar tržišta na dan 22.04.2025. - OTP Invest
- 16.04.2025 Komentar tržišta - Eurizon Asset Management Croatia - ožujak 2025.
- 16.04.2025 Komentar tržišta - ZB Invest - ožujak 2025.
- 15.04.2025 Tjedni komentar tržišta na dan 14.04.2025. - OTP Invest
- 25.04.2025 Mirovinski fondovi - Svi Mirexi u plusu
- 24.04.2025 Mirovinski fondovi - Svi Mirexi u plusu
- 24.04.2025 Komentar tržišta - InterCapital Asset Management - ožujak 2025.
- 23.04.2025 Mirovinski fondovi - Većina Mirexa u minusu
- 23.04.2025 MIROVINCI TJEDNO: Odličan tjedan za mirovinske fondove
- 25.04.2025 ZSE TJEDNO: Crobexi zabilježili rast, HT najlikvidniji
- 25.04.2025 Cijene nafte blizu 66 dolara, u fokusu Kina i SAD
- 25.04.2025 ZSE DANAS: Crobexi različitih predznaka, promet uvećan
- 25.04.2025 ZSE INTRADAY: Uz mršav promet, Crobexi porasli četvrti dan zaredom
- 25.04.2025 EU tržišta OTVARANJE: Burze rastu četvrti dan zaredom
- 25.04.2025 BYD udvostručio dobit na početku godine
- 25.04.2025 Končar D&ST ostvario je čak 76,4 posto veću dobit
- 24.04.2025 Norveški mirovinski fond u gubitku u prvom tromjesečju
- 24.04.2025 Prihod od prodaje porastao, profitabilnost smanjena
- 23.04.2025 Oštar pad prihoda Tesle u prvom tromjesečju
- 25.04.2025 Primorac u Washingtonu s predstavnicima svjetskih zajmodavaca
- 25.04.2025 Financijska imovina kućanstava u 2024. porasla za 9,6 milijardi eura
- 25.04.2025 Dioničarima MOL Grupe 275 forinti dividende po dionici
- 25.04.2025 Kina izuzela zrakoplovne motore iz carina na američku robu
- 25.04.2025 Promet industrije u veljači porastao 17,3 posto u odnosu na lani