- 11.09.2025 Hrvatskim cestama suglasnost za kreditno zaduženje od 213 mi...
- 11.09.2025 ZSE DANAS: Crobexi na rekordnim razinama, Končar najlikvidni...
- 11.09.2025 EU tržišta OTVARANJE: Burze porasle uoči odluka ECB-a
- 11.09.2025 Hanfa odobrila pripajanje InterCapital AM-a Erste AM-u
- 11.09.2025 Željeznicom u drugom tromjesečju prevezeno više putnika i ma...
- 05.09.2025 Obavijest o završetku promotivne akcije oslobođenja od ulazne naknade u pod-fondovima ZB Investa
- 29.08.2025 Hanfa dala suglasnost Fini za preuzimanje Zagrebačke burze
- 26.04.2025 Proglašeni najbolji fondovi u 2024. godini
- 14.04.2025 Volatilnost na tržištima dionica - što treba ulagatelj znati
- 31.01.2025 Global Kapital - smanjena naknada za upravljanje
- 08.09.2025 Tjedni komentar tržišta na dan 8.9.2025. - OTP Invest
- 02.09.2025 Tjedni komentar tržišta na dan 1.9.2025. - OTP Invest
- 28.08.2025 Komentar tržišta - ZB Invest - srpanj 2025.
- 26.08.2025 Dionice nastavljaju s rastom, unatoč oprezu investitora
- 25.08.2025 Tjedni komentar tržišta na dan 25.08.2025. - OTP Invest
- 15.09.2025 TJEDNI PREGLED: Fondovi pozitivno, tri fonda s prinosom iznad 30 posto
- 15.09.2025 Tjedni komentar tržišta 15.9.2025 - OTP Invest
- 11.09.2025 Hanfa odobrila pripajanje InterCapital AM-a Erste AM-u
- 09.09.2025 MIROVINCI TJEDNO: Odličan tjedan za mirovinske fondove
- 08.09.2025 TJEDNI PREGLED: U većini fondovi s pozitivnim tjednim rezultatom
- 15.09.2025 Cijene nafte iznad 67 dolara, u fokusu američka središnja banka
- 15.09.2025 ZSE DANAS: Uspon Crobexa deveti dan zaredom
- 15.09.2025 ZSE INTRADAY: Crobexi blago porasli deveti dan zaredom
- 15.09.2025 EU tržišta OTVARANJE: Većina europskih burzi blago porasla
- 15.09.2025 ZSE OTVARANJE: Očekuje se oprezno trgovanje na početku tjedna
- 15.09.2025 Nvidia prekršila kineske propise o monopolu
- 01.09.2025 Oštar pad dobiti kineskog proizvođača električnih vozila
- 28.08.2025 Rast dobiti i prihoda Nvidije premašio 50 posto
- 27.08.2025 Lego s rekordnom prodajom u prvoj polovici godine
- 26.08.2025 Spotify uvodi novu uslugu kako bi privukao veći broj korisnika
- 15.09.2025 Norveški izvoz plina i nafte znatno smanjen u kolovozu
- 15.09.2025 Italija potvrđuje procjene gospodarskog rasta unatoč američkim carinama
- 15.09.2025 HGK potpisala AI & Tech Deklaraciju o oblikovanju EU digitalne budućnosti
- 15.09.2025 Šef Europske agencije za banke podnio ostavku
- 15.09.2025 Fitch snizio kreditni rejting Francuske
FONDOVI Objavljeno: 19.12.2018

Povoljniji porezni tretman kao dodatna motivacija za ulaganje
Podijeli sadržaj: | ||||
Kapitalni dobici iz štednje i porez
U odnosu na bilo koji vremenski okvir oročene štednje, prema aktualnom Zakonu o porezu na dohodak, dohodak po osnovi kamata se oporezuje, za razliku od ulaganja putem investicijskih fondova gdje na sve kapitalne dobitke kroz ulaganja duža od dvije godine investitori nisu u obvezi plaćanja spomenutog poreza. Ako znamo da je porez na kapitalnu dobit 12%, plus prirez prema mjestu prebivališta, vidimo da ulaganja putem investicijskih fondova na period duži od dvije godine imaju povoljniji porezni tretman.
Tablični prikaz ulaganja i obveza prema porezu na kapitalnu dobit za fizičke osobe
Zamjena udjela između fondova istog društva za upravljanje ne ulazi u obračun poreza
Istina je, porez na kapitalne dobitke od ulaganja u dionice i obveznice koji se realiziraju u roku većem od 2 godine također nisu oporezivi kao niti kapitalni dobici iz ulaganja u UCITS fondove. Međutim, UCITS fondovi tu imaju dodatnu prednost, a to je da se smatra da su investitori ostali u fondu preko dvije godine čak i ako su prodali udjele u istom prije isteka 2 godine te istovremeno kupili udjele u nekom drugom fondu koji vodi isto društvo za upravljanje fondovima (zamjena udjela). Drugim riječima, dok god Vaš novac ostaje pod „krovom" istog društva preko dvije godine bez obzira koliko ste se puta prebacivali iz jednog u drugi fond istog društva, ne plaćate porez na kapitalnu dobit. Primjerice, ukoliko uložite novac direktno u dionice i odlučite ih prodati (uz dobit) nakon godinu dana jer se bojite da će sljedeća godina biti nepovoljna za dionička tržišta, morali biste platiti porez. Ukoliko biste pak izašli iz dioničkog fonda iz istog straha i zamijenili udjele iz tog fonda za udjele u najkonzervativnijoj vrsti fonda koji je sličan držanju novca na štednji (kratkoročni obveznički fond) te ostali tamo još godinu dana ne biste platili isti porez.
Dividende i kamate koje fond prima ne oporezuju se
Osim što cijene financijskih instrumenata mogu rasti, isti često nose i neke redovne ili povremene primitke. Primjerice obveznice donose kupone odnosno kamate, dok kompanije često dioničarima isplaćuju dijelove dobiti u obliku dividende. Takvi primici su također oprezivi u RH već spomenutom stopom od 12% (osim nekih iznimki kao što su kamate na obveznice i sl.). S druge strane, kada fond prima dividende i kupone iz istih ulaganja oni su neoporezivi pa udjelničar fonda koji posjeduje dionice i obveznice u tom smislu ima poreznu prednost u odnosu na direktno držanje dionica i obveznica na svom računu
Iako porezni tretman pojedinog oblika štednje i ulaganja najčešće nije presudan čimbenik kod odluke o istom, kod usporedbe sličnih ulaganja može biti jezičac na vagi koji donosi prednost naročito u periodu niskih kamatnih stopa i zato ga jednostavno treba imati na umu kod donošenja krajnje odluke. Osim toga ulaganje u fondove donosi veću fleksibilnost kod promjene vrste imovine u koju se ulaže. Ukoliko npr. investitor želi promijeniti investicijsku strategiju ili jednostavno želi smanjiti ili povećati izloženost određenoj imovinskoj klasi, odnosno zamijeniti udjele između dva ili više fondova, to može učiniti u bilo kojem trenutku, bez utjecaja na obvezu plaćanja poreza.
InterCapital Asset Management upravlja s čitavim rasponom investicijsklih fondova od konzervativnijih prema manje konzervativnim fondovima, a popis svih fondova Društva možete pronaći na linku.
Izvor: Branimir Baričić, InterCapital Asset Management d.o.o.
Podijeli sadržaj: | ||||
- 11.09.2025 Hrvatskim cestama suglasnost za kreditno zaduženje od 213 mi...
- 11.09.2025 ZSE DANAS: Crobexi na rekordnim razinama, Končar najlikvidni...
- 11.09.2025 EU tržišta OTVARANJE: Burze porasle uoči odluka ECB-a
- 11.09.2025 Hanfa odobrila pripajanje InterCapital AM-a Erste AM-u
- 11.09.2025 Željeznicom u drugom tromjesečju prevezeno više putnika i ma...
- 05.09.2025 Obavijest o završetku promotivne akcije oslobođenja od ulazne naknade u pod-fondovima ZB Investa
- 29.08.2025 Hanfa dala suglasnost Fini za preuzimanje Zagrebačke burze
- 26.04.2025 Proglašeni najbolji fondovi u 2024. godini
- 14.04.2025 Volatilnost na tržištima dionica - što treba ulagatelj znati
- 31.01.2025 Global Kapital - smanjena naknada za upravljanje
- 08.09.2025 Tjedni komentar tržišta na dan 8.9.2025. - OTP Invest
- 02.09.2025 Tjedni komentar tržišta na dan 1.9.2025. - OTP Invest
- 28.08.2025 Komentar tržišta - ZB Invest - srpanj 2025.
- 26.08.2025 Dionice nastavljaju s rastom, unatoč oprezu investitora
- 25.08.2025 Tjedni komentar tržišta na dan 25.08.2025. - OTP Invest
- 15.09.2025 TJEDNI PREGLED: Fondovi pozitivno, tri fonda s prinosom iznad 30 posto
- 15.09.2025 Tjedni komentar tržišta 15.9.2025 - OTP Invest
- 11.09.2025 Hanfa odobrila pripajanje InterCapital AM-a Erste AM-u
- 09.09.2025 MIROVINCI TJEDNO: Odličan tjedan za mirovinske fondove
- 08.09.2025 TJEDNI PREGLED: U većini fondovi s pozitivnim tjednim rezultatom
- 15.09.2025 Cijene nafte iznad 67 dolara, u fokusu američka središnja banka
- 15.09.2025 ZSE DANAS: Uspon Crobexa deveti dan zaredom
- 15.09.2025 ZSE INTRADAY: Crobexi blago porasli deveti dan zaredom
- 15.09.2025 EU tržišta OTVARANJE: Većina europskih burzi blago porasla
- 15.09.2025 ZSE OTVARANJE: Očekuje se oprezno trgovanje na početku tjedna
- 15.09.2025 Nvidia prekršila kineske propise o monopolu
- 01.09.2025 Oštar pad dobiti kineskog proizvođača električnih vozila
- 28.08.2025 Rast dobiti i prihoda Nvidije premašio 50 posto
- 27.08.2025 Lego s rekordnom prodajom u prvoj polovici godine
- 26.08.2025 Spotify uvodi novu uslugu kako bi privukao veći broj korisnika
- 15.09.2025 Norveški izvoz plina i nafte znatno smanjen u kolovozu
- 15.09.2025 Italija potvrđuje procjene gospodarskog rasta unatoč američkim carinama
- 15.09.2025 HGK potpisala AI & Tech Deklaraciju o oblikovanju EU digitalne budućnosti
- 15.09.2025 Šef Europske agencije za banke podnio ostavku
- 15.09.2025 Fitch snizio kreditni rejting Francuske