NAJČITANIJE

IZDVOJENO

ANALIZE

FONDOVI

PROMOTIVNI SADRŽAJ Objavljeno: 08.06.2020
Diverzifikacija i rizik s pasivnim ulaganjem

Diverzifikacija i rizik s pasivnim ulaganjem

DIVERZIFIKACIJA - KAKO ZARADITI VIŠE S NIŽIM RIZIKOM

Diverzifikacija je ključna za pasivno ulaganje. Ona je, također, sjajan i jednostavan alat koji smanjuje rizik od ulaganja i omogućava dugoročno stabilan povrat. Finax nudi portfelje s najvišim stupnjem diverzifikacije na hrvatskom tržištu.

Kako funkcionira diverzifikacija, za što se zalaže i zašto je važna za Vaše ulaganje?

Diverzifikacija je raspodjela rizika između nekoliko manjih ulaganja. Smatra se investicijskom strategijom s ciljem minimiziranja rizika povezanih s određenom vrijednosnicom.

Sigurno ste čuli savjet kako ne bi trebali stavljati sva svoja jaja u istu košaru. Kada ispustite košaru, s njom ćete izgubiti i sva jaja. Međutim, ako jaja podijelite u više košara, gubitak jedne košare Vam neće toliko naštetiti jer Vam je još uvijek ostalo dovoljno jaja.

Diverzifikacija djeluje poput osnovne matematike. Na primjer, ako jednako podijelite svoj portfelj ulaganja u dionice četiri tvrtke i tri od njih zarade po 20%, no jedna tvrtka bankrotira, Vaša će investicija rezultirati gubitkom od -10%.

Međutim, ako svoje ulaganje podijelite među stotinu korporacija, od kojih 99 raste u prosjeku za 10% i jedna tvrtka bankrotira, zaradit ćete oko 8.9%. To je uloga diverzifikacije - širenje rizika.

ŠTO JE DIVERZIFIKACIJA?

Temelj diverzifikacije je jednostavno širenje rizika između nekoliko manjih ulaganja. U slučaju dobro sastavljenog portfelja, rizik nije koncentriran. Izloženost pojedinim vrijednosnim papirima je mala.

Diverzifikacija gotovo u potpunosti eliminira rizik povezan s određenom tvrtkom ili izdavateljem, sektorom ili državom iz portfelja, tzv. nesistemski rizik. Ostaje samo tržišni rizik koji se može poništiti ispravnim horizontom ulaganja.

Diverzifikacija je učinkovitija kod stvaranja portfelja pomoću vrijednosnih papira s nižom ili negativnom korelacijom. Korelacija je odnos ili povezanost u razvoju dvije varijable a izražava se koeficijentom korelacije.

Na primjer, ako prosječni rast od 1% Facebook dionica prati 0,5% porasta S&P 500 indeksa, varijable imaju pozitivnu korelaciju s koeficijentom 0,5. No, državne obveznice, u slučaju rasta Facebook - ove dionice od 1%, padaju za 0,2%. Ovo je negativna korelacija s koeficijentom -0,2. U ovom bi slučaju diverzifikacija bila učinkovitija u smanjenju rizika.

Ako ulažete u više varijabli koje se različito razvijaju, tj. neke se povećavaju kad druge padaju ili njihova fluktuacija nije ista, ukupna volatilnost vrijednosti portfelja je niža. Gubici i sveukupni rizik od ulaganja su manji.

ZAŠTO DIVERZIFIKACIJA DJELUJE?

Osnovna pogreška investitora početnika je da oni samo pokušavaju uložiti u pobjednike. U najboljem slučaju traže, koristeći se svim pristupima ulaganja, dionice ili uzajamne fondove koji bi mogli najviše rasti, ali to pretraživanje je obično vođeno prošlom izvedbom.

Najčešća strategija ulaganja za male investitore je pogledati popis uzajamnih fondova i odabrati fond s najvišom prošlom procjenom. Ili slijediti pogrešno očekivanje da će ono što raste danas, rasti i u budućnosti.

Ako bi se potencijalni investitor odlučivao, gdje uložiti svoj novac, na temelju općeg tržišnog osjećaja i raspoloživih informacija  početkom 2018. godine, najvjerojatnije bi se odlučio za Facebook - ove dionice.

U sljedećoj bi godini doživio sve rizike povezane s pojedinačnim udjelom. Broj korisnika Facebook - a je stagnirao, prosječno vrijeme provedeno na platformi je palo, a cijena dionica je pala zbog skandala s curenjem podataka. Kao rezultat uglavnom nepredvidivih događaja, ulaganje u Facebook je izgubilo gotovo trećinu svoje vrijednosti u jednoj godini, dok je širi indeks najvećih američkih kompanija izgubio samo 8%.

Važnost diverzifikacije je jasno prikazana u našoj omiljenoj takozvanoj tablici periodičnih prihoda nadahnutom tvrtkom Callan. Na prvi pogled komplicirana tablica nudi lako čitljiv pregled razvoja kategorija imovine u određenoj godini.

Finax-ova ljestvica se sastoji od performansi 10 ETF - ova na kojima su izgrađeni portfelji Inteligentnog investiranja. Svaki stupac tablice predstavlja jednu godinu, a svaka kategorija imovine, uvijek označena istom bojom, je rangirana u stupce prema prinosu ostvarenom u toj godini od najvišeg do najnižeg.

Cilj periodnog sustava je pokazati da se boje na vrhu i na dnu stupca izmjenjuju. Za svaku kategoriju imovine, uspješno razdoblje je popraćeno godinama zaostajanja rezultata. Nijedna boja ne zauzima gornje mjesto na ljestvici prinosa tijekom dugog razdoblja.

 

KAKVU DIVERZIFIKACIJU NUDI FINAX?

Širenje rizika igralo je važnu ulogu u kreiranju Finax-ovih portfelja. Cilj nam je bio iznijeti na tržište univerzalnu strategiju prikladnu za svako razdoblje. Željeli smo da Inteligentno investiranje bude izvrstan proizvod ne samo danas i za 10 godina, već i da bude prikladno za većinu investitora prije 10 godina.

Odbili smo aktivno upravljati portfeljima; ne želimo odražavati trenutne trendove ili stanje na tržištu i ne želimo predvidjeti razvoj kategorija imovine. Ovaj pristup smatramo kontraproduktivnim, jer dugoročno ne postiže veće prinose, što potvrđuju brojne studije, kao i rezultati samih investicijskih rješenja.

Pasivno ulaganje smatramo najprikladnijim investicijskim pristupom u pogledu povrata i rizika. Pasivno ulaganje nudi tržišne prinose, koji se postižu kopiranjem sastava indeksa. Uvjet za uspješno pasivno ulaganje je dovoljna diverzifikacija.

U Hrvatskoj trenutno nećete naći raznolikiji portfelj od onog koji nudi Finax, tj. s ovom razinom širenja rizika ili s boljim povratom omjera rizika. Od samo 20 eura/150 kn, uz naše prikladno rješenje, možete kupiti oko 9.500 vrijednosnih papira (5.500 dionica i 4.000 obveznica).

Što god mislili o investiranju, možete naći u Finax-ovom portfelju. Što god da se u budućnosti dogodi s tržištima i gospodarstvima, možete biti sigurni da će od toga imati koristi određeni dio Vašeg portfelja.

Pasivni pristup Inteligentnog investiranja je temelj svakog uspješnog portfelja ulaganja i izgradnje bogatstva. Ako ne želite nagađati ili imate na umu određene ciljeve ulaganja, u suštini ne trebate drugu vrstu ulaganja u svom životu. Također, u pogledu rizika, ovo je optimalno rješenje.

Ako već investirate koristeći neki drugi financijski proizvod, ali niste sigurni oko njegovog rizika i odgovarajućeg povrata, ili niste zadovoljni postignutom zaradom, pošaljite nam svoja ulaganja na ponovno razmatranje.

Iskoristite sadašnju promotivnu ponudu i otvorite račun bez upravljačke naknade prvih godinu dana. Inteligentno investiranje će tada biti još učinkovitije.

NAJČITANIJE

IZDVOJENO

ANALIZE

FONDOVI

NEWSLETTER

Obavještavat ćemo vas o novostima i akcijama vezanim za fondove, posebnim prilikama za ulaganje te novostima u našim uslugama.

NAJVEĆI PRINOS FONDOVA (na kraju 2023.)(na kraju 2023.)

(koji na 31.12.2023. posluju min. 12 mjeseci)
  • Dionički
  • Mješoviti
  • Obveznički
  • Kratkoročni obv.
Fond Prinos Riz. Portfelj Prinosi Kupi
InterCapital Global Technology - klasa B A +42,64%  5
OTP indeksni A +31,15%  4
Capital Breeder +29,68%  3

1 EUR - tečajna lista

Valuta Vrijednost   Promjena Graf
USD
1,08110 0,00
-0,05%
GBP
0,85510 0,00
-0,30%
CHF
0,97660 0,00
-0,46%
JPY
163,45000 -0,07
-0,04%
BAM
1,95583 0,00
0,00%
EUR/USD - 1mj 2024 1tj 1mj 3mj 6mj 1g 2g 5g
Konverter valuta

FOND HRVATSKIH BRANITELJA Podaci o fondu

Vrijednost Datum Promjena Graf
92,19 €
27.03.2024
-0,67%

ANKETA

AKCIJE

  • Ulazna / izlazna naknada
  • Ostale akcije
Fondovi Trajanje akcije Info
InterCapital Nova Europa - ulazna naknada AKCIJA do 30.06.
OTP Absolute - ulazna naknada AKCIJA do 30.06.
OTP indeksni i OTP Meridian 20 - ulazna naknada AKCIJA do 30.06.
A1 - ulazna naknada AKCIJA do 31.12.
Eurizon fondovi - ulazna naknada AKCIJA do opoziva
Eurizon HR Equity fond - izlazna naknada AKCIJA do opoziva
InterCapital fondovi - ulazna naknada 0,00% AKCIJA do opoziva
InterCapital fondovi - trajni nalog AKCIJA do opoziva
InterCapital Income Plus - ulazna naknada 0,50% AKCIJA do opoziva
ZBI fondovi - ulazna naknada 0,00% AKCIJA do opoziva
Osvježi
Indeks Vrijeme Vrijednost Bod +/- % Graf
CROBEX* 28.03. 16:00  2834,52
-7,89
-0,28
CROBEX10* 28.03. 16:00  1713,17
-3,19
-0,19
CROBEX10tr* 28.03. 16:00  1862,37
-3,47
-0,19
ADRIAprime* 28.03. 16:00  1919,38
-4,20
-0,22
CROBISTR* 27.03. 16:31  172,7653
0,08
0,05
CROBIS* 27.03. 16:31  96,038
0,01
0,01
*Live podaci *Podaci na kraju trgovanja
CROBEX - 1 mjesec 2024 1tj 1mj 3mj 6mj 1g 2g 5g

ZSE - DIONICE (16:05:58 28.03.2024)
(16:05:58 28.03.2024)

    Osvježi
  • Promet
  • Rast
  • Pad
Dionica Zadnja Promjena Promet
KOEI
260,00 €
-1,52%
309.290,00 €
PODR
160,00 €
0,31%
211.489,00 €
MONP
8,35 €
0,00%
179.703,25 €
HPB
236,00 €
1,72%
154.070,00 €
RIVP
5,18 €
0,39%
123.723,18 €
7SLO
27,14 €
0,11%
111.213,23 €
HT
30,40 €
0,00%
111.163,60 €
7BET
13,84 €
0,44%
97.880,44 €
KODT
1.340,00 €
-2,90%
64.260,00 €
ADRS2
60,40 €
0,33%
63.230,80 €
Redovni dionički promet:   
1.713.649,50 €
Redovni obveznički promet:   
92.517,06 €
Sveukupni promet:   
3.591.166,56 €