- 25.03.2024 ZSE DANAS: Crobexi pali na početku tjedna, promet umanjen
- 24.03.2024 TJEDNI PREGLED: Svjetske burze na rekordnim razinama, očekuj...
- 25.03.2024 Što nam tržišta govore i što se može očekivati - LXXXIV
- 24.03.2024 TJEDNI PREGLED: Dolar ojačao prema košarici valuta drugi tje...
- 25.03.2024 TJEDNI PREGLED: Odličan tjedan za fondove, dobitnici u fokus...
- 01.03.2024 PRIPAJANJE - InterCapital pripaja InterCapital Conservative Balanced
- 17.01.2024 Oporezivanje kapitalnih dobitaka za 2023. godinu
- 18.12.2023 Kroz raznolikost do uspjeha
- 22.11.2023 Kako se određuje prinos na obveznice?
- 21.11.2023 Portfelj 60/40: Balans između rasta i sigurnosti
- 27.03.2024 Tjedni komentar tržišta na dan 26.03.2024. - OTP Invest
- 25.03.2024 Što nam tržišta govore i što se može očekivati - LXXXIV
- 25.03.2024 Dionički indeks S&P500 testirao novi povijesni maksimum!
- 20.03.2024 Komentar tržišta - InterCapital Asset Management - veljača 2024.
- 19.03.2024 Tjedni komentar tržišta na dan 18.03.2024. - OTP Invest
- 28.03.2024 Mirovinski fondovi - Svi Mirexi rasli
- 27.03.2024 Mirovinski fondovi - U minusu većina Mirexa
- 26.03.2024 Neto imovina obveznih mirovinskih fondova nadomak 21 mlrd eura
- 26.03.2024 Mirovinski fondovi - Većina Mirexa u minusu
- 26.03.2024 MIROVINCI TJEDNO: Treći tjedan zaredom prevladali fondovi s pozitivnim rezultatom
- 28.03.2024 ZSE INTRADAY: Crobexi povećali gubitke na tjednoj razini
- 28.03.2024 EU tržišta OTVARANJE: Burze blago porasle
- 28.03.2024 ZSE OTVARANJE: Crobexi na putu tjednih gubitaka
- 28.03.2024 AZIJSKA TRŽIŠTA: Burze porasle, dolar stabilan
- 28.03.2024 WALL STREET: Indeksi porasli nakon tri dana pada
- 27.03.2024 Američka središnja banka potvrdila rekordni gubitak u 2023.
- 19.03.2024 Skok prihoda Xiaomija na kraju 2023.
- 18.03.2024 Erste banka ostvarila 219 mln eura dobiti na krilima rasta kamatnih prihoda
- 15.03.2024 Njemački nekretninski div u gubitku od gotovo sedam mlrd eura
- 13.03.2024 Skok godišnje dobiti i prihoda vlasnika Zare
- 28.03.2024 Visoke cijene na financijskim tržištima rizik za britanski sustav
- 28.03.2024 Dodijeljeni ugovori za javnu turističku infrastrukturu vrijedni 106 milijuna eura
- 28.03.2024 Plin i struja u Njemačkoj u drugoj polovini 2023. znatno skuplji nego prije rata
- 28.03.2024 Umjetna inteligencija ′guta′ struju
- 28.03.2024 Promet industrije veći za 0,3 posto
PROMOTIVNI SADRŽAJ Objavljeno: 08.06.2020
Diverzifikacija i rizik s pasivnim ulaganjem
Podijeli sadržaj: | ||||
DIVERZIFIKACIJA - KAKO ZARADITI VIŠE S NIŽIM RIZIKOM
Diverzifikacija je ključna za pasivno ulaganje. Ona je, također, sjajan i jednostavan alat koji smanjuje rizik od ulaganja i omogućava dugoročno stabilan povrat. Finax nudi portfelje s najvišim stupnjem diverzifikacije na hrvatskom tržištu.
Kako funkcionira diverzifikacija, za što se zalaže i zašto je važna za Vaše ulaganje?
Diverzifikacija je raspodjela rizika između nekoliko manjih ulaganja. Smatra se investicijskom strategijom s ciljem minimiziranja rizika povezanih s određenom vrijednosnicom.
Sigurno ste čuli savjet kako ne bi trebali stavljati sva svoja jaja u istu košaru. Kada ispustite košaru, s njom ćete izgubiti i sva jaja. Međutim, ako jaja podijelite u više košara, gubitak jedne košare Vam neće toliko naštetiti jer Vam je još uvijek ostalo dovoljno jaja.
Diverzifikacija djeluje poput osnovne matematike. Na primjer, ako jednako podijelite svoj portfelj ulaganja u dionice četiri tvrtke i tri od njih zarade po 20%, no jedna tvrtka bankrotira, Vaša će investicija rezultirati gubitkom od -10%.
Međutim, ako svoje ulaganje podijelite među stotinu korporacija, od kojih 99 raste u prosjeku za 10% i jedna tvrtka bankrotira, zaradit ćete oko 8.9%. To je uloga diverzifikacije - širenje rizika.
ŠTO JE DIVERZIFIKACIJA?
Temelj diverzifikacije je jednostavno širenje rizika između nekoliko manjih ulaganja. U slučaju dobro sastavljenog portfelja, rizik nije koncentriran. Izloženost pojedinim vrijednosnim papirima je mala.
Diverzifikacija gotovo u potpunosti eliminira rizik povezan s određenom tvrtkom ili izdavateljem, sektorom ili državom iz portfelja, tzv. nesistemski rizik. Ostaje samo tržišni rizik koji se može poništiti ispravnim horizontom ulaganja.
Diverzifikacija je učinkovitija kod stvaranja portfelja pomoću vrijednosnih papira s nižom ili negativnom korelacijom. Korelacija je odnos ili povezanost u razvoju dvije varijable a izražava se koeficijentom korelacije.
Na primjer, ako prosječni rast od 1% Facebook dionica prati 0,5% porasta S&P 500 indeksa, varijable imaju pozitivnu korelaciju s koeficijentom 0,5. No, državne obveznice, u slučaju rasta Facebook - ove dionice od 1%, padaju za 0,2%. Ovo je negativna korelacija s koeficijentom -0,2. U ovom bi slučaju diverzifikacija bila učinkovitija u smanjenju rizika.
Ako ulažete u više varijabli koje se različito razvijaju, tj. neke se povećavaju kad druge padaju ili njihova fluktuacija nije ista, ukupna volatilnost vrijednosti portfelja je niža. Gubici i sveukupni rizik od ulaganja su manji.
ZAŠTO DIVERZIFIKACIJA DJELUJE?
Osnovna pogreška investitora početnika je da oni samo pokušavaju uložiti u pobjednike. U najboljem slučaju traže, koristeći se svim pristupima ulaganja, dionice ili uzajamne fondove koji bi mogli najviše rasti, ali to pretraživanje je obično vođeno prošlom izvedbom.
Najčešća strategija ulaganja za male investitore je pogledati popis uzajamnih fondova i odabrati fond s najvišom prošlom procjenom. Ili slijediti pogrešno očekivanje da će ono što raste danas, rasti i u budućnosti.
Ako bi se potencijalni investitor odlučivao, gdje uložiti svoj novac, na temelju općeg tržišnog osjećaja i raspoloživih informacija početkom 2018. godine, najvjerojatnije bi se odlučio za Facebook - ove dionice.
U sljedećoj bi godini doživio sve rizike povezane s pojedinačnim udjelom. Broj korisnika Facebook - a je stagnirao, prosječno vrijeme provedeno na platformi je palo, a cijena dionica je pala zbog skandala s curenjem podataka. Kao rezultat uglavnom nepredvidivih događaja, ulaganje u Facebook je izgubilo gotovo trećinu svoje vrijednosti u jednoj godini, dok je širi indeks najvećih američkih kompanija izgubio samo 8%.
Važnost diverzifikacije je jasno prikazana u našoj omiljenoj takozvanoj tablici periodičnih prihoda nadahnutom tvrtkom Callan. Na prvi pogled komplicirana tablica nudi lako čitljiv pregled razvoja kategorija imovine u određenoj godini.
Finax-ova ljestvica se sastoji od performansi 10 ETF - ova na kojima su izgrađeni portfelji Inteligentnog investiranja. Svaki stupac tablice predstavlja jednu godinu, a svaka kategorija imovine, uvijek označena istom bojom, je rangirana u stupce prema prinosu ostvarenom u toj godini od najvišeg do najnižeg.
Cilj periodnog sustava je pokazati da se boje na vrhu i na dnu stupca izmjenjuju. Za svaku kategoriju imovine, uspješno razdoblje je popraćeno godinama zaostajanja rezultata. Nijedna boja ne zauzima gornje mjesto na ljestvici prinosa tijekom dugog razdoblja.
KAKVU DIVERZIFIKACIJU NUDI FINAX?
Širenje rizika igralo je važnu ulogu u kreiranju Finax-ovih portfelja. Cilj nam je bio iznijeti na tržište univerzalnu strategiju prikladnu za svako razdoblje. Željeli smo da Inteligentno investiranje bude izvrstan proizvod ne samo danas i za 10 godina, već i da bude prikladno za većinu investitora prije 10 godina.
Odbili smo aktivno upravljati portfeljima; ne želimo odražavati trenutne trendove ili stanje na tržištu i ne želimo predvidjeti razvoj kategorija imovine. Ovaj pristup smatramo kontraproduktivnim, jer dugoročno ne postiže veće prinose, što potvrđuju brojne studije, kao i rezultati samih investicijskih rješenja.
Pasivno ulaganje smatramo najprikladnijim investicijskim pristupom u pogledu povrata i rizika. Pasivno ulaganje nudi tržišne prinose, koji se postižu kopiranjem sastava indeksa. Uvjet za uspješno pasivno ulaganje je dovoljna diverzifikacija.
U Hrvatskoj trenutno nećete naći raznolikiji portfelj od onog koji nudi Finax, tj. s ovom razinom širenja rizika ili s boljim povratom omjera rizika. Od samo 20 eura/150 kn, uz naše prikladno rješenje, možete kupiti oko 9.500 vrijednosnih papira (5.500 dionica i 4.000 obveznica).
Što god mislili o investiranju, možete naći u Finax-ovom portfelju. Što god da se u budućnosti dogodi s tržištima i gospodarstvima, možete biti sigurni da će od toga imati koristi određeni dio Vašeg portfelja.
Pasivni pristup Inteligentnog investiranja je temelj svakog uspješnog portfelja ulaganja i izgradnje bogatstva. Ako ne želite nagađati ili imate na umu određene ciljeve ulaganja, u suštini ne trebate drugu vrstu ulaganja u svom životu. Također, u pogledu rizika, ovo je optimalno rješenje.
Ako već investirate koristeći neki drugi financijski proizvod, ali niste sigurni oko njegovog rizika i odgovarajućeg povrata, ili niste zadovoljni postignutom zaradom, pošaljite nam svoja ulaganja na ponovno razmatranje.
Podijeli sadržaj: | ||||
- 25.03.2024 ZSE DANAS: Crobexi pali na početku tjedna, promet umanjen
- 24.03.2024 TJEDNI PREGLED: Svjetske burze na rekordnim razinama, očekuj...
- 25.03.2024 Što nam tržišta govore i što se može očekivati - LXXXIV
- 24.03.2024 TJEDNI PREGLED: Dolar ojačao prema košarici valuta drugi tje...
- 25.03.2024 TJEDNI PREGLED: Odličan tjedan za fondove, dobitnici u fokus...
- 01.03.2024 PRIPAJANJE - InterCapital pripaja InterCapital Conservative Balanced
- 17.01.2024 Oporezivanje kapitalnih dobitaka za 2023. godinu
- 18.12.2023 Kroz raznolikost do uspjeha
- 22.11.2023 Kako se određuje prinos na obveznice?
- 21.11.2023 Portfelj 60/40: Balans između rasta i sigurnosti
- 27.03.2024 Tjedni komentar tržišta na dan 26.03.2024. - OTP Invest
- 25.03.2024 Što nam tržišta govore i što se može očekivati - LXXXIV
- 25.03.2024 Dionički indeks S&P500 testirao novi povijesni maksimum!
- 20.03.2024 Komentar tržišta - InterCapital Asset Management - veljača 2024.
- 19.03.2024 Tjedni komentar tržišta na dan 18.03.2024. - OTP Invest
- 28.03.2024 Mirovinski fondovi - Svi Mirexi rasli
- 27.03.2024 Mirovinski fondovi - U minusu većina Mirexa
- 26.03.2024 Neto imovina obveznih mirovinskih fondova nadomak 21 mlrd eura
- 26.03.2024 Mirovinski fondovi - Većina Mirexa u minusu
- 26.03.2024 MIROVINCI TJEDNO: Treći tjedan zaredom prevladali fondovi s pozitivnim rezultatom
- 28.03.2024 ZSE INTRADAY: Crobexi povećali gubitke na tjednoj razini
- 28.03.2024 EU tržišta OTVARANJE: Burze blago porasle
- 28.03.2024 ZSE OTVARANJE: Crobexi na putu tjednih gubitaka
- 28.03.2024 AZIJSKA TRŽIŠTA: Burze porasle, dolar stabilan
- 28.03.2024 WALL STREET: Indeksi porasli nakon tri dana pada
- 27.03.2024 Američka središnja banka potvrdila rekordni gubitak u 2023.
- 19.03.2024 Skok prihoda Xiaomija na kraju 2023.
- 18.03.2024 Erste banka ostvarila 219 mln eura dobiti na krilima rasta kamatnih prihoda
- 15.03.2024 Njemački nekretninski div u gubitku od gotovo sedam mlrd eura
- 13.03.2024 Skok godišnje dobiti i prihoda vlasnika Zare
- 28.03.2024 Visoke cijene na financijskim tržištima rizik za britanski sustav
- 28.03.2024 Dodijeljeni ugovori za javnu turističku infrastrukturu vrijedni 106 milijuna eura
- 28.03.2024 Plin i struja u Njemačkoj u drugoj polovini 2023. znatno skuplji nego prije rata
- 28.03.2024 Umjetna inteligencija ′guta′ struju
- 28.03.2024 Promet industrije veći za 0,3 posto