- 25.05.2025 TJEDNI PREGLED: Dolar oštro pao nakon smanjenja kreditnog re...
- 28.05.2025 Hrvatska je među najbrže rastućim gospodarstvima EU-a
- 28.05.2025 GM ulaže gotovo 900 milijuna dolara u tvornicu motora u SAD-...
- 28.05.2025 Tajvanski TSMC otvara inženjerski centar za poluvodiče u Mue...
- 28.05.2025 Čileanski proizvođač litija s osjetno blažim padom prihoda n...
- 26.04.2025 Proglašeni najbolji fondovi u 2024. godini
- 14.04.2025 Volatilnost na tržištima dionica - što treba ulagatelj znati
- 31.01.2025 Global Kapital - smanjena naknada za upravljanje
- 02.01.2025 Indeksni fond ili samostalno ulaganje u dionice
- 30.12.2024 Capital Breeder - umanjena naknada za upravljanje
- 27.05.2025 Tjedni komentar tržišta na dan 26.05.2025. - OTP Invest
- 22.05.2025 S&P 500 indeks – novi povijesni maksimum ili novi godišnji minimum?
- 22.05.2025 Komentar tržišta - InterCapital Asset Management - travanj 2025.
- 19.05.2025 Tjedni komentar tržišta na dan 19.05.2025. - OTP Invest
- 16.05.2025 Komentar tržišta - Eurizon Asset Management Croatia - travanj 2025.
- 29.05.2025 Mirovinski fondovi - Većina Mirexa u minusu
- 28.05.2025 Mirovinski fondovi - Svi Mirexi u plusu
- 27.05.2025 Mirovinski fondovi - Većina Mirexa u plusu
- 27.05.2025 MIROVINCI TJEDNO: Mirovinski fondovi s negativnim tjednim rezultatom u većini
- 26.05.2025 Mirovinski fondovi - Većina Mirexa u minusu
- 29.05.2025 ZSE TJEDNO: Crobexi zabilježili rast, HT najlikvidniji
- 29.05.2025 Cijene nafte pale ispod 64 dolara, u fokusu opskrba
- 29.05.2025 ZSE DANAS: Crobexi zeleni uz uvećan promet
- 29.05.2025 ZSE INTRADAY: Crobexi u blagom plusu u prijepodnevnom trgovanju
- 29.05.2025 EU tržišta OTVARANJE: Porasla sklonost rizičnijim ulaganjima, burze u plusu
- 29.05.2025 Prihod Nvidije poskočio na početku godine
- 29.05.2025 Allianz Hrvatska: Bruto dobit lani dosegla rekordnih 29,3 milijuna eura
- 28.05.2025 Skok prihoda i dobiti Xiaomija u prvom tromjesečju
- 28.05.2025 Čileanski proizvođač litija s osjetno blažim padom prihoda na početku 2025.
- 14.05.2025 Njemački E.ON povećao dobit i ulaganja u prvom kvartalu
- 29.05.2025 Građani eurozone ponovo signalizirali jačanje inflacije
- 29.05.2025 Zalihe gotovih industrijskih proizvoda na godišnjoj razini porasle za 6,7 posto
- 29.05.2025 Skupina tvrtki iz UAE-a želi kupiti Unicreditovo poslovanje u Rusiji
- 29.05.2025 IND – EKO novi je izdavatelj mini obveznica u sklopu PBZ Minibond inicijative
- 29.05.2025 Industrijska proizvodnja porasla peti mjesec zaredom
FONDOVI – POREZNI TRETMAN Objavljeno: 16.01.2023

Povoljniji porezni tretman motivira na dugoročno ulaganje
Podijeli sadržaj: | ||||
Naslovom koji u sebi ima izraz „porezni tretman" riskiramo da ćemo otjerati većinu (manje upornih) čitatelja. Svjesni smo da su porezi dosadni, ali izdržite do kraja - u biti donosimo dobre vijesti!
Ukratko ćemo pogledati kakav porezni tretman imaju ulaganja u UCITS fondove za razliku od većine standardnih oblika štednje ili ulaganja. Ovo je tema koju definitivno treba imati na umu kada uspoređujete ovakve fondove s drugim oblicima ulaganja/štednje.
Kapitalni dobici iz štednje i porez
U odnosu na bilo koji vremenski okvir oročene štednje, prema aktualnom Zakonu o porezu na dohodak, dohodak po osnovi kamata se oporezuje. Kod investicijskih fondova na sve kapitalne dobitke od ulaganja dužih od dvije godine investitori nisu u obvezi plaćanja spomenutog poreza.
Ako znamo da je porez na kapitalnu dobit 10%, plus prirez prema mjestu prebivališta, vidimo da ulaganja putem investicijskih fondova na period duži od dvije godine imaju povoljniji porezni tretman.
Tablični prikaz ulaganja i obveza prema porezu na kapitalnu dobit za fizičke osobe:
Zamjena udjela između fondova istog društva za upravljanje ne ulazi u obračun poreza
Istina je, porez na kapitalne dobitke od ulaganja u dionice i obveznice koji se realiziraju u roku većem od 2 godine također nisu oporezivi kao niti kapitalni dobici iz ulaganja u UCITS fondove. Međutim, UCITS fondovi tu imaju dodatnu prednost, a to je da se smatra da su investitori ostali u fondu preko dvije godine čak i ako su prodali udjele u istom prije isteka 2 godine te istovremeno kupili udjele u nekom drugom fondu koji vodi isto društvo za upravljanje fondovima (zamjena udjela).
Drugim riječima, dok god vaš novac ostaje pod „krovom" istog društva preko dvije godine, bez obzira koliko ste se puta prebacivali iz jednog u drugi fond istog društva, ne plaćate porez na kapitalnu dobit.
- Primjerice, ukoliko uložite novac direktno u dionice i odlučite ih prodati (uz dobit) nakon godinu dana jer se bojite da će sljedeća godina biti nepovoljna za dionička tržišta - morali biste platiti porez
- Ukoliko biste pak izašli iz dioničkog fonda iz istog straha i zamijenili udjele iz tog fonda za udjele u najkonzervativnijoj vrsti fonda koji je sličan držanju novca na štednji (kratkoročni obveznički fond) te ostali tamo još godinu dana - ne biste platili isti porez
Dividende i kamate koje fond prima se ne oporezuju
Osim što cijene financijskih instrumenata mogu rasti, isti često nose i neke redovne ili povremene primitke. Primjerice, obveznice donose kupone odnosno kamate, dok kompanije često dioničarima isplaćuju dijelove dobiti u obliku dividende.
Takvi primici su također oprezivi u RH već spomenutom stopom od 10% (osim nekih iznimki kao što su kamate na obveznice i sl.). S druge strane, kada fond prima dividende i kupone iz istih ulaganja oni su neoporezivi pa udjelničar fonda koji posjeduje dionice i obveznice u tom smislu ima poreznu prednost u odnosu na direktno držanje dionica i obveznica na svom računu
Iako porezni tretman pojedinog oblika štednje i ulaganja najčešće nije presudan čimbenik kod odluke o istom, kod usporedbe sličnih ulaganja može biti jezičac na vagi koji donosi prednost - naročito u periodu niskih kamatnih stopa. Zato ga jednostavno treba imati na umu kod donošenja krajnje odluke.
Osim toga ulaganje u fondove donosi veću fleksibilnost kod promjene vrste imovine u koju se ulaže. Ukoliko npr. investitor želi:
- promijeniti investicijsku strategiju
- smanjiti/povećati izloženost određenoj imovinskoj klasi
- zamijeniti udjele između dva ili više fondova
to može učiniti u bilo kojem trenutku, bez utjecaja na obvezu plaćanja poreza.
InterCapital Asset Management upravlja čitavim rasponom investicijskih fondova, od konzervativnijih prema manje konzervativnim fondovima:
- InterCapital Bond - klasa B - obveznički fond
- InterCapital Dollar Bond - klasa B - obveznički fond
- InterCapital Income Plus - klasa B - poseban fond
- InterCapital Balanced - klasa B - mješoviti fond
- InterCapital SEE Equity - klasa B - dionički fond
- InterCapital Global Equity - klasa B - dionički fond
Ovaj tekst pripremljen je u informativne svrhe na temelju podataka dostupnih i poznatih Intercapital asset management d.o.o. u trenutku njegove izrade i objave i kao takav podložan je promjenama. Cjelovit, točan i istinit opis UCITS fondova koji se spominju u ovom tekstu, propisanih obveza i povezanih rizika, možete pronaći u Prospektu i Ključnim informacijama za ulagatelje svakog fonda na hrvatskom jeziku. Iznesene informacije, mišljenja, analize, zaključci, prognoze i projekcije isključivo su u informativne svrhe i ne predstavljaju investicijski savjet ili preporuku glede kupnje, držanja ili prodaje financijskih instrumenata, niti ponudu ili poziv na davanje ponude. Iznesene analize temelje se na javno dostupnim informacijama, koje Intercapital asset management d.o.o. smatra pouzdanima, ali za čiju potpunost i točnost ne preuzima nikakvu odgovornost kao ni odgovornost ni obvezu davati informacije o promjenama u iznesenim mišljenjima ili informacijama. Rizici povezani s ulaganjem u financijske, novčane ili investicijske instrumente koji su predmet analize nisu u cijelosti objašnjeni. Investitori trebaju donijeti vlastitu odluku o eventualnom ulaganju bez oslanjanja na u tekstu iznesene stavove.
Porez ~ fondovi ~ fondovi porez ~ kapitalna dobit ~ kamate ~ dionice porez ~ obveznice porez
Podijeli sadržaj: | ||||
- 25.05.2025 TJEDNI PREGLED: Dolar oštro pao nakon smanjenja kreditnog re...
- 28.05.2025 Hrvatska je među najbrže rastućim gospodarstvima EU-a
- 28.05.2025 GM ulaže gotovo 900 milijuna dolara u tvornicu motora u SAD-...
- 28.05.2025 Tajvanski TSMC otvara inženjerski centar za poluvodiče u Mue...
- 28.05.2025 Čileanski proizvođač litija s osjetno blažim padom prihoda n...
- 26.04.2025 Proglašeni najbolji fondovi u 2024. godini
- 14.04.2025 Volatilnost na tržištima dionica - što treba ulagatelj znati
- 31.01.2025 Global Kapital - smanjena naknada za upravljanje
- 02.01.2025 Indeksni fond ili samostalno ulaganje u dionice
- 30.12.2024 Capital Breeder - umanjena naknada za upravljanje
- 27.05.2025 Tjedni komentar tržišta na dan 26.05.2025. - OTP Invest
- 22.05.2025 S&P 500 indeks – novi povijesni maksimum ili novi godišnji minimum?
- 22.05.2025 Komentar tržišta - InterCapital Asset Management - travanj 2025.
- 19.05.2025 Tjedni komentar tržišta na dan 19.05.2025. - OTP Invest
- 16.05.2025 Komentar tržišta - Eurizon Asset Management Croatia - travanj 2025.
- 29.05.2025 Mirovinski fondovi - Većina Mirexa u minusu
- 28.05.2025 Mirovinski fondovi - Svi Mirexi u plusu
- 27.05.2025 Mirovinski fondovi - Većina Mirexa u plusu
- 27.05.2025 MIROVINCI TJEDNO: Mirovinski fondovi s negativnim tjednim rezultatom u većini
- 26.05.2025 Mirovinski fondovi - Većina Mirexa u minusu
- 29.05.2025 ZSE TJEDNO: Crobexi zabilježili rast, HT najlikvidniji
- 29.05.2025 Cijene nafte pale ispod 64 dolara, u fokusu opskrba
- 29.05.2025 ZSE DANAS: Crobexi zeleni uz uvećan promet
- 29.05.2025 ZSE INTRADAY: Crobexi u blagom plusu u prijepodnevnom trgovanju
- 29.05.2025 EU tržišta OTVARANJE: Porasla sklonost rizičnijim ulaganjima, burze u plusu
- 29.05.2025 Prihod Nvidije poskočio na početku godine
- 29.05.2025 Allianz Hrvatska: Bruto dobit lani dosegla rekordnih 29,3 milijuna eura
- 28.05.2025 Skok prihoda i dobiti Xiaomija u prvom tromjesečju
- 28.05.2025 Čileanski proizvođač litija s osjetno blažim padom prihoda na početku 2025.
- 14.05.2025 Njemački E.ON povećao dobit i ulaganja u prvom kvartalu
- 29.05.2025 Građani eurozone ponovo signalizirali jačanje inflacije
- 29.05.2025 Zalihe gotovih industrijskih proizvoda na godišnjoj razini porasle za 6,7 posto
- 29.05.2025 Skupina tvrtki iz UAE-a želi kupiti Unicreditovo poslovanje u Rusiji
- 29.05.2025 IND – EKO novi je izdavatelj mini obveznica u sklopu PBZ Minibond inicijative
- 29.05.2025 Industrijska proizvodnja porasla peti mjesec zaredom