Uz uspone i padove koji su se dogodili tijekom pandemije COVID-19 bilo je primamljivo loviti brze povrate u 2021. godini. No, gospodarstvo se još uvijek oporavlja i važnije je nego ikad usredotočiti se na dugoročno ulaganje držeći se prethodno definiranog plana.

Osjećaj zabrinutosti kada je tržište u korekciji i kada u kratkom roku investicija gubi na vrijednosti mogu osjetiti čak i najiskusniji investitori. Međutim, izbjegavanje ishitrenih reakcija temeljenih na strahu najčešće rezultira pozitivnim ishodom za investitora.

Upravo dugoročnim ulaganjem umanjuje se rizik koji nastaje iz odabira „pravog trenutka" za početak ulaganja. Pogoditi trenutak kada je tržište na vrhuncu i trenutak kad je tržište na dnu za svakog investitora je iznimno teško.

Uzmimo za primjer investitore s dužim mogućim horizontom ulaganja (3 i više godina). Investitor A je odlučio investirati 15.000,00 EUR u naš mješoviti fond Brste Balanced - klasa B (ex-InterCapital Balanced), a investitor B 15.000,00 EUR u dionički fond Erste SEE Equity - klasa B (ex-InterCapital SEE Equity).

Na grafu u nastavku možete vidjeti kretanje uloga investitora A i investitora B u slučajevima da je:

- promatrani period* držao novac u fondu bez transakcija;
- u istom periodu propustio 10 najboljih dana;
- u istom periodu propustio 20 najboljih dana.

*Period od 30.11.2016. do 30.11.2021.

Iz prikazanog je vidljivo da su investitori ostvarili najveći prinos u slučaju kada su držali sredstva u fondu cijelo vrijeme bez transakcija prodaje/zamjene.

Ukratko, od ulaska u fond investitor A koji je cijelo vrijeme bio u fondu Erste Balanced ostvario je prinos od 31%, dok je u slučaju da je propustio 20 najboljih dana realizirao gubitak od -3%. Investitor B koji je cijelo vrijeme bio u fondu Erste SEE Equity ostvario je prinos od 46%, dok je u slučaju propuštanja 20 najboljih dana ostvario prinos od 4%.

Koje su prednosti dugoročnog ulaganja?

U vremenima sklonim oscilacijama, poput ovog trenutnog, potrebno je uzeti u obzir prednosti dugoročnog ulaganja:

- dugoročnim ulaganjem smanjuju se utjecaji kratkoročnih nestabilnosti na tržištu,
- povijesno promatrano u dužem roku tržišta ostvaruju rast,
- dulji vremenski horizont umanjuje važnost „pravog trenutka" za početak ulaganja,
- rizik je sastavnica financijskog tržišta, nemoguće ga je eliminirati, ali uz dugoročnost ulaganja moguće ga je umanjiti,
- porezna efikasnost: nema plaćanja poreza na kapitalnu dobit za ulaganja duža od dvije godine.

Možemo zaključiti da živimo u zanimljivim vremenima i važno je prilikom investiranja naučiti razmišljati dugoročno te izbjegavati reagirati u periodima kratkoročnih nestabilnosti na tržištu. Fondovi su izvrstan alat za postizanje diverzifikacije financijske imovine na različite moguće rokove investiranja.

Erste Asset Management upravlja širokom paletom fondova namijenjenih ulagačima s dužim horizontom ulaganja (3 i više godina). To su prije svega Erste Balanced, Erste SEE Equity, Erste Global Equity te Erste Global Tehnology.