• OTP Indeksni fond s prosječnim godišnjim prinosom od 23,26% zadnje tri godine nadmašio je i američki dionički indeks S&P 500, dok je dionički fond OTP Meridian 20 u istom razdoblju ostvario rast od 14,77% na godišnjoj razini.

• Snažan rast BDP-a u Hrvatskoj i CEE regiji podupire veoma dobre poslovne rezultate te porast vrijednosti dioničkih fondova.

• OTP Uravnoteženi fond pruža stabilnost ulaganja uz umjerenu rizičnost i zadovoljavajući prinos.

OTP Invest fondovi Kupi udjele u fondu

Primjer
Ulagatelj je uložio prije 5 godina (30.6.2020.) iznos od 10.000 EUR u svaki od fondova, kolika je vrijednost ulaganja u svakom od fondova na datum 30.6.2025.

U prvom polugodištu 2025. godine dionički fondovi pod upravljanjem društva OTP invest društvo za upravljanje fondovima d.o.o. (OTP Invest) zabilježili su veoma snažan porast vrijednosti. Opće stanje ekonomija, kako u Hrvatskoj, tako i u srednjoj i istočnoj Europi (CEE) je poprilično dobro te je gospodarski rast u pravilu viši nego na tržištima Zapadne Europe. Snažan rast BDP-a te niska nezaposlenost i općenito visoka razina potrošačke moći, utječu pozitivno na rezultate kompanija, a potom i na kretanja na dioničkim tržištima. U ovom kontekstu izdvajamo Hrvatsku gdje je ponovno zabilježen poprilično visok rast BDP-a u prvom kvartalu ove godine i to od 3,1% na godišnjoj razini (sezonski prilagođeni podaci). Također, bitno je za napomenuti i kako u RH imamo i značajan investicijski doprinos rastu. Sve u svemu, dionički fondovi OTP Investa, točnije OTP Meridian 20 i OTP Indeksni zabilježili su porast vrijednosti od 15,24% odnosno 13,07% u prvoj polovici 2025. godine. Još značajnije djeluje i podatak kako je prosječni godišnji prinos ova dva fonda u zadnje 3 godine na razini +23,26% (OTP Indeksni) odnosno 14,77% (OTP Meridian 20), čime ova dva fonda uvelike opravdavaju dugoročno povjerenje investitora. Kako je preporučeni investicijski horizont kod ulaganja u dionice ipak u pravilu dugoročan, bitno je sagledati uspješnost ovih ulaganja kroz duže vremensko razdoblje.

Mješoviti UCITS fond OTP Uravnoteženi bilježi pozitivnu promjenu u prvoj polovici godine od 2,46%, kombinirajući ulaganja u dionice sa stabilnijim i generalno konzervativnijim ulaganjima u obveznice te novac i depozite. Iako je prinos nešto niži nego kod dioničkih fondova, mješoviti fondovi OTP Investa ipak imaju nižu rizičnost od dioničkih fondova te izloženost uz dionice, i prema generalno sigurnijim klasama imovine. Dodatna je važnost imati diversificirani portfelj, kako po različitim klasama imovine, tako i geografski te sektorski, bez velikog rizika koncentracije, a mješoviti fondovi upravo to i nude. Kad se pogleda dugoročnija uspješnost fonda, u zadnje 3 godine fond OTP Uravnoteženi ostvario je prosječni godišnji prinos od 5,57%. Snažna dionička tržišta napravila su pozitivan performans, dok je tržište obveznica ostalo manje-više stabilno u prvoj polovici godine (lagani pad cijena obveznica dužih dospijeća uz manji porast vrijednosti cijena obveznica kraćih dospijeća). Tečaj eura ojačao je u odnosu na tečaj američkog dolara što je umanjilo vrijednost ulaganja denominiranih u američkom dolaru.

Drugi mješoviti UCITS fond OTP Investa, OTP Absolute imao je blago negativni performans u prvoj polovici godine te je vrijednost udjela pala za 1,17% u odnosu na kraj 2024. godine. Prosječni godišnji prinosu u zadnje tri godine iznosi 1,66%.

Kratkoročni obveznički fond OTP Start, ujedno i fond s najmanjom razinom rizika od svih fondova s neograničenim trajanjem pod upravljanjem OTP Investa, ostvario je prinos od 0,78% u prvoj polovici 2025. godine. S obzirom na nisku rizičnost fonda i preferiranje sigurnijih ulaganja kao i uslijed nešto nižih kamatnih stopa na tržištima nego što je bilo tijekom posljednje dvije godine, prinos fonda je poprilično zadovoljavajući s obzirom na navedeno. U zadnjih godinu dana prinos fonda iznosi 1,31%. Fond je namijenjen ulagateljima koji imaju kraći vremenski horizont i češće potrebe za dodatnom likvidnošću te kojima odgovara konzervativna investicijska strategija.

Zaključno, prvo polugodište 2025. donijelo je vrlo povoljne tržišne uvjete, osobito za dioničke fondove koji su kapitalizirali snažan gospodarski zamah u Hrvatskoj i CEE regiji. OTP Indeksni i OTP Meridian 20 fondovi istaknuli su se iznadprosječnim prinosima, potvrđujući atraktivnost dugoročnog ulaganja u dionice, dok su mješoviti fondovi poput OTP Uravnoteženog zadržali stabilnost i nešto nižu rizičnost, čime dodatno potvrđuju važnost diversifikacije portfelja.