- 01.12.2023 Pokrenut postupak protiv Čakovečkih mlinova i Tvornice stočn...
- 01.12.2023 Strani radnik 20 posto skuplji od domaćeg
- 01.12.2023 ZSE TJEDNO: Crobexi tjedan završili u plusu, Podravka najlik...
- 01.12.2023 EK provjerava namještanje cijena baterija za automobilske st...
- 01.12.2023 Blaži pad aktivnosti u industriji eurozone u studenom
- 22.11.2023 Kako se određuje prinos na obveznice?
- 21.11.2023 Portfelj 60/40: Balans između rasta i sigurnosti
- 14.11.2023 AKCIJA - Eurizon HR Cash fond - umanjenje naknade za upravljanje - do opoziva
- 13.11.2023 Novi fond - Eurizon HR Cash
- 03.11.2023 PRIPAJANJE - Generali fondovi pripajaju se InterCapital fondovima
- 05.12.2023 Tjedni komentar tržišta na dan 04.12.2023. - OTP Invest
- 04.12.2023 Što nam tržišta govore i što se može očekivati - LXXVI
- 27.11.2023 Tjedni komentar tržišta na dan 27.11.2023. - OTP Invest
- 22.11.2023 Komentar tržišta - InterCapital Asset Management - listopad 2023.
- 21.11.2023 Komentar tržišta - ZB Invest - listopad 2023.
- 05.12.2023 Mirovinski fondovi - Svi Mirexi u plusu
- 05.12.2023 MIROVINCI TJEDNO: Tjedan u kojem su rasli svi mirovinski fondovi
- 04.12.2023 Mirovinski fondovi - U plusu svi Mirexi
- 04.12.2023 TJEDNI PREGLED: Uspješan tjedan za fondove, čak 71 fond na dobitku
- 01.12.2023 Mirovinski fondovi - U plusu svi fondovi
- 06.12.2023 ZSE INTRADAY: Crobexi porasli peti dan zaredom uz solidan promet
- 06.12.2023 EU tržišta OTVARANJE: Burze blago porasle
- 06.12.2023 ZSE OTVARANJE: Nakon četiri dana rasta očekuje se stagnacija Crobexa
- 06.12.2023 AZIJSKA TRŽIŠTA: Burze porasle, dolar ojačao
- 06.12.2023 WALL STREET: Ulagači na oprezu, indeksi stagnirali
- 06.12.2023 Cijene i potražnja katapultirali godišnje rezultate TUI-ja
- 30.11.2023 JYSK Hrvatska s rastom prometa za 20 posto
- 24.11.2023 Njemački brodar i u 2024. očekuje teške dane u kontejnerskom prijevozu
- 22.11.2023 Otpis u poslovanju sa čelikom gurnuo Thyssenkrupp u gubitak
- 17.11.2023 Generali sa znatno boljim rezultatima u prvih devet mjeseci
- 06.12.2023 2024. donosi izazove, no gospodarstvenici spremni na prilagodbu
- 06.12.2023 Zelena tranzicija je velika prilika
- 06.12.2023 Valamar otvorio hotel u austrijskom skijalištu Obertauernu
- 05.12.2023 Valamar grupa najavila 82 milijuna eura ulaganja u 2024. godini
- 05.12.2023 Priprema nove petogodišnje strategije djelovanja u Hrvatskoj
FONDOVI - REZULTATI U 2022. Objavljeno: 21.12.2022

Tportal: Provjerili smo koliko su novca izgubili domaći investicijski fondovi u ′savršenoj oluji′
Podijeli sadržaj: | ||||
Financijske investitore ove godine pogodila je ′savršena oluja′ te je zahvatila većinu globalnih tržišta i glavne klase imovine. Obično vrijedi pravilo da cijene dionica rastu dok cijene obveznica padaju, no specifična situacija s visokom inflacijom i strahom od recesije ove godine dovela je do pada cijena i dionica i obveznica na svjetskim tržištima.
U takvim okolnostima menadžeri hrvatskih investicijskih fondova nisu imali puno prilika za zaradu pa im je glavna preokupacija bila kako da smanje gubitke. Loši rezultati narušili su povjerenje ulagača, što je u konačnici dovelo do značajnog povlačenja kapitala.
Zahvaljujući osjetnom padu vrijednosti udjela i bijegu kapitala, neto imovina fondova u godinu dana smanjena je za više od pet milijardi kuna. Pritom su najveći egzodus kapitala doživjeli obveznički fondovi, u kojima je plasirano najviše privatnog novca. Prema podacima Hanfe, krajem listopada vrijednost neto imovine obvezničkih fondova iznosila je 10,8 milijardi kuna, što je 4,7 milijardi kuna ili 30 posto manje nego u istom mjesecu lani.
Dionički fondovi
Za razliku od 2021., u kojoj je većina dioničkih fondova ostvarila impresivne rezultate, ove godine među fondovima visokog rizika prevladavali su gubitnici. Od 27 aktivnih dioničkih fondova, u promatranom razdoblju (od početka godine do 16. prosinca) samo su dva izbjegla gubitke.
Uvjerljivo najbolji rezultat ostvario je fond Generali energija s prinosom od početka godine od 15,2 posto. Fond koji pretežno ulaže u dionice izdavatelja koji posluju u sektoru energije i sirovine već drugu godinu zaredom bilježi snažan rast na krilima skoka cijene energenata.
U plusu je bio još samo fond Capital Breeder jer je uspio pobijediti negativne trendove na europskim dioničkim tržištima. Ovaj rezultat nadovezuje se na prošlogodišnji trijumfalni prinos od 36 posto, što je ovom fondu, koji pretežno ulaže u dionice hrvatskih i slovenskih kompanija, osiguralo najviši prosječni petogodišnji prinos od 9,25 posto.
Većina preostalih dioničkih fondova u 2022. bilježi minuse u rasponu od pet do 15 posto, a nekolicina je potonula više od 20 posto. Katastrofalni gubitak od 56,4 posto pretrpio je Generali Nova Europa, fond koji pretežno ulaže u dionice financijskog sektora u Hrvatskoj i regiji srednje i istočne Europe.
Među istaknutim gubitnicima našao se i fond InterCapital Global Technology s minusom od gotovo 40 posto. Nakon solidnog početka poslovanja u prošloj godini fond orijentiran na dionice globalnih tehnoloških kompanija ove godine pogodila je snažna korekcija u ovom sektoru.
Mješoviti fondovi
Niti mješoviti fondovi, koji kombiniraju ulaganja u dionice, obveznice i ostale brzo unovčive vrijednosne papire s ciljem uravnoteženja portfelja, nisu opravdali očekivanja ulagača. Ni jedan fond iz ove kategorije nije uspio ostvariti pozitivan rezultat. Najbliži tom cilju bio je fond Erste Green Multi Asset, ali zadržao se na minusu od 4,57 posto.
Većina mješovitih fondova bilježi pad vrijednosti udjela u rasponu od osam do 12 posto. Najveći gubitnik je fond ZB Global 70 s prinosom od -17,6 posto. U portfelju ovog fonda najveće udjele imaju plasmani u dionice Erste banke i obveznice Republike Hrvatske.
Veliki gubitnik je i HPB Global, fond koji je najveći dio kapitala plasirao u hrvatske i rumunjske obveznice te dionice Končar D&ST-a, Fortineta, Bureau Veritasa i Alphabeta.
Obveznički fondovi
Većina obvezničkih fondova već drugu godinu zbraja gubitke, a ova godina bila im je puno gora nego prošla. Zaoštravanje monetarne politike središnjih banaka dovelo je do ubrzanog rasta kamatnih stopa, što je rezultiralo snažnim padom cijena obveznica.
Pritom su najveći gubitnici bili fondovi koji ulažu u obveznice izdavatelja s nižim kreditnim rejtingom. Od 17 aktivnih obvezničkih fondova samo tri su uspjela ostvariti pozitivan rezultat, a najbolje je radio fond Eurizon HR Dollar Bond s prinosom od 1,76 posto. Ovaj fond pretežno ulaže u državne obveznice SAD-a.
Na drugoj strani bio je fond Erste Adriatic Bond s gubitkom od 15,9 posto. Najveći dio portfelja ovoga fonda čine državne obveznice RH. Među istaknutim gubitnicima su i fondovi InterCapital Bond, Eurizon HR Bond fond, Raiffeisen Classic i Eurizon HR Conservative 10 fond s padom vrijednosti udjela višim od 10 posto.Podijeli sadržaj: | ||||
- 01.12.2023 Pokrenut postupak protiv Čakovečkih mlinova i Tvornice stočn...
- 01.12.2023 Strani radnik 20 posto skuplji od domaćeg
- 01.12.2023 ZSE TJEDNO: Crobexi tjedan završili u plusu, Podravka najlik...
- 01.12.2023 EK provjerava namještanje cijena baterija za automobilske st...
- 01.12.2023 Blaži pad aktivnosti u industriji eurozone u studenom
- 22.11.2023 Kako se određuje prinos na obveznice?
- 21.11.2023 Portfelj 60/40: Balans između rasta i sigurnosti
- 14.11.2023 AKCIJA - Eurizon HR Cash fond - umanjenje naknade za upravljanje - do opoziva
- 13.11.2023 Novi fond - Eurizon HR Cash
- 03.11.2023 PRIPAJANJE - Generali fondovi pripajaju se InterCapital fondovima
- 05.12.2023 Tjedni komentar tržišta na dan 04.12.2023. - OTP Invest
- 04.12.2023 Što nam tržišta govore i što se može očekivati - LXXVI
- 27.11.2023 Tjedni komentar tržišta na dan 27.11.2023. - OTP Invest
- 22.11.2023 Komentar tržišta - InterCapital Asset Management - listopad 2023.
- 21.11.2023 Komentar tržišta - ZB Invest - listopad 2023.
- 05.12.2023 Mirovinski fondovi - Svi Mirexi u plusu
- 05.12.2023 MIROVINCI TJEDNO: Tjedan u kojem su rasli svi mirovinski fondovi
- 04.12.2023 Mirovinski fondovi - U plusu svi Mirexi
- 04.12.2023 TJEDNI PREGLED: Uspješan tjedan za fondove, čak 71 fond na dobitku
- 01.12.2023 Mirovinski fondovi - U plusu svi fondovi
- 06.12.2023 ZSE INTRADAY: Crobexi porasli peti dan zaredom uz solidan promet
- 06.12.2023 EU tržišta OTVARANJE: Burze blago porasle
- 06.12.2023 ZSE OTVARANJE: Nakon četiri dana rasta očekuje se stagnacija Crobexa
- 06.12.2023 AZIJSKA TRŽIŠTA: Burze porasle, dolar ojačao
- 06.12.2023 WALL STREET: Ulagači na oprezu, indeksi stagnirali
- 06.12.2023 Cijene i potražnja katapultirali godišnje rezultate TUI-ja
- 30.11.2023 JYSK Hrvatska s rastom prometa za 20 posto
- 24.11.2023 Njemački brodar i u 2024. očekuje teške dane u kontejnerskom prijevozu
- 22.11.2023 Otpis u poslovanju sa čelikom gurnuo Thyssenkrupp u gubitak
- 17.11.2023 Generali sa znatno boljim rezultatima u prvih devet mjeseci
- 06.12.2023 2024. donosi izazove, no gospodarstvenici spremni na prilagodbu
- 06.12.2023 Zelena tranzicija je velika prilika
- 06.12.2023 Valamar otvorio hotel u austrijskom skijalištu Obertauernu
- 05.12.2023 Valamar grupa najavila 82 milijuna eura ulaganja u 2024. godini
- 05.12.2023 Priprema nove petogodišnje strategije djelovanja u Hrvatskoj