NAJČITANIJE

IZDVOJENO

ANALIZE

FONDOVI

PLATINUM INVEST Objavljeno: 22.01.2020
Kako ulažu Platinum fondovi?

Kako ulažu Platinum fondovi?

Platinum Invest pod upravljanjem ima tri fonda. To su dionički fond Platinum Global Opportunity koji je denominiran u USD, dionički fond Platinum Blue Chip koji je denominiran u EUR te obveznički fond Platinum Corporate Bond.

Platinum vjeruje u aktivno upravljanje svojim pozicijama. Mi zauzmemo pojedine pozicije i nakon određene dobiti likvidiramo poziciju, a ako dođe do gubitka izađemo iz pozicije. Ne vjerujemo u pasivno držanje pozicija bez obzira na stanje računa dobiti i gubitka u poziciji ni u periodičke evaluacije portfelja. Svaki dan pratimo sve pozicije. Mi u Platinumu mnoge fraze koje se serviraju investitorima poput „dugoročno ulaganje", „blue chip", „stabilnost" ili „value investing" smatramo besmislenima. Investicija ili zarađuje ili ne zarađuje novac. Ako zarađuje onda ostaje u portfelju, ako ne zarađuje pozicija se likvidira. Naš posao je zarađivanje novca za klijente, a ne traženje teoretskih objašnjenja za stanje naših prinosa.

Naši dionički fondovi su značajno drugačiji od ostalih UCITS dioničkih fondova u RH. Prva razlika je da su sve pozicije koje fondovi imaju rezultat samostalnih odluka. Platinum Invest ne koristi nikakve vanjske savjetnike niti čita vanjske analize. Sve investicijske odluke temelje se na samostalnim analizama ekonomskih podataka i analizi financijskih izvještaja poduzeća. Mi se oslanjamo samo na sebe.

Platinum ima makro pristup kod kreiranja portfelja. Kada odlučimo ući u neku poziciju, obično definiramo postotak portfelja koji je prikladan za tu poziciju i onda kupimo nekoliko dionica. U svakom trenutku portfelj fonda je podijeljen na različite investicijske taktike. Svaka taktika ima svoje ime i individualno se prati.

Kreiranje pojedine taktike ide ovako: recimo da u fondu Global Opportunity želimo ući u velike američke banke (kako smo došli do te ideje bit će objašnjeno u nekoj sljedećoj objavi), proces kreiranja taktike je da prvo isfiltriramo sva moguća poduzeća koja ulaze u tu kategoriju. Nakon toga ćemo svako poduzeće pojedinačno analizirati i na kraju definirati u koja želimo ući. Ako želimo ući u ovu poziciju do 5% portfelja i imamo pet poduzeća koja nam odgovaraju, kupit ćemo svako poduzeće za 1% ukupnoga portfelja. Na taj način se postiže da svaka taktika unutar sebe ima zasebnu diverzifikaciju. Ako imamo pet poduzeća i investicijska taktika je dobra, cijene dionica poduzeća će rasti, no to ne znači da možda jedno poduzeće neće imati loš kvartalni izvještaj i da cijena tog jednog poduzeća neće pasti. Ovim procesom odabira investicija imamo puno više posla, ali puno manje rizika. Umjesto da imamo jedno poduzeće od 5% imamo 5 po 1%.

U našim fondovima se nalazi od 10 do 15 ovakvih vrsta taktika. Mi ne promatramo cijeli portfelj, nego samo individualne taktike. Budući da su sve individualne taktike različite i gledaju se kao pod-portfelji, nema pretjerano smisla gledati cijeli portfelj jer cijeli portfelj nije jedna zajednička cjelina nego cjelina koja se sastoji od zasebnih dijelova čiju je poveznicu i zajedničku crtu jako teško definirati. To je važno za kontrolu rizika. Ovakvim pristupom možemo jako brzo definirati koji točno dio portfelja nam je rizičan i koji dio portfelja trebamo likvidirati da bismo smanjili rizike.

Druga razlika između naših fondova i ostalih dioničkih fondova jest da naši fondovi imaju aktivno ulaganje u četiri osnovna financijska instrumenta: dionice, valute, obveznice i dobra. Na taj način je portfelj uvijek podijeljen na više razina. Podjela je po pojedinim kategorijama investicija (dionice, valute, obveznice, dobra) i po pojedinim taktikama unutar pojedine kategorije tipova instrumenata. Osim toga, Platinum fondovi koriste derivate za zaštitu i ostvarivanje financijskih ciljeva, što daje dodatnu dimenziju našim investicijama.

Neven Vidaković
Platinum Invest

NAJČITANIJE

IZDVOJENO

ANALIZE

FONDOVI

NAJVEĆI PRINOS FONDOVA (na kraju Q2 2020)(na kraju Q2 2020)

  • Dionički
  • Mješoviti
  • Obveznički
  • Kratkoročni obv.
Fond Prinos Riz. Portfelj Prinosi Kupi
ZB trend -0,93%  6
USA Blue Chip A -1,01%  5
Generali Prvi Izbor -2,08%  6

VALUTE ( Srednji tečaj HNB-a - 08.07.2020.)( Srednji tečaj HNB-a - 08.07.2020.)

Valuta Vrijednost   Promjena Graf
1 EUR 7,550833 0,00
0,01%
1 USD 6,698752 0,01
0,19%
1 GBP 8,358239 0,00
0,02%
1 CHF 7,093981 0,00
-0,05%
EUR - 1 mjesec 2020 1tj 1mj 3mj 6mj 1g 2g 5g
Konverter valuta

FOND HRVATSKIH BRANITELJA Podaci o fondu

Vrijednost Datum Promjena Graf
506,77 06.07.2020
0,58%

ANKETA

AKCIJE

  • Ulazna / izlazna naknada
  • Ostale akcije
Fondovi Trajanje akcije Info
Allianz Portfolio - ulazna naknada AKCIJA do 31.07.
USA Blue Chip - izlazna naknada AKCIJA do 30.06.
InterCapital fondovi - ulazna naknada 0,50% AKCIJA do opoziva
InterCapital fondovi - ulazna naknada 0,25% AKCIJA do opoziva
InterCapital fondovi - trajni nalog AKCIJA do opoziva
OTP fondovi - ulazna naknada AKCIJA do 31.07.
PBZ fondovi - ulazna naknada AKCIJA do opoziva
PBZ Equity - izlazna naknada AKCIJA do 06.08.
Platinum fondovi - izlazna naknada AKCIJA do 31.12.
Osvježi
Indeks Vrijeme Vrijednost Bod +/- % Graf
CROBEX* 07.07. 16:00  1616.07
-5,26
-0,32
CROBEX10* 07.07. 16:00  1013.21
-0,69
-0,07
ADRIAprime* 07.07. 16:00  966.66
-0,16
-0,02
CROBISTR* 07.07. 16:31  182.9743
0,14
0,07
CROBIS* 07.07. 16:31  111.3206
0,08
0,07
*Live podaci *Podaci na kraju trgovanja
CROBEX - 1 mjesec 2020 1tj 1mj 3mj 6mj 1g 2g 5g

ZSE - DIONICE (17:08:45 07.07.2020)
(17:08:45 07.07.2020)

    Osvježi
  • Promet
  • Rast
  • Pad
Dionica Zadnja Promjena Promet
ATGR 1.250,00
0,81%
390.120,00
OPTE 5,66
-1,05%
383.426,82
RIVP 26,20
0,38%
377.228,30
IGH 100,00
-0,99%
293.542,50
ATPL 217,00
-5,65%
266.005,00
DLKV 4,90
0,62%
237.563,87
PODR 414,00
-0,24%
158.988,00
ADPL 137,50
-0,72%
155.193,00
ZABA 49,80
-0,80%
141.183,00
ADRS 442,00
0,00%
114.036,00
Redovni dionički promet:   2.972.752,79 kn
Redovni obveznički promet:   14.156,72 kn
Sveukupni promet:   2.986.909,51 kn