Krajem listopada imovina svih 75 aktivnih otvorenih investicijskih fondova s javnom ponudom prema podacima Hanfe iznosila je 29 milijardi i 378 milijuna kuna. Listopad je tako mjesec u kojem je ponovno zabilježena rast imovine nakon što je trend rasta bio prekinut u kolovozu i rujnu kad je ukupna imovina svih otvorenih fondova s javnom ponudom pala za 177 odnosno 63 milijuna kuna. Ukupna imovina svih fondova je naime u listopadu ponovno jako porasla, ovaj put za 1,971 milijardi kuna. Imovina je porasla radi velikog priljeva sredstava koja su se vratila na račune onih koji su sudjelovali u IPO-u HT-a. Imovina fondova je porasla usprkos korekciji koja se je bila prisutna na domaćem i tržištima u regiji zadnjih pet tjedana.

U odnosu na rujan je imovina u listopadu porasla za 7,19 posto. Samo u ovoj godini imovina je fondova uvećana za 14,067 milijardi kuna odnosno za čak 91,88 posto. U odnosu na šest mjeseci ranije imovina fondova porasla je za 5,383 milijardi kuna odnosno za 22,44 posto a u odnosu na dvanaest mjeseci ranije imovina se je uvećala za 110,86 posto odnosno za 15,446 milijarde kuna, od toga su za 16,825 milijardi kuna imovinu uvećali dionički i mješoviti fondovi dok je imovina novčanih i obvezničkih fondova u zadnjih godinu dana ukupno pala za 1,379 milijardi kuna.

U listopadu jedini koji su zabilježili pad imovine bili obveznički fondovi i tako nastavili trend padanja imovine koji se nastavlja već dvadeseti uzastopni mjesec. Njihova je imovina u listopadu pala na 720 milijuna kuna, što predstavlja smanjenje od blagih 12,927 milijuna odnosno pad od 1,76 posto. Imovina obvezničkih fondova je pala na razinu na kojoj je zadnji put bila prije 31 mjesec, znači krajem travnja 2005.
Najveći rast imovine ponovno su ostvarili dionički i mješoviti fondovi i na taj način utvrdili svoju dominantnu ulogu u fondovskoj industriji, a koja je jačala od početka godine. U zadnjih 31 mjesec kolovoz je jedini mjesec u kojem su dionički fondovi zabilježili lagani pad imovine. Njihova je imovina u rujnu porasla za 238,468 milijuna kuna a u listopadu za čak 1,579 milijardi kuna i prešla granicu od 15 milijardi kuna te je iznosila 15,230 milijardi kuna, što u odnosu na kraj rujna predstavlja rast od 11,57 posto. Usprkos padu u kolovozu i malom rastu u rujnu, samo u ovoj godini dionički fondovi bilježe rast imovine za 10,919 milijardi odnosno za 253,27 posto.

Najveći apsolutni rast imovine u listopadu bilježi najveći dionički fond, ZB Aktiv, čija je imovina porasla za 664 milijuna na 3,649 milijardi te je tako ZB Aktiv postao drugi fond s imovinom većom od tri milijarde i zajedno najveći fond među svih 75 fondova. Imovina je za više od 100 milijuna porasla još fondu PBZ Equity, PBZ I-stock i jednom od najmlađih fondova Erste Total East fondu. Od nebankarskih fondova najviše je imovina porasla fondu Aureus Equity za 55 i Ilirika JIE fondu za 37 milijuna kuna. S rastom imovine u listopadu od 378,311 milijuna kuna mješoviti su fondovi završili s ukupnom imovinom od 10 milijardi i 425 milijun kuna. U odnosu na mjesec ranije imovina im je porasla za 3,77 posto. Među njima najveći apsolutni rast, bilježi ZB global čija je imovina porasla za 290 milijuna kuna. Rast imovine veći od deset milijuna kuna bilježe još PBZ global, Erste Balanced, Ilirika JIE Balanced i HPB Dynamic. Pad veći od 10 milijuna kuna su ostvarili fondovi ZB trend i HPB Global.

Ukupna imovina dioničkih i mješovitih fondova je po prvi put prešla granicu od 25 milijardi kuna te je krajem listopada iznosila 25,654 milijarde kuna, a predstavlja čak 87,33 posto ukupne imovine uložene u fondove. Listopad je također bio pozitivan za novčane fondove čija je imovina porasla za 26,431 milijuna kuna te se je tako njihova imovina ponovno vratila iznad granice od tri milijarde, ispod koje su pali u rujnu. Imovina svih novčanih fondova je iznosila tri milijarde i četiri milijuna kuna. U zadnjih dvanaest mjeseci, novčanim fondovima imovina je porasla još u prosincu 2006. godine te u svibnju i kolovozu ove godine. Njihova je imovina u zadnjih dvanaest mjeseci se je smanjila za 899 milijuna kuna odnosno za 23,04 posto.

Krajem listopada najveći su dio sredstava uloženih u otvorene investicijske fondove upravljali dionički fondovi (15,230 mlrd. kuna), slijede ih mješoviti fondovi koji su upravljali s imovinom od 10,425 milijarde kuna, novčani su upravljali 3,004 a obveznički s imovinom od 720 milijuna kuna. Tržišni udio koji su izborili dionički fondovi je prešao 50 posto, a iznosio je 51,84 posto, mješoviti su na drugom mjestu s 35,48 posto tržišnog udjela. Novčani fondovi su pali na 10,23 posto tržišnog udjela, dok su obveznički završili na 2,45 posto tržišnog udjela. Krajem prosinca 2006. godine u fondove je bilo uloženo 476 eura PC (PC-per capita), a krajem listopada 2007. godine već 888 eura PC što predstavlja povećanje u 2007 godini od 412 eura po stanovniku što je jednako kao da je u toku deset mjeseci svaki Hrvat u fondove uložio 412 eura. Imovina PC u listopadu je u odnosu na srpanj porasla za 52 eura.


Fondovi i imovina

dionički fondovi Najveći prinosi * Imovina [ u mil. kn]
(31.10.)
Ilirika JIE 46,56 480,095
Prospectus JIE 40,74 351,946
ZB aktiv 37,24 3.649,363
Aureus Equity 36,14 592,934


mješoviti fondovi
Ilirika JIE Balanced 40,22 145,554
Aureus Balanced 33,19 127,591
HPB Dynamic 31,15 250,069
HPB Global 26,17 585,253


obveznički fondovi
Capital One 6,67 11,653
PBZ Bond 5,59 128,916
HI-conservative 4,89 8,154
ZB bond 3,11 98,251


novčani fondovi
InterInvest Cash 3,89 9,639
HPB Novčani 3,79 107,951
ZB Europlus 3,73 61,827
PBZ Dollar 3,63 17,322

* na dan 23.11.2007. godine, izraženo u postocima

Autor: Iztok Likar