U 2008. najbolje krenuo fond Erste Total East s prinosom od 3,6 posto. Prošlotjedni redoviti promet na Zagrebačkoj burzi je u odnosu na prethodni tjedan porastao za čak 143,31 posto te je iznosio 609,684 milijuna kuna. Šezdeset šest fondova je poraslo, a 11 fondova zabilježilo je pad vrijednosti udjela. Među najboljih 10 fondova u tjednu prevladavaju dionički fondovi. Dionički indeks CROBEX je porastao, a većina indeksa u regiji je zabilježila smanjenje vrijednosti. U proteklom je tjednu trgovanje na Zagrebačkoj burzi ostvareno s dionicama 179 poduzeća, a redoviti dionički promet je u odnosu na tjedan prije porastao za 359,108 milijuna kuna. Najlikvidnija je bila dionica Belišća, koja je uz promet od 90,203 milijuna kuna zabilježila rast cijene od 7,43 posto. Tjedne promjene cijena najlikvidnijih 10 dionica kreću se od -3,12 do 14,55 posto. S najlikvidnijih deset ukupno je ostvareno 380,283 milijuna kuna, odnosno 62,37 posto ukupnog redovitog dioničkog prometa.
Gubitnici Ina i HT
Među najlikvidnijim izdanjima najveći rast cijene zabilježile su dionice Luke Ploče (14,55 posto) uz promet od 24,589 milijuna kuna i redovne dionice Zagrebačke banke čija je cijena porasla za 11,82 posto, a s njima je ostvareno trgovanje u vrijednosti od 43,842 milijuna kuna. Najveći tjedni pad u grupi deset najlikvidnijih od 3,12 posto i 1,42 bilježe dionice Ine i Hrvatskih telekomunikacija uz ostvareni promet od 18,666, odnosno 34,979 milijuna kuna. U grupi najlikvidnijih deset osam izdanja bilježi promet veći od dvadeset milijuna kuna, a promet veći od četrdeset milijuna bilježe četiri izdanja. Ukupno je četrnaest dionica protrgovano u vrijednosti većoj od dvanaest milijuna kuna. Dionički indeks CROBEX je u prošlom tjednu nastavio rast iznad 5200 bodova te je u petak njegova vrijednost iznosila 5279,14 bodova što predstavlja tjedni rast od 68,81 boda, odnosno od 1,32 posto. CROBEX je tako prvi tjedan u 2008. za razliku od ostalih dioničkih indeksa u regiji ostao u pozitivnom teritoriju te je završio s ostvarenih 0,77 posto rasta. Obveznički indeks CROBIS je tjedan završio s padom od 0,24 posto, na 96,53 boda, a od početka godine bilježi pad od 0,35 posto.
Rast dioničkih fondova
Iako indeksi u regiji nisu rasli, protekli je tjedan bio izrazito uspješan za otvorene investicijske fondove s javnom ponudom. Naime, od ukupno 77 fondova samo njih jedanaest je ostvarilo pad, dok je šezdeset i šest fondova završilo s pozitivnom tjednom promjenom. Među najboljih deset prema tjednom rastu je sedam dioničkih fondova i tri mješovita fonda. Fond s najvećim rastom u proteklom tjednu bio je Erste Total East, ostvario je rast od 3,60 posto. Najveći zabilježeni pad u proteklom tjednu iznosi 2,50 posto, a bilježi ga Raiffeisen Active. Od fondova koji su porasli čak dvadeset i devet ih bilježi rast veći od jedan posto. Kod onih fondova koji su ostvarili negativne tjedne prinose samo njih pet bilježi pad veći od jedan posto. Svi su fondovi u spomenutom rasponu (-1 do +1 posto) dionički i mješoviti. Statistički najlošije rezultate među svim kategorijama fondova bilježe dionički fondovi. Unatoč tome možemo zaključiti da su oni dionički koji investiraju pretežno u JIE regiji imali izvrstan tjedan u odnosu na one koji investiraju na strana tržišta. Od 30 aktivnih dioničkih fondova osam ih je negativno korigirano, ostala 22 fonda bilježe rast. Tjedne promjene dioničkih fondova kretale su se od 3,60 do -2,50 posto. Od onih fondova koji su ostvarili pozitivne tjedne prinose najviše je porastao Erste Total East (3,60 posto), a slijedi ga Alfa Emerging s tjednim prinosom od 2,91 posto. Najviše su na vrijednosti udjela izgubili Raiffeisen Active i Ilirika Azijski tigar s tjednim padom od 2,50, odnosno 1,70 posto.

Tjedan za pamćenje
I mješoviti fondovi su imali tjedan za pamćenje. Naime, samo je ZB Trend ostvario negativnu tjednu promjenu od 1,56 posto, dok svi ostali bilježe rast u rasponu od 0,09 do 2,50 posto. Najviše je porastao fond OTP uravnoteženi čija je vrijednost udjela u tjedan dana uvećana za 2,50 posto, a slijedi ga HPB Dynamic (2,47 posto). Protekli je tjedan bio dobar i za obvezničke fondove jer ih je čak 11 ostvarilo pozitivne tjedne promjene. Njihove tjedne promjene kretale su se u rasponu od -0,18 do 0,89 posto. Od ukupno njih trinaest dva su u tjednu ostvarila pad, najviše, za 0,18 posto, pao je Fima, Bond, a s padom od 0,09 posto ga slijedi ICF Fixed Income. S tjednim rastom od 0,89 posto najbolji je bio fond OTP euro obveznički, slijedi ga Erste Bond s rastom od 0,84 posto. Svi novčani fondovi ostvarili su pozitivne tjedne promjene, njihove promjene kretale su se u rasponu od 0,04 do 0,14 posto. Najveći prinos od 0,14 posto ostvario je ST Cash, a slijedi ga s prinosom od 0,13 posto ZB plus. Oba posebna fonda bilježe tjedni rast, OTP Indeksni je porastao za 1,76 posto, a HPB Titan za 0,91 posto. Prema prinosu od početka godine 52 su fonda porasla, dok je ostalih 25 palo. Njihovi se prinosi kreću od 1,24 do -1,45 posto.

NAPOMENA: Pri izračunu tjednih promjena fondova u obzir su uzeti rezultati za razdoblje od 27. prosinca 2007 do 3. siječnja 2008. i vrijednosti indeksa 4. sijačnja 2008.

Iztok Likar, www.hrportfolio.hr

Najbolji fond u 2007. je Ilirika JIE
Prema prinosu ostvarenom na kraju 2007. godine najbolje rezultate kod dioničkih postigao je fond Ilirika JIE (58,15 posto), slijedi ga Prospectus JIE (51,71 posto) - jedina dva fonda s prinosom iznad pedeset posto, a s prinosom od 48,06 posto slijedi ZB aktiv. Najbolji mješoviti fondovi u 2007. godini bili su Ilirika JIE Balanced s prinosom od 46,95 posto, HPB Dynamic s prinosom od 36,64 posto i Aureus Balanced 36,24 posto. Prema prinosu u prošloj godini najbolji obveznički fond je HI-conservative s ostvarenih 7,77 posto prinosa, a najbolji novčani fond je HPB Novčani s ostvarenih 4,46 posto prinosa.

izvor: www.poslovni.hr