- 28.06.2024 ZSE TJEDNO: Crobexi na tjednom dobitku, Končar DT najlikvidn...
- 28.06.2024 Italija traži od Googlea podmirivanje poreznog duga od milij...
- 28.06.2024 ZSE INTRADAY: Na Burzi se zbog tehničkih poteškoća ne trguje
- 28.06.2024 Praznični roštilj ove godine za Amerikance skuplji za pet po...
- 28.06.2024 ZSE DANAS: Crobexi u plusu, promet uvećan
- 30.06.2024 Promjena postojeće akcije umanjenja naknade za upravljanje
- 27.06.2024 PRIPAJANJE: Erste E-Conservative pripojen fondu Erste Money Market
- 22.05.2024 InterCapital Dollar Bond postao InterCapital Short Term Dollar Bond
- 22.04.2024 Eurizon Asset Management Croatia dobitnik Top of the Funds nagrade za rezultate u 2023. godini
- 22.04.2024 Fond Eurizon HR Equity dobitnik Top of the Funds nagrade za rezultate u 2023. godini
- 02.07.2024 Tjedni komentar tržišta na dan 01.07.2024. - OTP Invest
- 24.06.2024 Tjedni komentar tržišta na dan 24.06.2024. - OTP Invest
- 20.06.2024 Komentar tržišta - InterCapital Asset Management - svibanj 2024.
- 19.06.2024 Što nam tržišta govore i što se može očekivati - XC
- 18.06.2024 Tjedni komentar tržišta na dan 17.06.2024. - OTP Invest
- 02.07.2024 Novi fond Raiffeisen Money Market započinje s radom
- 02.07.2024 Preoblikovanje fonda Raiffeisen Wealth
- 02.07.2024 Mirovinski fondovi - Svi Mirexi u minusu
- 02.07.2024 MIROVINCI TJEDNO: Prevladali mirovinski fondovi s pozitivnim rezultatom
- 01.07.2024 TJEDNI PREGLED: Prevladali investicijski fondovi s padom vrijednosti udjela
- 03.07.2024 ZSE OTVARANJE: Očekuje se stagnacija Crobexa nakon dva dana pada
- 03.07.2024 AZIJSKA TRŽIŠTA: Burze porasle, dolar oslabio
- 03.07.2024 WALL STREET: Tesla i tehnološki sektor potaknuli rast indeksa
- 02.07.2024 Prognoze ljetne potražnje i uragan Beryl podigli cijene nafte iznad 87 dolara
- 02.07.2024 ZSE DANAS: Crobexi i danas crveni uz skroman promet
- 27.06.2024 H&M sa skromnim rastom prihoda u proljetnom tromjesečju
- 20.06.2024 Oštar pad prihoda britanskog vlasnika tvornice ambalaže u Belišću
- 06.06.2024 Otvoren znanstveno-istraživački laboratorij Inventorium
- 05.06.2024 Evo zašto je ACC pauzirao gradnju tvornica u Njemačkoj i Italiji
- 05.06.2024 Evo koliku je kaznu talijanski regulator izrekao Meti
- 02.07.2024 KONČAR dio konzorcija za realizaciju 188 milijuna eura vrijednog posla revitalizacije hidroelektrane VIDRARU u Rumunjskoj
- 02.07.2024 Plenković pozvao na umjerenost u određivanju cijena usluga
- 02.07.2024 Primorac najavio dizanje osobnog odbitka i porezna oslobođenja za povratnike
- 02.07.2024 Američki proizvođač čipova pod povećalom francuskog regulatora
- 02.07.2024 Inflacija u eurozoni blago usporila u lipnju; Hrvatska i dalje iznad prosjeka
INTERCAPITAL ASSET MANAGEMENT D.O.O.Objavljeno: 07.02.2017
![Komentar fondova - InterCapital Asset Management - prosinac 2016. Komentar fondova - InterCapital Asset Management - prosinac 2016.](/hrp/_cache/_images/_tekuce/pics/vijesti/fondovi/icam.jpg)
Komentar fondova - InterCapital Asset Management - prosinac 2016.
Podijeli sadržaj: | ||||
InterCapital BOND - Obveznički fond
Obveznički fond InterCapital Bond je u prosincu zabilježio rast od 0,43% pri čemu je ostvareni prinosa fonda u 2016. godini 5,78%.
Turbulentna godina iza nas obilježena je referendumom o izlasku Velike Britanije iz Europske Unije i neočekivanim „Brexitom", referendumom o ustavnim promjenama u Italiji te neizvjesnosti oko talijanskog bankovnog sustava. Događaj koji je najviše utjecao na kretanje financijskih tržišta je ishod predsjedničkih izbora u SAD-u. Pobjeda g. Donalda Trumpa i mjere najavljene u predsjedničkoj kampanji, među kojima su porezna reforma i fiskalni stimulans, utjecale su na porast dioničkih indeksa nakon izbora. Državne obveznice na američkom tržištu zabilježile rast prinosa što je u skladu očekivanja investitora o porastu inflacije, a osim na američkom tržištu, pad cijena zabilježile su i obveznice u Eurozoni i regiji, kao i obveznice RH izdane na međunarodnom tržištu.
U pogledu globalnih makroekonomskih kretanja i utjecaja na obvezničko tržište, u periodu pred nama određeni je broj otvorenih pitanja i nepoznanica, prije svega mjere budućeg predsjednika SAD-a g.Trumpa i buduća fiskalna te monetarna politika FED-a, mjere ECB-a, izbori u Njemačkoj i Francuskoj. Globalno se očekuje jačanje ekonomske aktivnosti i rast BDP-a uz povratak inflacije, jačim intenzitetom u SAD-u, a postepeno i u Eurozoni. Očekujemo povoljno makroekonomsko okružje u Hrvatskoj i regiji (Hrvatskoj, Sloveniji, Srbiji), niske budžetske deficite, stagnaciju javnog duga. Tijekom godine zavod za statistiku objavio je niz podataka koji pokazuju poboljšanje makroekonomskih pokazatelja RH, a jedna od potvrda dobrog smjera svakako je i podizanje izgleda za hrvatski kreditni rejting od strane agencija Standard & Poor′s, pri čemu je zadržan dosadašnji dugoročni kreditni rejting Hrvatske na ′BB′ i kratkoročni na ′B′.
Imovina fonda je tijekom prosinca investirana u obveznica RH s valutnom klauzulom, RHMF-O-203E i RHMF-O-227E, državnu obveznicu u dolarima CROATI 2019 USD te je povećana izloženost dijelu korporativnih obveznica. Tijekom prosinca HNB je održao dvije devizne intervencije, sredinom mjeseca otkupljeno je 278 milijuna eura (2,1 milijarda kuna) te 438,3 milijuna eura (5,4 milijarde kuna) krajem mjeseca te je tečaj na kraju godine bio na razini 7,558. Iskoristili smo rast tečaja te zatvorili „long" eursku poziciju, a na kraju prosinca izloženost fonda valuti EUR 77,8%. Duracija fonda na dan 31. prosinca 2016. iznosi 3,83 godine.
InterCapital SEE Equity - Dionički fond
Prosinac je donio pozitivan kraj vrlo zanimljivoj godini, obilježenoj padovima i usponima. Godina je započela snažnom korekcijom uslijed zabrinutosti oko Kine, nakon čega smo osjetili značajan oporavak da bi nas u lipnju šokirao Brexit. Tržišta su se zatim ponovo oporavila te je zavladao optimizam koji nije poljuljala ni pobjeda Donalda Trumpa na američkim izborima, čak naprotiv, to je potaknulo rast inflatornih očekivanja i novi pozitivan val na kojem ulazimo u 2017. U posljednjem mjesecu InterCapital SEE Equity je ostvario prinos od 1,88%, nešto manje od benchmark indeksa koji je iskazao 2,55%, prvenstveno zbog manje izloženosti Rumunjskoj i Krki. Međutim, na razini cijele 2016. smo nadmašili benchmark za 2,80%, ostvarivši prinos od 13,27%.
Proteklu godinu je obilježio gospodarski oporavak u regiji, pri čemu se najviše istaknuo hrvatski turizam. Upravo te dionice su nam i donijele najviše rasta, na čelu s HUP-om Zagreb koji je skočio za velikih 47% nakon investicije u novi dubrovački hotel. Adris grupa je također imala značajan doprinos, a valja spomenuti i slovenski Petrol. Negativno nas je najviše iznenadila Krka uslijed sve jačih pritisaka na cijene generičkih lijekova, no bili smo spremni na slabije rezultate pozicioniravši se sa znatno nižim udjelom u portfelju u odnosu na benchmark indeks.
U 2017. ostajemo pozitivni te očekujemo nastavak pozitivnih makroekonomskih kretanja diljem regije. Sukladno tome, portfeljem će dominirati ciklički sektori, prvenstveno turizam i financije, a zatim i energija uslijed osjetnog oporavka cijena nafte. Geografski i dalje najviše očekujemo od Hrvatske, iako su Slovenija i Rumunjska zaslužile nešto snažnije startne pozicije u odnosu na lani. Rizike primarno vidimo na političkoj sceni te ih pažljivo mjerimo. Naravno, kao i dosada oslanjamo se na fundamentalno atraktivne pozicije unutar ciljane sektorske i geografske alokacije, a upravo kroz takav pristup vjerujemo da možemo nastaviti isporučivati prinos koji nadmašuje benchmark indeks.
InterCapital Money - Novčani fond
Fond InterCapital Money je u prosincu 2016. ostvario rast od 0,06% pri čemu je ostvareni prinos u 2016. godini 0,75%. S obzirom na trend pada kamatnih stopa, od srpnja 2016. godine na snazi je odluka o smanjenju naknade za upravljanje s 1,10% na 0,60% čime se investitorima ponudio dodatni prinos kroz smanjenje troškova fonda.
Prosinac je obilježen obilnom likvidnošću u sustavu te je dnevni višak likvidnosti krajem godine iznosio rekordnih 14,5 milijardi kuna. Značajan utjecaj na povećanje likvidnosti imale su devizne intervencije HNB-a pri čemu je došlo do ubrizgavanja 5,4 milijarde kuna u sustav. HNB je na intervenciji sredinom mjeseca otkupio 278 milijuna eura (2,1 milijarda kuna) te 438,3 milijuna eura (5,4 milijarde kuna) krajem mjeseca. Posljedično navedenog, došlo je do blažeg pada kunskih kamatnih stopa duž krivulje.
HNB je tijekom godine provodio ekspanzivnu monetarnu politiku podržanu redovnim tjednim te strukturnim repo aukcijama. Na aukcijama trezorskih zapisa Ministarstva financija, prinos je bilježio konstantan pad kroz godinu. Početkom prosinca na održanoj aukciji, izdano je 1,068 milijardi kunskih trezorskih zapisa uz bid to cover ratio 1,3x pri čemu je uslijed snažne potražnje prinos pao za 5pb na 0,65%. Tijekom godine zavod za statistiku objavio je niz podataka koji pokazuju poboljšanje makroekonomskih pokazatelja RH, a jedna od potvrda pozitivnog razvoja svakako je i podizanje izgleda za hrvatski kreditni rejting od strane agencija Standard & Poor′s, pri čemu je zadržan dosadašnji dugoročni kreditni rejting Hrvatske na ′BB′ i kratkoročni na ′B′.
Duracija fonda na dan 31. prosinca 2016. iznosi 0,25 godina. Udio obveznica u ukupnoj imovini fonda se tijekom mjeseca smanjio s obzirom da smo prodali sve korporativne obveznice iz portfelja fonda. Udio depozita se povećao u odnosu na prethodni mjesec sa 6,6% na 14,9%. Trezorski zapisi dospjeli tijekom mjeseca nisu reinvestirani te je udio smanjen s 40,4% na 32,1% ukupne imovine.
Tečajnica svih fondova Intercapital Asset Managementa
Izvor: Intercapital Asset Management
Podijeli sadržaj: | ||||
- 28.06.2024 ZSE TJEDNO: Crobexi na tjednom dobitku, Končar DT najlikvidn...
- 28.06.2024 Italija traži od Googlea podmirivanje poreznog duga od milij...
- 28.06.2024 ZSE INTRADAY: Na Burzi se zbog tehničkih poteškoća ne trguje
- 28.06.2024 Praznični roštilj ove godine za Amerikance skuplji za pet po...
- 28.06.2024 ZSE DANAS: Crobexi u plusu, promet uvećan
- 30.06.2024 Promjena postojeće akcije umanjenja naknade za upravljanje
- 27.06.2024 PRIPAJANJE: Erste E-Conservative pripojen fondu Erste Money Market
- 22.05.2024 InterCapital Dollar Bond postao InterCapital Short Term Dollar Bond
- 22.04.2024 Eurizon Asset Management Croatia dobitnik Top of the Funds nagrade za rezultate u 2023. godini
- 22.04.2024 Fond Eurizon HR Equity dobitnik Top of the Funds nagrade za rezultate u 2023. godini
- 02.07.2024 Tjedni komentar tržišta na dan 01.07.2024. - OTP Invest
- 24.06.2024 Tjedni komentar tržišta na dan 24.06.2024. - OTP Invest
- 20.06.2024 Komentar tržišta - InterCapital Asset Management - svibanj 2024.
- 19.06.2024 Što nam tržišta govore i što se može očekivati - XC
- 18.06.2024 Tjedni komentar tržišta na dan 17.06.2024. - OTP Invest
- 02.07.2024 Novi fond Raiffeisen Money Market započinje s radom
- 02.07.2024 Preoblikovanje fonda Raiffeisen Wealth
- 02.07.2024 Mirovinski fondovi - Svi Mirexi u minusu
- 02.07.2024 MIROVINCI TJEDNO: Prevladali mirovinski fondovi s pozitivnim rezultatom
- 01.07.2024 TJEDNI PREGLED: Prevladali investicijski fondovi s padom vrijednosti udjela
- 03.07.2024 ZSE OTVARANJE: Očekuje se stagnacija Crobexa nakon dva dana pada
- 03.07.2024 AZIJSKA TRŽIŠTA: Burze porasle, dolar oslabio
- 03.07.2024 WALL STREET: Tesla i tehnološki sektor potaknuli rast indeksa
- 02.07.2024 Prognoze ljetne potražnje i uragan Beryl podigli cijene nafte iznad 87 dolara
- 02.07.2024 ZSE DANAS: Crobexi i danas crveni uz skroman promet
- 27.06.2024 H&M sa skromnim rastom prihoda u proljetnom tromjesečju
- 20.06.2024 Oštar pad prihoda britanskog vlasnika tvornice ambalaže u Belišću
- 06.06.2024 Otvoren znanstveno-istraživački laboratorij Inventorium
- 05.06.2024 Evo zašto je ACC pauzirao gradnju tvornica u Njemačkoj i Italiji
- 05.06.2024 Evo koliku je kaznu talijanski regulator izrekao Meti
- 02.07.2024 KONČAR dio konzorcija za realizaciju 188 milijuna eura vrijednog posla revitalizacije hidroelektrane VIDRARU u Rumunjskoj
- 02.07.2024 Plenković pozvao na umjerenost u određivanju cijena usluga
- 02.07.2024 Primorac najavio dizanje osobnog odbitka i porezna oslobođenja za povratnike
- 02.07.2024 Američki proizvođač čipova pod povećalom francuskog regulatora
- 02.07.2024 Inflacija u eurozoni blago usporila u lipnju; Hrvatska i dalje iznad prosjeka
- Izdavanje / kupnja udjela u fonduSve dokumente i upute primit ćete e-mailom.
Usluga je besplatna. - Zamjena udjela među fondovimaSve dokumente i upute primit ćete e-mailom.
Usluga je besplatna. - Otkup / prodaja udjela u fonduSve dokumente i upute primit ćete e-mailom.
Usluga je besplatna. - Pitajte nasObratite nam se ako trebate dodatne odgovore i objašnjenja. Investicijske savjete ne dajemo.
(na kraju Q2 - 2024)
- Dionički
- Mješoviti
- Obveznički
- Kratkoročni obv.
Fond | Prinos | Riz. | Portfelj | Prinosi | Kupi | ||
InterCapital Global Technology - klasa B | A | +19,99% | 5 | ||||
Erste Quality Equity | +16,28% | 5 | |||||
Capital Breeder | +14,85% | 3 |
Fondovi | Trajanje akcije | Info |
OTP Absolute - ulazna naknada | AKCIJA do 31.08. | |
Ulazna naknada neće biti naplaćena ulagačima koji pravovremeno dostave potpunu dokumentaciju i čija uplata pristigne na IBAN fonda od 01.02.2022. do 31.08.2024., zaključno do 14:00.
OTP Absolute Podaci o fondu Ključne informacije - KIID Prospekt fonda Kupnja udjela |
||
OTP indeksni i OTP Meridian 20 - ulazna naknada | AKCIJA do 31.08. | |
Ulazna naknada neće biti naplaćena ulagačima koji pravovremeno dostave potpunu dokumentaciju i čija uplata pristigne na IBAN fonda od 01.04.2022. do 31.08.2024., zaključno do 14:00.
OTP indeksni Podaci o fondu Ključne informacije - KIID Prospekt fonda Kupnja udjela OTP Meridian 20 Podaci o fondu Ključne informacije - KIID Prospekt fonda Kupnja udjela |
||
A1 - ulazna naknada | AKCIJA do 31.12. | |
Društvo je donijelo odluku o nenaplaćivanju ulazne naknade za 2024. godinu.
A1 Podaci o fondu Ključne informacije - KIID Prospekt fonda Kupnja udjela |
||
Eurizon fondovi - ulazna naknada | AKCIJA do opoziva | |
Ulazna naknada neće biti naplaćena ulagačima koji dostave potpunu dokumentaciju i čija uplata pristigne na IBAN fonda. Navedeno vrijedi do opoziva.
Eurizon HR Flexible 30 fond Podaci o fondu Ključne informacije - KIID Prospekt fonda Kupnja udjela Eurizon HR Conservative 10 fond Podaci o fondu Ključne informacije - KIID Prospekt fonda Kupnja udjela Eurizon HR International Multi Asset fond Podaci o fondu Ključne informacije - KIID Prospekt fonda Kupnja udjela |
||
Eurizon HR Equity fond - izlazna naknada | AKCIJA do opoziva | |
Prilikom otkupa udjela izlazna naknada se umanjuje te za sva ulaganja do 12 mjeseci iznosi 1,00 posto umjesto prospektom propisanih 2,00 posto. Za ulaganja duža od 12 mjeseci izlazna naknada se ne naplaćuje, iznosi 0,00 posto. Navedeno vrijedi za ulagače koji pri kupnji udjela dostave potpunu dokumentaciju i čija uplata pristigne na IBAN fonda od 19.07.2023. do opoziva.
Eurizon HR Equity fond Podaci o fondu Ključne informacije - KIID Prospekt fonda Kupnja udjela |
||
InterCapital fondovi - ulazna naknada 0,00% | AKCIJA do opoziva | |
Za izdavanje udjela u navedenim fondovima putem portala Hrportfolio ulazna naknada iznosi 0,00 posto, od 01.01.2022. do opoziva.
Za sva ulaganja putem trajnog naloga započeta u vrijeme akcije ukida se ulazna naknada tijekom cijelog razdoblja ugovorenog trajnim nalogom. Odluka o akciji InterCapital Bond Podaci o fondu Ključne informacije - KIID Prospekt fonda Kupnja udjela InterCapital Balanced Podaci o fondu Ključne informacije - KIID Prospekt fonda Kupnja udjela InterCapital SEE Equity Podaci o fondu Ključne informacije - KIID Prospekt fonda Kupnja udjela InterCapital Global Equity Podaci o fondu Ključne informacije - KIID Prospekt fonda Kupnja udjela InterCapital Global Technology Podaci o fondu Ključne informacije - KIID Prospekt fonda Kupnja udjela |
||
InterCapital fondovi - trajni nalog | AKCIJA do opoziva | |
Društvo InterCapital Asset Management donijelo je odluku o ukidanju ulazne naknade za sva ulaganja putem trajnog naloga, koja se odnosi na sve fondove kojima upravlja ICAM. Sva ulaganja putem trajnog naloga zaprimljena putem portala Hrportfolio, započeta u razdoblju trajanja akcije oslobođena su ulazne naknade tijekom cijelog razdoblja ugovorenog trajnim nalogom. Odluka o akciji
Svi InterCapital fondovi Usporedba fondova Kupnja udjela u fondu |
||
InterCapital Income Plus - ulazna naknada 0,50% | AKCIJA do opoziva | |
Za izdavanje udjela putem portala Hrportfolio u InterCapital Income Plus fondu ulazna naknada je umanjena s 1,00 posto na 0,50 posto, do opoziva.
Za sva ulaganja putem trajnog naloga započeta u vrijeme akcije ukida se ulazna naknada tijekom cijelog razdoblja ugovorenog trajnim nalogom. Odluka o akciji InterCapital Income Plus Podaci o fondu Ključne informacije - KIID Prospekt fonda Kupnja udjela |
||
ZBI fondovi - ulazna naknada 0,00% | AKCIJA do opoziva | |
Za izdavanje udjela u navedenim fondovima ulazna naknada iznosi 0,00 posto, od 14.11.2022. do opoziva.
Prospekt i pravila ZB Invest Funds krovnog UCITS fonda ZB CEE Equity Podaci o fondu Ključne informacije - KIID ZB conservative 20 Podaci o fondu Ključne informacije - KIID ZB Asia Podaci o fondu Ključne informacije - KIID ZB euroaktiv Podaci o fondu Ključne informacije - KIID ZB Future 2025 Podaci o fondu Ključne informacije - KIID ZB Future 2030 Podaci o fondu Ključne informacije - KIID ZB Future 2040 Podaci o fondu Ključne informacije - KIID ZB Future 2055 Podaci o fondu Ključne informacije - KIID ZB Portfolio 70 Podaci o fondu Ključne informacije - KIID ZB global 50 Podaci o fondu Ključne informacije - KIID ZB trend Podaci o fondu Ključne informacije - KIID |
Indeks | Vrijeme | Vrijednost | Bod +/- | % | Graf |
CROBEX* | 02.07. 16:00 | 2814,36 | -6,73 |
-0,24 |
|
CROBEX10* | 02.07. 16:00 | 1683,44 | -3,67 |
-0,22 |
|
CROBEX10tr* | 02.07. 16:00 | 1873,97 | 1,72 |
0,09 |
|
ADRIAprime* | 03.07. 09:19 | 2021,63 | -1,39 |
-0,07 |
|
CROBISTR* | 02.07. 16:31 | 174,9079 | 0,01 |
0,01 |
|
CROBIS* | 02.07. 16:31 | 96,6249 | 0,00 |
0,00 |
Dionica | Zadnja | Promjena | Promet |
ADRS2 | 62,00 € |
0,32% |
171.939,80 € |
ERNT | 196,00 € |
-6,67% |
167.763,50 € |
SPAN | 47,80 € |
3,24% |
67.966,90 € |
KODT | 1.610,00 € |
1,26% |
45.020,00 € |
ZABA | 17,90 € |
-0,56% |
42.368,30 € |
KOEI | 254,00 € |
0,00% |
35.824,00 € |
RIVP | 5,06 € |
0,00% |
27.944,40 € |
KODT2 | 1.590,00 € |
0,63% |
25.440,00 € |
CKML | 10,40 € |
0,97% |
23.248,00 € |
ADPL | 12,90 € |
0,78% |
19.732,80 € |
Redovni dionički promet: | 742.929,14 € |
Redovni obveznički promet: | 93.995,86 € |
Sveukupni promet: | 836.925,00 € |