U odnosu na prošlih pet tjedana, kad je na burzi prevladavalo crvenilo što se je odrazilo i na rezultate fondova, došlo je do preokreta. Tjedni prinosi skoro svih fondova su u plusu te se tako nastavlja oporavak koji je započet u tjednu ranije.

Sedamdeset i jedan je fond porastao od toga je njih četrdeset i jedan porastao za više od jedan posto od toga njih trideset i dva za više od dva posto. Među najboljih deset fondova u tjednu prevladavaju dionički fondovi a predvodi ih mješoviti fond. Dionički indeks Crobex je snažno porastao, kao i većina indeksa u regiji.

Od ukupno 75 aktivnih otvorenih investicijskih fondova, njih 71 je na tjednoj razini ostvarilo pozitivni rezultat, dok su četiri fonda završila u s laganim padom. Među najboljih 10 u proteklom tjednu na vrhu ljestvice nalaze se dionički fondovi predvođeni s mješovitim HPB Dynamic fondom koji je ostvario najviših 8,55 posto rasta. Njihov tjedni rast kreće se od 4,04 do 8,55 posto. Više od pola fondova je poraslo preko jedan posto dok najveći tjedni pad iznosi 0,15 posto. Tjedne promjene fondova kreću se od -0,15 do 8,55 posto. Od 29 dioničkih fonda, svi osim KD Nova Europa (-0,15 posto) su porasli. Svi koji su porasli bilježe rast veći od jedan posto.

Dvadeset je dioničkih fondova poraslo više od dva posto, njih 15 više od tri a njih deset je poraslo preko četiri posto. Najbolji su bili Prospectus JIE s tjednim rastom od 7,10 posto a slijedi ga PBZ Equity koji je ostvario rast od 5,27 posto. Također je svih 17 mješovitih fondova završilo na pozitivnom teritoriju, njih trinaest je poraslo preko jedan posto, od čega je dvanaest fondova ostvarilo rast veći od dva posto a četvero fondova je poraslo preko tri posto. Najveći rast je ostvario fond HPB Dynamic s rastom od 8,55 posto, čime je postao i tjedni pobjednik a slijedi ga PBZ Global s rastom od 3,58 posto. Najmanje za 0,07 posto je porastao KD Balanced a slijedi ICF Balanced s porastom od 0,51 posto. Kod obvezničkih fondova samo su ZB bond i ICF Fixed Income tjedan završili s laganim padom od 0,07 odnosno 0,09 posto, dok su svi ostali porasli u rasponu od 0,10 do 1,10 posto. Najviše je u proteklom tjednu porastao HI-conservative (1,10 posto), a slijedi ga HPB Obveznički s rastom od 0,45 posto. Tradicionalno, su bez iznenađenja svi novčani fondovi tjedan završili u zelenom. Svih 15 je ostvarilo pozitivne promjene u rasponu od 0,06 do 0,13 posto. Predvodi ih ST Cash (0,13 posto) a drugo mjesto su s rastom od 0,11 postotnim rastom zauzeli VB Cash, ZB plus i HPB Novčani. HPB Titan koji je za sad jedini fond s posebnom strategijom ulaganja ograničenom na određene sektore, je porastao za 1,71 posto. Od početka godine negativne prinose bilježe samo još četiri fonda.

Dvadeset i devet fondova je u ovoj godini poraslo za više od 10 posto, dvadeset i šest fondova je poraslo iznad 15 posto. Prinos veći od 20 posto ostvarila su dvadeset i dva fonda, od čega 10 mješovitih i 12 dioničkih. Deset fondova bilježi prinose veće od trideset posto, među njima je i tri mješovita fonda. Prinos veći od 40 posto za sad bilježe četiri dionička i jedan mješoviti fond. Na prvom mjestu prema prinosu ostvarenom u 2007. godini se izmjenjuju dva fonda. Protekli je tjedan na prvom mjestu završio dionički fond Ilirika JIE (53,25 posto) koji je za sad jedini fond s prinosom većim od pedeset posto, a slijedi ga Prospectus JIE (46,25 posto) na trećem je mjestu među dioničkim je ZB aktiv s ovogodišnjim prinosom od 43,77 posto.

Najbolji mješoviti fond Ilirika JIE Balanced je na ljestvici prinosa s ostvarenih 45,18 posto pretekao većinu dioničkih fondova, a slijede ga Aureus Balanced s prinosom od 37,06 posto i HPB Dynamic na trećem mjestu među mješovitim fondovima s prinosom od 35,44 posto. Prema prinosu najbolji obveznički fond i dalje je HI-conservative s ostvarenih 6,45 posto prinosa, a najbolji novčani je InterInvest Cash, s ostvarenih 4,07 posto prinosa. Prosjek prinosa svih aktivnih dioničkih fondova u ovoj godini je u odnosu na tjedan ranije jako porastao na 20,02 posto. Kod mješovitih je prosjek lagano također porastao a iznosi 21,39 posto. Ako u obzir uzmemo samo fondove koji su aktivni od početka godine, bez onih koji su s radom počeli tokom 2007. godine, prosjek prinosa za dioničke iznosi 25,26 posto a za mješovite 22,69 posto. Prosječni prinos obvezničkih fondova je porastao a iznosi 2,79 posto a kod novčanih je prosjek porastao na 3,57 posto.

NAPOMENA: Kod izračuna tjednih promjena fondova, u obzir su uzeti rezultati za razdoblje od 29.11. do 06.12. 2007. godine i vrijednosti indeksa na dan 07.12. 2007. godine


*Najveći tjedni rast

kategorija fond (%)
mješoviti HPB Dynamic +8,55
dionički Prospectus JIE +7,10
dionički PBZ Equity fond +5,27
dionički FIMA Maximum +4,77
dionički Erste Adriatic Equity +4,54
dionički Select Europe +4,44
dionički HI-growth +4,44
dionički Raiffeisen C. Europe +4,42
dionički ZB aktiv +4,22
dionički PBZ I-Stock +4,04


* za razdoblje od 29.11. do 06.12.2007.godine, izraženo u
postocima

Autor: Iztok Likar