U iznimno ćudljivom burzovnom siječnju, domaći investicijski fondovi okrenuti dioničkim tržištima Dalekog istoka i Južne Amerike, nadmašili su rezultate OIF-ova usmjerenih na domaće dionice, ali uz određene iznimke.
Tako je kvaliteta upravljanja portfeljima presudila i nekim globalno orijentiranim fondovima, dok su portfelji nekih dioničkih fondova usmjerenih na hrvatsko tržište pali znatno više od Crobexa koji je kliznuo 2,04 posto.

Od 39 dioničkih investicijskih fondova na domaćem tržištu, u siječnju ih je devet završilo u plusu. Prema podacima HR Portfolia najveći rast vrijednosti udjela ostvario je Prospectusov Worldwide fond (usmjeren na rastuća tržišta Južne Amerike i Dalekog istoka), čija je vrijednost porasla 4,8 posto, na 55,8 kuna. Vrijednost udjela u tom fondu lani je pala 45,2 posto.

Drugi najveći rast udjela ostvario je MP BRIC, čija je vrijednost porasla 4,08 posto, na 211,7 kuna. MP-Bric. hr je dionički fond s politikom investiranja na azijsko i južnoamerička tržišta odnosno dionice izdavača s područja Brazila, Rusije, Indije i Kine. Strateška alokacija između četiri navedene regije je ravnomjerna, a lani je izgubio 48,06 posto vrijednosti.

Stabilizacija

Ivan Ivin, predsjednik Uprave MP Investa, rekao je da su fondovi s politikom ulaganja u dionice kompanija Južne Amerike i Blikog istoka na neki način siječanjski pobjednici zbog stabilizacije tamošnjih tržišta. "Ta stabilizacija je, doduše, kratkotrajnog karaktera i teško je govoriti o ozbiljnijem početku oporavka, no zbog kvalitetnih dionica koje držimo u našem portfelju u siječnju smo zabilježili rast udjela. Spomenuta tržišta imaju snažan potencijal, ali su poprilično zatvorena za ulaganje, pogotovo ona na Bliskom istoku poput Jemena, Saudijske Arabije i ostalih na Arapskom poluotoku", kaže Ivin te objašnjava da performanse sličnih fondova nisu jednake zbog razlitičih ulagačkih politika.

Marko Varga, glavni portfolio manager KD Investmentsa, za Business.hr komentirao je da je iza nas još jedan težak mjesec što se tiče i vlasničkih i dužničkih vrijednosnih papira i na domaćoj i na globalnoj razini. "Mjesec je bio obilježen negativnim ekonomskim objavama i rezultatima kompanija što je rezultiralo smanjenim volumenom trgovanja i negativnim pomacima dioničkih indeksa širom svijeta."

Udjel u dioničkom fondu KD Victoria je u proteklih mjesec dana porastao 2,28 posto, dok je u mješovitom KD Balanced fondu porastao 1,9 posto, što Varga pripisuje ulagačkoj politici koja traje već nekoliko mjeseci. "KD u svojim potrfeljima ima gotovo minimalnu izloženost dionicama kao klasi imovine, a unutar dioničkog dijela portfelja koncentirani smo na sektore koji su pod vrlo malim utjecajem krize, uz selektivno biranje investicija za koje smatramo da su im cijene pale previše u odnosu na fundamente", zaključuje Varga.

Mješoviti fondovi

Solidniji rast vrijednosti udjela, veći od dva posto, u siječnju su postigli i Aureus US Equity, Platinum JIE i KD Victoria, a u plusu su završili i ICO Equity Podravske banke, PBZ-ov I-Stock, Capital Two, HPB dionički i ZB Trend. Najveći su pak gubitnici u društvu dioničkih fondova bili ST Global Equity čiji je udjel potonuo 8,76 posto, AC Rusija sa 8,47 posto minusa, Fima Maximum sa 6,17 posto minusa i Raiffesen Central Europe sa 5,15 posto minusa. Raiffeisenove HR dionice pale su 3,83 posto, PBZ Equityja 4,97 posto, Erste Adriatica 4,62 posto i HPB-ov Absolute valua 3,8 posto.

Od 17 mješovitih fondova, samo su tri kraj mjeseca dočekala s porastom vrijednosti udjela. Tako je udjel u već spomenutom KD uravnoteženom porastao 1,9 posto, u HBP Globalu 1,08 posto te u Inter Invest Balancedu simboličnih 0,79 posto. Najveći pojednačni pad udjela pogodio je ST Balanced fond, 8,82 posto, a u većim gubitcima našli su se i PBZ Global fond (4,27 posto), Raiffeisen Balanced (4,86 posto) i HPB Dynamic (3,63 posto).

Ništa bolji mjesec nisu imali ni obveznički fondovi gdje je od ukupno 13 fondova udjel porastao u samo tri, Capital One-u 1,67 posto, HPB Obvezničkom 0,36 posto i OTP euro obvezničkom minimalnih 0,11 posto. Svih 16 novčanih fondova u siječnju je postignulo rast vrijednosti, što je s obzirom na prirodu njihovih ulaganja logično. Rast vrijednosti veći od pola posto zabilježen je u PBZ Dollar fondu (+0,99 posto), InterInvest Cashu (+0,81 posto), ZB plusu (+0,7 posto), te PBZ i HBP novčanom (+0,61 posto).