Proteklog tjedna je na domaće tržište kapitala negativno utjecala najava mirovinske reforme, što je donijelo negativne tjedne rezultate svim fondovima koji su izloženi s svojim portfeljem na Zagrebačkoj burzi, dok su fondovi orijentirani na ostala tržišta u razvoju zasjeli vrh na ljestvici tjednih prinosa. Obveznički fondovi su pretežno bilježili pad dok su novčani fondovi svi zabilježili pozitivne rezultate. Dionički indeks Zagrebačke burze Crobex je u tjedan dana pao za 5,35 posto na 1.601,41 boda te je od početka godine u minusu 7,02 posto.

Tjedni rezultati fondova kreću se u rasponu od 3,51 do -5,80 posto. Među tjednim dobitnicima kao i među gubitnicima kao i u protekla dva tjedna ranije prevladavaju dionički fondovi. Najbolje rezultate su ostvarili oni dionički i mješoviti koji većim djelom investiraju na svjetska tržišta u razvoju dok oni orijentirani na regiju svi bilježe pad vrijednosti udjela. Od osamdeset i sedam fondova, trideset i četiri su porasla, dok pedeset i dva fonda bilježe negativne tjedne rezultate a mješoviti C-Premium je tjedan završio bez promjene. Deset je fondova poraslo za više od jedan posto od čega njih šest bilježi rast preko dva posto. Trideset i jedan je fond pao preko jedan posto, a među njima ih je šesnaest palo preko dva posto, od čega samo jedan za više od pet posto. Najveći pad zabilježen proteklog tjedna iznosio je 5,80 posto a ostvario ga je OTP Indeksni. Prinosi najuspješnijih deset proteklog tjedna kreću se u rasponu od 1,16 do 3,51posto. Među njim nalazi se devet dioničkih i jedan obveznički fond a predvodi ih dionički Alfa Emerging.

U grupi dioničkih fondova od ukupno njih 41, dvanaest ih je poraslo, a ostalih dvadeset i devet je tjedan završilo s negativnim predznakom. S najvećim tjednim rastom od 3,51 posto, predvodi ih Alfa Emerging, a slijedi AC Rusija s rastom od 3,43 posto. Pored spomenutih za više od dva posto porasli su još PBZ I-Stock, MP-Bric.HR, Raiffeisen Emerging Markets i KD Nova Europa, koji su i u tjednu ranije bili među deset najboljih. Najveći pad od 5,80 odnosno 4,97 posto bilježe OTP Indeksni i VB High Equity. Svi dionički fondovi koji su aktivni barem dvanaest mjeseci, u tom razdoblju bilježe negativne rezultate a pad manji od 30 posto bilježe tri fonda. Najmanje je pao Platinum JIE (-21,27 posto), koji je orijentiran na regiju a slijedi ga ZB trend (-21,71 posto) koji je orijentiran na razvijena svjetska tržišta te fond Platinum Blue Chip s padom od 25,53 posto koji investira samo u dionice najpoznatijih svjetskih tvrtki. Najveći pad u zadnjih 12 mjeseci i dalje bilježe fondovi koji su veći dio portfelja izložili na JIE burzama, a najviše su u minusu Raiffeisen Central Europe (-69,10 posto) i Fima Maximum s padom od 67,34 posto.

Mješoviti su fondovi u odnosu na tjedan ranije prošli puno lošije naime svi osim C-Premium koji je tjedan završio bez promjene, su pali, ukupno ih je šesnaest završilo u minusu. Najmanji pad bilježe HPB Dynamic i KD Balanced s padovima od 0,21 odnosno 0,24 posto. Najviše su pali Agram Trust za 2,17 posto i ICF Balanced za 2,09 posto. Devet mješovitih fondova je palo za više od jedan posto, dok pad veći od dva posto bilježe dva mješovita fonda. Oba spomenuta fonda skoro isključivo ulažu na Zagrebačkoj burzi, a koja slijedom rasprava o reformi mirovinskih fondova bilježi najveći pad dioničkog indeksa u regiji. U grupi mješovitih fondova u zadnjih dvanaest mjeseci najbolje rezultate bilježe InterInvest Balanced s padom od 10,15 posto i ST Aggressive (-19,94 posto) a spomenuti su fondovi zajedno i jedini mješoviti s padom, u zadnjih 12 mjeseci, manjim od dvadeset posto.

Obveznički su fondovi ostvarili prosječne rezultate, naime šest ih je poraslo a sedam palo. Ostvarili su tjedne promjene u rasponu od 1,68 do -0,44 posto. Najniže na ljestvici tjednih rezultata su završili OTP euro obveznički i Fima Bond s padom od 0,44 i 0,40 posto. Najuspješniji u ovoj grupi u proteklom tjednu je bio ST Bond s “nestandardno“ velikim rastom za obvezničke fondove od 1,68 posto čime se je uvrstio i među deset najuspješnijih u tjednu. Slijedi ga ZB bond s 0,52 postotnim rastom. U zadnjih 12 mjeseci obveznički fondovi bilježe rezultate od -3,88 koliko je pao KD Adria Bond do 4,62 posto, što je prinos HPB Obvezničkog fonda. Ukupno je pet obvezničkih fondova u zadnjih 12 mjeseci u plusu.

Kod novčanih fondova je sve bez iznenađenja, naime svi su novčani porasli, a njihovi tjedni prinosi kreću se u rasponu od 0,08 do 0,19 posto a predvodi ih s rastom od 0,19 ZB plus, a na drugom mjestu ga slijedi Raiffeisen Cash s rastom od 0,18 posto.

*Najveći tjedni rast

Alfa Emerging +3,51
AC Rusija +3,43
PBZ I-Stock +2,56
MP-Bric.HR +2,12
Raiffeisen E. Markets +2,11
KD Nova Europa +2,01
MP-Mena.HR +1,83
MP-Global.HR +1,79
ST Bond +1,68
Prospectus WorldWide +1,16

izvor: www.hrportfolio.hr

*NAPOMENA: Kod izračuna tjednih promjena fondova, u obzir su uzeti rezultati za razdoblje od 05.02. do 12.02.2009. godine