Početkom siječnja se je nastavilo optimistično raspoloženje na burzama koje je pokrenuto u prosincu, dok je druga polovica mjeseca bila obilježena s negativnim predznakom. Dionički indeks Crobex je u siječnju pao za 2,35 posto na 1681,77 bodova.

Od 87 fondova siječanj je u plusu završilo njih 35 a ostvarili su mjesečne prinose u rasponu od 0,02 do 2,33 posto. Predvodi ih dionički fond Platinum JIE koji je jedini porastao za više od dva posto. Što se tiče dionički fondova, pored fonda Platinum JIE koji je vrh zauzeo porastom od 2,33 posto u prvom mjesecu ove godine porast veći od jedan posto u ovoj grupi ostvarili su još Aureus US Equity (1,92 posto), MP-BricHR (1,59 posto) i Platinum Blue Chip (1,29 posto). Najveći pad, od 9,5 posto pretrpio je fond AC Rusija a iza njega su PBZ Equity i Fima Maximum sa sličnim padovima od 5,88 odnosno 5,86 posto. Rast veći od jedan posto ukupno bilježi pet fondova, a među njima se nalazi i jedan obveznički fond. Pedeset i dva fonda su pala. Njihovi padovi kreću se od 0,05 do 9,50 posto. Ukupno su samo tri fonda pala za više od pet posto što je u odnosu na prosinac pozitivni pomak kad su fondovi bilježili padove i preko deset posto. Najveće padove bilježe dionički fondovi dok su padovi kod mješovitih manje izraženi.

Od 58 dioničkih i mješovitih fondova njih dvanaest je poraslo od čega osam dioničkih i četiri mješovita fonda. U grupi mješovitih fondova, prvi mjesec ove godine, najuspješnije je odradio fond KD Balanced koji je porastao za 0,75 posto a porast kod mješovitih fondova imali su još HPB Global (0,42 posto), ICF Balanced (0,39 posto) te ST Aggressive koji je porastao za 0,04 posto. Najveći pad u ovoj grupi imao je fond PBZ Global čija vrijednost udjela je smanjena za 4,69 posto a iza njega slijede HPB Dynamic, OTP uravnoteženi te ST Balanced, sa padovima većim od četiri posto.

Obveznički fondovi su nakon “katastrofalnih“ rezultata u prosincu, u siječnju popravili rezultate te ih je šest palo a sedam poraslo. Ostvarili su mjesečne promjene u rasponu od 1,32 do -0,99 posto. Predvodi ih Capital One koji je jedini među obvezničkim porastao preko jedan posto, dok je najveći pad zabilježio HI-conservative. Preostali “dobitnici“ među obvezničkim fondovima su HPB Obveznički (0,47 posto), ZB Bond (0,46 posto), Erste Bond (0,46 posto), Select Eurobond (0,14 posto), OTP euroobveznički (0,11 posto) te Fima Bond koji se među dobitnike provukao porastom od 0,01 posto. Najveći pad kod obvezničkih fondova zabilježio je fond HI-conservative čija vrijednost je smanjena za 0,99 posto a slijede ga Raiffeisen Bonds sa padom od 0,79 posto te ICF Fixed income kojem je vrijednost udjela smanjena za 0,67 posto.

Novčani su ostvarivali odlične rezultate pogotovo ako ih uspoređujemo sa daleko rizičnijim fondovima. Zabilježili su rast u rasponu od 0,28 do 0,64 posto. Najuspješniji novčani fond bio je Interinvest Cash koji je porastao za 0,64 posto, a slijede ga ZB plus (0,63 posto), HPB Novčani (0,60 posto).
Prinosi fondova koji su aktivni barem 12 mjeseci kreću se u rasponu od 6,54 do -69,69 posto. Pozitivne rezultate je ostvarilo 19 fondova, među kojima su svi predstavnici novčanih fondova i četiri obveznička fonda. Od 68 fonda koliko ih u zadnjih 12 mjeseci bilježi pad, dvadeset je fondova palo za više od pedeset posto, od toga ih 10 bilježi pad veći od 60 posto.

IZTOK LIKAR, www.hrportfolio.hr

NAPOMENA: Kod izračuna prinosa fondova, u obzir su uzeti rezultati za razdoblje od 31.12.2008 do 30.01.2009. godine