Nastavlja se rast cijena na Zagrebačkoj burzi, u ponedjeljak je CROBEX postigao novi rekord, a fondovi bilježe jako dobre tjedne rezultate. Prosjek prinosa aktivnih dioničkih fondova u 2007. prelazi 31 posto.
Protekli je tjedan već četvrti uzastopni tjedan u kojem je velika većina fondova zabilježila pozitivne promjene vrijednosti udjela. Dvadeset je fondova poraslo za više od jedan posto dok je samo njih pet tjedan završilo u minusu, od toga tri dionička i dva mješovita fonda.
Proteklog je tjedna na Zagrebačkoj burzi trgovanje je ostvareno s ukupno 216 dionica, tjedne promjene cijena najlikvidnijih deset dionica kreću se od -2,55 do 15,99 posto, a redoviti dionički promet je iznosio zavidnih 975,454 milijuna kuna.
"Samo" 22,35 posto redovitog prometa odnosi se na T-HT
U odnosu na tjedan ranije, redoviti dionički promet, je porastao za 335,785 milijuna kuna odnosno za čak 52,49 posto. Tako veliki redoviti promet je zadnji put ostvaren pred više od tri mjeseca. Još je pozitivnija činjenica da se “samo“ 22,35 posto ukupnog prometa odnosi na promet ostvaren dionicom Hrvatskog telekoma. Dionica HT-a protrgovana je u vrijednosti od 218,028 milijuna kuna, čime je ostala najlikvidnija dionica. U petak je zadnja cijena HT-a bila 398, što predstavlja tjedni rast od 2,01 posto.
IGH najprofitabilnijia dionica među prvih deset
Sljedeće najlikvidnije izdanje je dionica dionice Instituta Građevinarstva (IGH-R-A), čija je cijena uz tjedni promet od 90,104 milijuna kuna porasla za zavidnih 15,99 posto. Tim rastom u proteklom tjednu IGH je i najprofitabilnija dionica među najlikvidnijih deset. Među njima samo su dvije dionice zabilježile tjedni pad cijene.
Najveći gubitnik je povlaštena dionica Adrisa (-2,55 posto) a slijedi Podravka čija je cijena korigirana za 0,91 posto. S Adrisom je protrgovano za 24,053 milijuna kuna dionica, a kod Podravke su vlasnika zamijenile dionice u ukupnoj vrijednosti od 25,414 milijuna kuna. S najlikvidnijih deset dionica je ukupno ostvareno 580,850 milijuna kuna odnosno 59,55 posto ukupnog redovitog dioničkog prometa.
CROBEX na razini rekorda
Tjedni promet veći od 10 milijuna kuna su skupile dvadeset i dvije dionice, dok je njih osam protrgovano u vrijednosti većoj od 25 milijuna kuna. Dionički indeks Zagrebačke burze, CROBEX je u proteklom tjednu porastao za 1,10 posto, te je njegova vrijednost u petak završila na 5368,13 boda što je malo ispod nove rekordne vrijednosti od 5.392,94 boda koju je indeks postigao prošli ponedjeljak. S prošlotjednim rastom je CROBEX u 2007. godini ostvario rast od 66,98 posto.
Obveznički indeks CROBIS je tjedan završio u plusu s tjednim rastom od 0,17 posto i završio na vrijednosti od 98,08 bodova, a od početka godine bilježi pad od 3,09 posto.
Novi fondovi
Od prošlotjednih novosti na fondovskom tržištu možemo izdvojiti početak rada novog fonda KD Nova Europa, drugog dioničkog fonda u ponudi KD Investmentsa. KD je povodom startanja novog fonda do 15 studenog ukinuo ulazne naknade za sve fondove s kojima upravlja.
Kod otvorenih investicijskih fondova situacija je i proteklog tjedna bila uglavnom pozitivna te je većina fondova ostvarila pozitivan rezultat. Od sad već 74 otvorena investicijska fonda, u proteklom je tjednu njih 55 poraslo, dok je devetnaest fondova završio u minusu.
Među najboljih deset u proteklom tjednu nalazi se sedam dioničkih, i tri mješovita fonda, a predvodi ih dionički Alfa Emerging. Najboljih deset bilježi tjedni rast u rasponu od 1,72 do 3,38 posto. Tjedni rast veći od jedan posto bilježi dvadeset fondova, a pet je fondova palo za više od jedan posto. Sedam je fondova poraslo za više od dva posto, od toga ST Balanced i Alfa Emerging za više od tri posto.
Alfa Emerging apsolutni tjedni pobjednik
Tjedne promjene fondova kreću se od -3,76 do 3,38 posto. Apsolutni tjedni pobjednik je dionički Alfa Emerging, dok najveći pad bilježe fondovi orijentirani na strana tržišta, najviše među njima je pao dionički ZB euroaktiv za 3,76 posto. Od sad već 29 dioničkih fondova, njih 18 je poraslo a jedanaest ih je zabilježilo pad vrijednosti udjela.
Prosjek prinosa svih aktivnih dioničkih fondova u ovoj godini, a da su stariji od mjesec dana porastao je za 0,78 posto te iznosi 31,09 postoNa vrhu ljestvice nalaze se Alfa Emerging i ST Global Equity s rastom od 3,38 odnosno 2,66 posto. Na negativnoj strani najniže se nalazi već spomenuti ZB euroaktiv a slijedi ga Raiffeisen Active. Od 17 mješovitih fondova protekli tjedan je na pozitivnom teritoriju završilo njih dvanaest dok je pet mješovitih palo. Ostvarili su tjedne promjene u rasponu od -2,47 do 3,18 posto. Među dobitnicima čak je njih šest poraslo za više od jedan posto, dok su najveći rast ostvarili ST Balanced (3,18 posto) i ICF Balanced (2,51 posto) a slijedi ih ST Aggressive (1,89 posto).
Bolji tjedan za obvezničke fondove
Najveći pad među mješovitim fondovima bilježi HPB Dynamic čija se je vrijednost u tjedan dana umanjila za 2,47 posto, slijedi ZB trend s padom od 1,46 posto. Kod obvezničkih fondova slika je jako dobra, naime od 13 fondova njih deset je završilo u zelenom, dok su na negativnom teritoriju završila samo tri fonda. Tjedne promjene obvezničkih fondova kreću se u rasponu od -0,44 do 0,84 posto. Najbolji su bili HI-conservative s tjednim rastom od 0,84 a s rastom od 0,23 posto ga slijedi Select Eurobond. Najniže na negativnoj strani nalaze se KD Adria Bond s padom od 0,44 posto, a slijedi ga Erste Bond (-0,13 posto). Kod novčanih fondova situacija je bila uobičajeno stabilna te je svih četrnaest novčanih fondova poraslo u rasponu od 0,07 do 0,10 posto. Predvode ih HPB Novčani, ICF Money market i ZB plus s tjednim rastom od 0,10 posto. HPB Titan kao jedini fond s strategijom ulaganja ograničenom na određene sektore je ostvario tjedni rast od 1,08 posto.
Godišnji rezultati: prinos veći od 40 posto bilježi 12 fondova
Promatrano od početka godine, trideset i pet je fondova u ovoj godini poraslo za više od 10 posto. Prinos veći od 20 posto bilježi dvadeset i osam fondova, od čega 13 mješovitih i 15 dioničkih. Dvadeset je fondova ostvarilo prinose iznad 30 posto, među njima je i osam mješovitih fondova. Prinos veći od 40 posto za sad bilježi dvanaest fondova, a među njima su i tri mješovita, Ilirika JIE Balanced, HPB Dynamic i Aureus Balanced svi s prinosom većim od 45 posto. Među najboljih deset uvrštavaju se fondovi s prinosom većim od 41,61 posto. Na prvom mjestu prema prinosu ostvarenom u 2007. godini se skoro cijelu godinu pojavljuju jedina dva fonda s ovogodišnjim prinosom iznad 60 posto. Najuspješniji fond u ovoj godini je Prospectus JIE koji je do sad ostvario prinos od 66,45 posto a slijedi ga Ilirika JIE s ostvarenih 65,08 posto prinosa. Aureus Equity je treći najbolji dionički fond i s ovogodišnjim prinosom od 51,20 posto zauzeo četvrto mjesto na ljestvici najuspješnijih.
Pobjednici po kategorijama
Prinos veći od 50 posto bilježi ukupno šest fondova, a među njima su i dva najbolja mješovita fonda. U proteklom je tjednu prvo mjesto kod mješovitih ponovno preuzeo Ilirika JIE Balanced (55,01 posto) a na drugom je mjestu fond HPB Dynamic s ostvarenih 51,04 posto, slijedi ih Aureus Balanced na trećem mjestu s prinosom od 45,75 posto. Prema prinosu najbolji obveznički fond je HI-conservative s ostvarenih 8,17 posto prinosa, a najbolji novčani su InterInvest Cash (3,42 posto) i ZB Europlus (3,33 posto). Prosjek prinosa svih aktivnih dioničkih fondova u ovoj godini, a da su stariji od mjesec dana porastao je za 0,78 posto a iznosi 31,09 posto. Kod mješovitih je prosjek porastao za 0,75 posto i prešao granicu od 30 posto a iznosi 30,12 posto. Ako u obzir uzmemo samo fondove koji su aktivni od početka godine, bez onih koji su s radom počeli tokom 2007. godine, prosjek prinosa za dioničke iznosi 35,42 posto a za mješovite 31,24 posto. Prosječni prinos obvezničkih fondova je porastao i prešao četiri posto a iznosi 4,03 posto a kod novčanih je prosjek porastao na 2,95 posto.

Kategorija
*
dionički Alfa Emerging +3,38
mješoviti ST Balanced +3,18
dionički ST Global Equity +2,66
dionički Select Europe +2,55
mješoviti ICF Balanced +2,51
dionički ZB aktiv +2,24
dionički VB High Equity +2,18
mješoviti ST Aggressive +1,89
dionički Poba Ico Equity +1,77
dionički HI-growth +1,72

*Najveći tjedni rast za razdoblje od 11.10. do 18.10.2007.godine, izraženo u postocima

NAPOMENA: Kod izračuna tjednih promjena fondova, u obzir su uzeti rezultati za razdoblje od 11.10. do 18.10. 2007. godine i vrijednosti indeksa na dan 19.10. 2007. godine.

izvor: www.hrportfolio.hr