Tržište financijskih derivata 2007. naraslo na 516.000 mlrd. dolara. Prema podacima Banke za međunarodna poravnanja, tržište derivata u prvoj polovici 2007. raslo je po najbržoj stopi u posljednjih devet godina te je dostiglo razinu od 516.000 milijardi dolara. Najveće povećanje zabilježeno je u sektoru ugovora koji onemogućavaju neispunjenje preuzetih obveza (tzv. credit-default swaps ugovori), a koji su rasli za 49 posto, do pokrivanja zamišljenog iznosa od 43.000 milijardi dolara u prvih šest mjeseci. Derivati duga, valuta, roba, dionica i kamatnih stopa narasli su za 25 posto u odnosu na prethodnih šest mjeseci, odnosno na drugu polovicu 2006. To je najveći skok otkako je Banka za međunarodna poravnanja počela voditi statistiku o tome. Investitori su se počeli okretati kreditnim derivatima (derivati su inače vrijednosni papiri kojima je vrijednost određena drugim vrijednosnim papirima, tako je npr. opcija na kupnju dionica derivat kojem je vrijednost određena vrijednošću dionice na koju se odnosi) zbog rastućeg rizika rekordnih gubitaka američkih hipoteka.
Derivati stranih valuta
Indeks Markit CX North American koji pokazuje investicijski rejting 125 tvrtki koje se bave credit-default swaps ugovorima narastao gotovo trostruko u odnosu na veljaču. U tome je mjesecu bio na 33 boda, a sada je na 90 bodova. "Stopa rasta u kreditnom segmentu nadmašila je rast u ostalim rizičnim kategorijama", kazao je analitičar Banke za međunarodna poravnanja Christian Upper. Ta je banka osnovana 1930. kako bi motrila financijska tržišta i banke. Prema podacima banke, credit-default swaps ugovori dominiraju u sektoru, čineći oko 88 posto svih kreditnih derivata. Vrijednost novca u riziku kroz takve ugovore narasla je za 145 posto od lani i sada iznosi 721 milijardu dolara. Derivati na kamatne stope i dalje imaju najveći udio na tržištu. Ukupno čine oko 19 posto tržišta, odnosno 347.000 milijardi dolara. Derivati stranih valuta narasli su 21 posto, na 49.000 milijardi, a dolar je u prvoj polovici godine ubilježio pad od 2,5 posto u odnosu na euro. Ugovori na švicarski franak porasli su za 32 posto, dok su za funtu i kanadski dolar rasli za 27 posto. Derivati dioničarskog tržišta rasli su za 23 posto u prvoj polovici godine, na ukupno 9000 milijardi USD. Gledajući po regijama, rast je bio najveći u Latinskoj Americi gdje je ta vrsta derivata ubilježila 43 posto rasta, dok je najniža stopa zabilježena u Japanu, šest posto.
Raste zabrinutost
Japanski indeks Nikkei 225 je u tom polugodišnjem razdoblju rastao za 4,8 posto, dok je latinskoamerički indeks MSCI narastao 25 posto. Strah od širenja recesije u SAD-u zahvatio je i robno tržište. Tako su investitori počeli zaobilaziti metale kao što su bakar i cink, dok su špekulanti pumpali cijene sirove nafte i zlata. Val novca dogurao je naftu na gotovo 100 dolara po barelu, dok je zlatna poluga došla do cijene od 800 dolara za finu uncu jer investitori na tim tržištima vide spas od inflacije i smanjene vrijednosti dolara.
Natixisu 1,5 milijardi dolara svježeg kapitala
CIFG Guaranty, osiguravatelj obveznica u vlasništvu Natixisa, dobit će 1,5 milijardi dolara svježeg kapitala kako bi zaštitio svoj trostruki A kreditni rejting te ostao pod nadzorom sadašnjih vlasnika. Natixis je narastao za 19 posto na burzi u Parizu nakon što su Groupe Banque Populaire i Group Caisse d'Espagne, rekle kako će osigurati kapital i zadržati vlasništvo nad CIFG-om. "Rokovi i uvjeti potpore u obliku kapitala bit će oko 1,5 milijardi dolara te će se raspraviti s agencijama za rejting. Posao želimo riješiti što prije", stoji u priopćenju dviju banaka.