Nakon što je stigla vijest da bi brokerska kuća Merrill Lynch koja je u trećem tromjesečju morala otpisati 8 milijardi dolara zbog krize hipotekarnih kredita, mogla dobiti i do 5 milijardi dolara od singapurskog državnog investitora Temasek Holdingsa porasla je kupovina dionica bankarskog sektora. Iako obje strane odbijaju komentirati ovu vijest, optimizam ulagača podigle su nadu kako će azijski i zaljevski državni fondovi preliti dio svoje značajno raspoložive količine gotovog novca u europske banke. Međutim, zbog kompanijskog izvješća kako ukupna izloženost drugorazrednim kreditima i dužničkim obvezama osiguranima kolateralom iznosi 2,72 milijarde dolara, analitičari smatraju kako će se vrijednost Merilla dodatno morati smanjiti za još nekoliko milijardi dolara.
Fond od 900 mlrd. USD
Morgan Stanley je početkom tjedna dobio obećanje financijske likvidnosti u vrijednosti od pet milijardi dolara od China Investment Corpa koja je zbog krize tržišta drugorazrednih hipotekarnih kredita također zabilježila gubitak od 9,4 milijarde dolara u četvrtom tromjesečju. Dobra je vijest da će 900 milijardi dolara plasirati Saudijska Arabija koja planira utemeljiti fond za takva ulaganja. Uz porast prometa u rudarskom sektoru, europski burzovni indeksi drugi dan za redom bilježe dobitke ojačavši za jedan posto. Dionice bankarskog sektora u prosjeku su porasle za 1,2 posto. Banka PNB Pairbas podigla vrijednost svoje dionice za 1,8 posto, Banco Santander za 1,3 posto dok su dionice HSBC-a rasle za 0,7 posto. Zbog vijesti o akvizicijama i spajanjima te zbog povećanja cijena osnovnih kovina rudarske kompanije također sudjeluju u poarstu burzovnih dobitaka.
Uzlet Oraclea
Anglo American je kupio 70 posto australskog Foxleigha za 62 milijuna dolara i zbog toga svoje dionice ojačao za 3,2 posto. Trend su nastavile i dionice Xtrate i Rio Tinta rastom od 2,3 odnosno 1,4 posto. Europske burze završile su tjedan sa dobitcima i to Londonski Ftse indeks je došao na 6.421 bod što znači da je porastao za 1,2 posto dok je frankfurtski DAX zabilježio rast od 104 posto ili 7.978 bodova. Uzlet rasta tehnoloških kompanija uzrokovanog uspjehom američkog Oraclea, na europskoj burzi poskupio je dionice Nokie za tri, Ericssona za 2,8 kao i Capegeminija za 1,4 posto. Američko tržište kapitala usprkos strahu od stagflacije i velikih gubitaka vezanih uz krizu na tržištu hipotekarnih zajmova bilježe pozitivne rezultate zahvaljujući tehnološkom sektoru. Adobe Systems, proizvođači softwarea su najavili veću dobit od očekivane u tekućem tromjesečju što je bio poticaj za nabavku ovih dionica. Kako sporavanje rasta gospodarstva neće previše utjecati na tehnološki sektor, zaključak je ulagača koji je rezultirao porastom cijena dionica za 2,8 posto Adobe Systemsa, IBM-a za 1,7 posto, Oraclea 105 te Microsofta za jedan posto. Nakon toga je Oracle objavio poslovne rezultate koji su nadmašili očekivanja i vrijednost svoje dionice podignuo za 6,5 posto. Na rekordno niskoj razini i dalje stoji građevinski sektor što je sa osjetnim rastom cijena u Americi izazvalo strah od nastupanja rasta cijena uz istovremenu stagnaciju gospodarstva, od stagflacije. Tako se FED našla pred izborom manjeg zla jer bi svojom politikom za oživljavanje gospodarstva mogla potaknuti rast inflacije, a borba protiv inflacije gurnula bi gospodarstvo u recesiju. Zbog toga bi mogli stradati industrijski i tehnološki sektori koji su inače osjetljivi na gospodarske cikluse. Dow Jones indeks njujorške burze porastao je za 0,8 posto ili 13.451 bod na tjednoj razini. S&P indeks bilježi rast od 1,2 posto ili 1.484 boda dok je Nasdaq završio tjedan porastom od 2,1 posto popevši se na 2.692 boda.
Kriza na tržištu zajmova utjecala na gospodarski rast u Europi i SAD-u
Izvršni direktor Međunarodnog monetarnog fonda Dominique Strauss-Kahn izjavio je u petak da je kriza na tržištu drugorazrednih hipotekarnih zajmova uzdrmala svjetsku financijsku stabilnost te da će posljedica biti slabiji gospodarski rast u Europi i SAD-u. "Stabilnost je uzdrmana. Znamo da će rast pretrpjeti posljedice, znamo da će biti slabiji. Je li to smanjenje rasta u SAD-u i Europi značajno? Još ne", kazao je Strauss-Kahn u razgovoru za francusku radijsku postaju RTL. Prošlog je tjedna MMF pohvalio koordinirana nastojanja središnjih banaka da riješe problem krize na tržištu zajmova, ocijenivši da monetarna politika mora ostati fleksibilna.