U proteklom je tjednu samo trećina fondova ostvarila pozitivne rezultate. Od 93 aktivna fondova njih trideset i pet je zabilježilo pozitivne tjedne prinose, dva su fonda tjedan završila bez promjene a ostali su završili u crvenom. Na ljestvici top deset fondova nalaze se po tri mješovita i dionička fonda a slijede četiri obveznička. Vrh ljestvice zauzimaju dionički i mješoviti fondovi. Među njima prevladavaju fondovi koji djelomično ili u cijelosti investiraju na domaćem tržištu i tržištima regije a predvodi ih HPB Dynamic. Drugu polovicu ljestvice najuspješnijih su zauzeli obveznički fondovi. Tjedne promjene fondova kreću se u rasponu od 0,70 do -9,39 posto. Nijedan fond nije porastao preko jedan posto dok ih trideset i sedam bilježi tjedni pad veći od jedan posto od čega ih je dvanaest palo preko tri posto. Na ljestvici top deset fondova nalaze se po tri mješovita i dionička fonda a slijede četiri obveznička.

Fondovi bez naknada
Kod ukupno dvadeset fondova je u tijeku promotivna akcija za ulaganja pod povoljnijim uvjetima, odnosno omogućeno je ulaganje uz smanjenu naknadu. Na novo je pokrenuta akcija za obveznički fond Capital One i dionički Capital Two.

Indeksi
Crobex je u odnosu na tjedan ranije pao za 1,21 posto te se je približio razini od 2.200 bodova i završio na vrijednosti od 2.206,95 boda čime je u ovoj godini u plusu od 4,55 posto. Crobex10 je također pao, ovog puta je pad iznosio 1,04 posto te je indeks završio na vrijednosti od 1.233,34 boda, a u ovoj godini je u plusu za 6,85 posto. Obveznički indeks Crobis je tjedan završio s rastom od 0,12 posto. Glavni američki dionički indeksi su proteklog tjedna pali u rasponu od 1,75 do 2,60 posto.

Zagrebačka burza - ZSE
I proteklog je tjedna blokirano trgovanje s INA-inim dionicama, što je djelomično doprinijelo tome da je redovni dionički promet u odnosu na tjedan ranije pao. Najtrgovanije izdanje je ponovno bila dionica Hrvatskih telekomunikacija koja je skupila 32,04 milijuna kuna prometa a cijena joj je pala za 6,64 posto na završnih 257,71 kuna. Drugo najlikvidnije izdanje je s prometom od 9,9 milijuna kuna bila dionica Metalske industrije Varaždin. Cijena MIV-a je porasla za 7,14 posto, a zadnja je transakcija obavljena po cijeni od 3.000kuna. Ukupno je pet od deset najlikvidnijih izdanja zabilježilo rast cijene, a najviše je porasla cijena Zlatnog otoka za 36,25 posto, dok je drugi najveći tjedni rast među najlikvidnijima od 15,25 posto zabilježilo izdanje Dom holdinga s tjednim prometom od 2,71 milijuna kuna.
Tjedni redovni dionički promet iznosio je 81,3 milijuna kuna što je u odnosu na tjedan ranije pad od 33,38 posto. Čak se 75 posto redovnog prometa odnosi na deset najlikvidnijih izdanja, koja sva bilježe promet veći od 1,7 milijuna kuna, dok je trgovanje s HT-om, kao najlikvidnijim izdanjem, predstavljalo 39,39 posto ukupnog tjednog redovnog dioničkog prometa. Ukupno je četrnaest izdanja skupilo promet veći od milijun kuna.

Dionički fondovi
Samo pet od ukupno četrdeset i osam dioničkih fondova je poraslo. Ostvarili su tjedne prinose u rasponu od 0,07 do 0,70 posto. Najuspješniji je bio HPB Dynamic, a slijede ga HPB Dionički (0,47 posto) te KD Victoria (0,23 posto). NFD Aureus New Europe je tjedan završio bez promjene vrijednosti. Čak četrdeset i dva dionička fonda su završila u crvenom, pretežno su to bili fondovi koji investiraju na stranim tržištima i u BRIC regiji. Njihovi se padovi kreću u rasponu od -0,23 do -9,39 posto. Najmanje je pao Fima Equity, dok najveći pad bilježi fond NFD Aureus US Algorithm (-9,39 posto).
U ovoj godini rast bilježi sedamnaest dioničkih fondova. Na vrhu ljestvice su fondovi koji su s svojim portfeljima izloženi na domaćem i regionalnim tržištima. Predvode ih HPB Dionički koji ostvario prinos od 7,78 posto i Erste Total East (7,53 posto) a slijede HPB Dynamic, VB Crobex10 i OTP indeksni s prinosima od 6,69, 6,20 odnosno 5,41 posto. Promatramo li prinose dioničkih fondova u zadnjih dvanaest mjeseci, dvadeset i jedan fond je u plusu. Rast veći od deset posto bilježe najuspješnija tri a predvode ih Platinum Global Opportunity i KD Nova Europa te HPB WAV DJE i PBZ I-Stock.

Mješoviti fondovi
Mješoviti su fondovi prošli bolje od dioničkih. Od njih osamnaest, pet ih je poraslo. Ostvarili su tjedne prinose u rasponu od 0,02 do 0,57 posto. Predvodi ih HPB Global s rastom od 0,57 posto, a slijede ga OTP uravnoteženi i Erste Balanced s rastom od 0,52 odnosno 0,51 posto. Allianz Portfolio je tjedan završio bez promjene vrijednosti. Mješoviti koji su pali bilježe minuse u rasponu od -0,04 do -2,39 posto. Najmanji pad je ostvario ST Aggressive a najviše je pao ZB Global.
Devet mješovitih fondova u ovoj godini bilježi pad od čega ih je šest u minusu manjem od tri posto, dok je ostalih devet u ovoj godini ostvarilo pozitivne prinose u rasponu od 0,22 do 6,11 posto. Najuspješniji je OTP uravnoteženi a slijede ga HPB Global i ICF Balanced s prinosima od 5,84 odnosno 5,46 posto. Prema prinosu u zadnjih dvanaest mjeseci najuspješniji su s rastom od 7,70 i 5,31 posto Allianz Portfolio te Raiffeisen Prestige.

Obveznički fondovi
Sedam obvezničkih fondova je poraslo. Ostvarili su pozitivne rezultate u rasponu od 0,01 do 0,23 posto. Predvodi ih Capital One a slijede ZB bond i HI-conservative oboje s rastom od 0,22 posto. Samo je OTP euro obveznički tjedan završio u minusu s tjednim padom od 0,48 posto.
U ovoj godini su svi obveznički osim OTP euro obvezničkog (-1,03 posto) u plusu s prinosima u rasponu od 1,42 do 3,65 posto, a predvode ih HPB obveznički i Erste Bond. U zadnjih šest mjeseci su najuspješniji bili HPB Obveznički (3,77 posto) i Capital One (3,68 posto), dok je Capital One s rastom od 8,05 posto bio najuspješniji među obvezničkim fondovima i u zadnjih 12 mjeseci.

Novčani fondovi
Svih osamnaest novčanih fondova je tjedan završilo u zelenom. Porasli su u rasponu od 0,02 do 0,12 posto. Predvodi ih Platinum Cash. Ukupno je trinaest novčanih poraslo za 0,05 ili više posto. U ovoj godini su najveći prinos od 1,16 posto ostvarili HI-cash i Erste Euro-Money. Najuspješniji u zadnjih mjesec dana je Platinum Cash (0,48 posto). Erste Euro-Money bilježi najveći prinos među novčanima u zadnja tri mjeseca, dok je Raiffeisen Cash najuspješniji u zadnjih šest i dvanaest mjeseci.

Najveći tjedni rast [%]
za razdoblje od 28.04. do 05.05.2011. godine

HPB Dynamic +0,70%
HPB Global fond +0,57%
OTP uravnoteženi +0,52%
ERSTE Balanced +0,51%
HPB Dionički +0,47%
KD Victoria +0,23%
Capital One +0,23%
ZB Bond +0,22%
HI-conservative +0,22%
ERSTE Bond +0,19%

Najveći prinos u zadnjih 12 mjeseci [%]
za razdoblje od 05.05.2010. do 05.05.2011. godine

Platinum Global Opportunity +12,52%
KD Nova Europa +12,01%
HPB WAV-DJE +11,85%
PBZ I-Stock +9,38%
OTP Europa Plus +8,86%
Capital One +8,05%
VB Crobex10 +8,03%
Allianz Portfolio +7,70%
ERSTE Bond +7,09%
ZB euroaktiv +6,37%

Iztok Likar, www.hrportfolio.hr