Kao i u tjednu ranije, proteklog su tjedna kod fondova prevladavali pozitivni rezultati. Od 92 aktivna fondova njih šezdeset i dvoje zabilježilo je pozitivne tjedne prinose, jedan je fond tjedan završio bez promjene a dvadeset i devet ih bilježi negativne rezultate. Na ljestvici top deset fondova nalazi se osam dioničkih i dva mješovita fonda. Za razliku od tjedna ranije, među njima prevladavaju fondovi koji djelomično ili u cijelosti investiraju na ZSE i regionalnim burzama a predvodi ih Erste Total East. Tjedne promjene fondova kreću se u rasponu od 3,93 do -2,07 posto. Samo je pet fondova palo preko jedan posto dok ih sedamnaest bilježi tjedni rast veći od jedan posto od čega ih je devet poraslo preko dva posto.

Fondovi bez naknada
Kod ukupno dvadeset fondova je u tijeku promotivna akcija za ulaganja pod povoljnijim uvjetima, odnosno omogućeno je ulaganje uz smanjenu naknadu.

Indeksi
Crobex je u odnosu na tjedan ranije snažno porastao, za 1,52 posto te se je približio razini od 2.250 bodova i završio na vrijednosti od 2.243,47 boda, čime je u ovoj godini u plusu od 6,28 posto. Crobex10 je također porastao, ovog puta je rast iznosio 0,14 posto te je indeks završio na vrijednosti od 1.235,60 boda, a u ovoj godini je u plusu za 7,04 posto. Obveznički indeks Crobis je tjedan završio s rastom od 0,09 posto. Glavni američki dionički indeksi su protekli tjedan završili s promjenama u rasponu od -0,25 do 0,10 posto.

Zagrebačka burza - ZSE
I proteklog je tjedna trgovanje s INA-inim dionicama bilo blokirano. Najtrgovanije izdanje je ponovno bila dionica Hrvatskih telekomunikacija koja je skupila 23,17 milijuna kuna prometa a cijena joj je pala za 0,11 posto na završnih 260,71 kuna. Drugo najlikvidnije izdanje je s prometom od 10,04 milijuna kuna bila dionica Ericssona Nikola Tesle. Cijena Ericssona je nakon datuma za stjecanje dividende pala za 11 posto, čime je dionica ostvarila i najveći pad među najlikvidnijim izdanjima. Zadnja transakcija s Ericssonom je obavljena po cijeni od 1455,12 kuna. Svih ostalih osam najlikvidnijih izdanja je tjedan završilo s rastom, a najviše, za 15,56 posto, je cijena porasla Dom holdingu što je ostvareno uz promet od 3,8 milijuna kuna. Drugi najveći tjedni rast među najlikvidnijima od 11,83 posto zabilježilo je izdanje Ingre s tjednim prometom od 2,7 milijuna kuna.
Tjedni redovni dionički promet iznosio je 83,7 milijuna kuna što je u odnosu na tjedan ranije rast od 16,06 posto. Čak 71 posto redovnog prometa odnosi se na deset najlikvidnijih izdanja, koja sva bilježe promet veći od 2,3 milijuna kuna, dok je trgovanje s HT-om, kao najlikvidnijim izdanjem, predstavljalo 28 posto ukupnog tjednog redovnog dioničkog prometa. Ukupno je devetnaest izdanja skupilo promet veći od milijun kuna.

Dionički fondovi
Dvadeset i devet od ukupno četrdeset i osam dioničkih fondova je poraslo. Ostvarili su tjedne prinose u rasponu od 0,16 do 3,93 posto. Najuspješniji je bio fond Erste Total East, a slijede ga Fima Equity i Erste Adriatic Equity s rastom od 3,05 odnosno 3,03 posto. Petnaest dioničkih fondova je poraslo za više od jedan posto, od čega ih sedam bilježi rast veći od dva posto. Ilirika Gold je tjedan završio bez promjene. Osamnaest dioničkih je završilo u crvenom, pretežno su to bili fondovi koji investiraju na tržištima u Aziji i SAD. Ukupno su četiri dionička pala preko jedan posto. Njihovi se padovi kreću u rasponu od -0,08 do -2,07 posto. Najmanje je pao HPB WAV-DJE, dok najveći pad bilježi fond PBZ I-Stock.
U ovoj godini je u plusu dvadeset i jedan dionički fond. Na vrhu ljestvice su fondovi koji su s svojim portfeljima izloženi na domaćem i regionalnim tržištima. Predvode ih HPB Dionički koji je ostvario prinos od 11,56 posto i Erste Total East (11,35 posto) a slijede HPB Dynamic (8,78 posto), te oba indeksna fonda, VB Crobex10 i OTP indeksni s prinosima od 8,09 odnosno 8,05 posto. Promatramo li prinose dioničkih fondova u zadnjih dvanaest mjeseci, dvadeset i devet fondova je u plusu. Rast veći od deset posto bilježe najuspješnijih sedam a predvode ih Platinum Global Opportunity te PBZ I-Stock i HPB WAV DJE.

Mješoviti fondovi
Kod mješovitih fondova je slika slična kao kod dioničkih. Od njih sedamnaest, deset ih je poraslo. Ostvarili su tjedne prinose u rasponu od 0,11 do 2,38 posto. Predvode ih Erste Balanced (2,38 posto) i ICF Balanced (2,04 posto), koji su se uvrstili i među deset najuspješnijih fondova u proteklom tjednu. S rastom od 0,92 posto ih slijede NFD Aureus Emerging Markets Balanced i Agram Trust koji je ostvario tjedni rast od 0,78 posto. Dva mješovita su porasla preko dva posto, a samo je jedan pao preko jedan posto. Mješoviti koji su pali bilježe minuse u rasponu od -0,07 do -1,06 posto. Najmanji pad je ostvario C-Premium a najviše je pao KD Balanced.
Devet mješovitih fondova u ovoj godini bilježi pad od čega ih je šest u minusu manjem od tri posto, dok je ostalih osam u ovoj godini ostvarilo pozitivne prinose u rasponu od 0,34 do 9,04 posto. Najuspješniji je ICF Balanced a slijede ga OTP uravnoteženi i HPB Global s prinosima od 6,31 odnosno 5,95 posto. Prema prinosu u zadnjih dvanaest mjeseci najuspješniji su s rastom od 9,30 i 8,36 posto Allianz Portfolio te Erste Balanced.

Obveznički fondovi
Pet obvezničkih fondova je poraslo. Ostvarili su pozitivne rezultate u rasponu od 0,05 do 0,15 posto. Predvodi ih Erste Bond a slijede HI-conservative i Capital One s rastom od 0,08 odnosno 0,06 posto. Tri obveznička su tjedan završila u minusu s tjednim padovima od -0,05 do -0,37 posto. Najviše je pao OTP euro obveznički.
U ovoj godini su svi obveznički osim OTP euro obvezničkog (-0,23 posto) u plusu s prinosima u rasponu od 1,37 do 3,68 posto, a predvode ih HPB obveznički i HI-conservative s prinosima od 3,68 odnosno 3,57 posto. U zadnjih šest mjeseci su također najuspješniji bili HI-conservative (3,97 posto) i HPB Obveznički (3,94 posto) a slijedi ih Capital One (3,35 posto), koji je s rastom od 8,05 posto bio najuspješniji među obvezničkim fondovima i u zadnjih 12 mjeseci.

Novčani fondovi
Svih sedamnaest novčanih fondova je tjedan završilo u zelenom. Porasli su u rasponu od 0,01 do 0,28 posto. Predvodi ih Platinum Cash. Ukupno je dvanaest novčanih poraslo za 0,05 ili više posto. U ovoj godini je najveći prinos od 1,32 posto ostvario HI-cash a slijedi OTP novčani s rastom od 1,27 posto. Najuspješniji u zadnjih mjesec dana je Platinum Cash (0,66 posto), koji također bilježi najveći prinos među novčanima u zadnja tri mjeseca, dok je Raiffeisen Cash najuspješniji u zadnjih šest i dvanaest mjeseci.

Najveći tjedni rast [%]
za razdoblje od 12.05. do 19.05.2011. godine

Erste Total East +3,93%
FIMA Equity +3,05%
ERSTE Adriatic Equity +3,03%
Prospectus JIE +2,94%
HPB Titan +2,67%
ERSTE Balanced +2,38%
HPB Dionički +2,29%
OTP indeksni +2,10%
ICF Balanced +2,04%
Raiffeisen HR dionice +1,75%

Najveći prinos u zadnjih 12 mjeseci [%]
za razdoblje od 19.05.2010. do 19.05.2011. godine

Platinum Global Opportunity +16,92%
PBZ I-Stock +14,88%
HPB WAV-DJE +14,68%
VB Crobex10 +13,08%
KD Nova Europa +12,95%
OTP indeksni +12,07%
OTP Europa Plus +11,90%
Erste Total East +9,96%
ZB euroaktiv +9,46%
Allianz Portfolio +9,30%

Iztok Likar, www.hrportfolio.hr