U odnosu na tjedan ranije kad je samo trećina fondova ostvarila pozitivne rezultate, protekli je tjedan donio snažan oporavak i pozitivne rezultate kod većine fondova. Od 92 aktivna fondova njih sedamdeset i šest je zabilježilo pozitivne tjedne prinose, jedan je fond tjedan završio bez promjene a petnaest ih bilježi negativne rezultate. Na ljestvici top deset fondova nalazi se devet dioničkih i jedan mješoviti fond. Među njima prevladavaju fondovi koji djelomično ili u cijelosti investiraju na azijskim te BRIC tržištima a predvodi ih MP MENA HR. Tjedne promjene fondova kreću se u rasponu od 5,35 do -0,66 posto. Nijedan fond nije pao preko jedan posto dok ih trideset i pet bilježi tjedni rast veći od jedan posto od čega ih je sedamnaest poraslo preko dva posto.

Fondovi bez naknada
Kod ukupno dvadeset fondova je u tijeku promotivna akcija za ulaganja pod povoljnijim uvjetima, odnosno omogućeno je ulaganje uz smanjenu naknadu.

Indeksi
Crobex je u odnosu na tjedan ranije lagano porastao, za 0,13 posto te se je zadržao iznad razine od 2.200 bodova i završio na vrijednosti od 2.209,87 boda, čime je u ovoj godini u plusu od 4,69 posto. Crobex10 je također porastao, ovog puta je rast iznosio 0,05 posto te je indeks završio na vrijednosti od 1.233,91 boda, a u ovoj godini je u plusu za 6,90 posto. Obveznički indeks Crobis je tjedan završio s rastom od 0,35 posto. Glavni američki dionički indeksi su protekli tjedan završili s padom u rasponu od -0,05 do -0,50 posto.

Zagrebačka burza - ZSE
I proteklog je tjedna nastavljena blokada trgovanja s INA-inim dionicama. Najtrgovanije izdanje je ponovno bila dionica Hrvatskih telekomunikacija koja je skupila 17,14 milijuna kuna prometa a cijena joj je porasla za 1,28 posto na završnih 261,01 kuna. Drugo najlikvidnije izdanje je s prometom od 5,7 milijuna kuna bila dionica Ingre. Cijena Ingre je pala za 6,99 posto, a zadnja je transakcija obavljena po cijeni od 11,58 kuna, čime je Ingra zabilježila i najveći pad među najlikvidnijima. Ukupno je šest od deset najlikvidnijih izdanja zabilježilo rast cijene, a najviše je porasla cijena Končar Elektroindustrije za 4,24 posto, dok je drugi najveći tjedni rast među najlikvidnijima od 3,60 posto zabilježilo izdanje Dom holdinga s tjednim prometom od 5,25 milijuna kuna.
Tjedni redovni dionički promet iznosio je 72,1 milijuna kuna što je u odnosu na tjedan ranije pad od 11,31 posto. Čak 67 posto redovnog prometa odnosi se na deset najlikvidnijih izdanja, koja sva bilježe promet veći od 2,4 milijuna kuna, dok je trgovanje s HT-om, kao najlikvidnijim izdanjem, predstavljalo 23,77 posto ukupnog tjednog redovnog dioničkog prometa. Ukupno je šesnaest izdanja skupilo promet veći od milijun kuna.

Dionički fondovi
Trideset i osam od ukupno četrdeset i osam dioničkih fondova je poraslo. Ostvarili su tjedne prinose u rasponu od 0,27 do 5,35 posto. Najuspješniji je bio fond MP MENA HR, a slijede ga MP Global i MP BRIC s rastom od 3,59 odnosno 3,33 posto. Čak dvadeset i sedam dioničkih fondova je poraslo za više od jedan posto, od čega ih šesnaest bilježi rast veći od dva posto. Deset dioničkih je završilo u crvenom, pretežno su to bili fondovi koji investiraju na domaćem tržištu, u regiji i Europi. Njihovi se padovi kreću u rasponu od -0,07 do -0,66 posto. Najmanje je pao ZB aktiv, dok najveći pad bilježi fond NFD Aureus New Europe (-0,66 posto).
U ovoj godini rast bilježi dvadeset dioničkih fondova. Na vrhu ljestvice su fondovi koji su s svojim portfeljima izloženi na domaćem i regionalnim tržištima. Predvode ih HPB Dionički koji ostvario prinos od 9,06 posto i Erste Total East (7,13 posto) a slijede HPB Dynamic, VB Crobex10 i OTP indeksni s prinosima od 6,98, 6,66 odnosno 5,83 posto. Promatramo li prinose dioničkih fondova u zadnjih dvanaest mjeseci, devetnaest fondova je u plusu. Rast veći od deset posto bilježe najuspješnija dva a predvode ih Platinum Global Opportunity i HPB WAV DJE te PBZ I-Stock i VB CROBEX 10.

Mješoviti fondovi
Mješoviti su fondovi prošli slično kao dionički. Od njih sedamnaest, trinaest ih je poraslo. Ostvarili su tjedne prinose u rasponu od 0,01 do 2,44 posto. Predvodi ih NFD Aureus Emerging Markets Balanced, koji se je uvrstio i među deset najuspješnijih fondova u proteklom tjednu. S rastom od 1,32 posto ga slijede ICF Balanced i HI-balanced s rastom od 1,32 odnosno 1,30 posto. Pet mješovitih je poraslo preko jedan posto. Mješoviti koji su pali bilježe minuse u rasponu od -0,11 do -0,40 posto. Najmanji pad je ostvario PBZ Global a najviše je pao ZB Global.
Devet mješovitih fondova u ovoj godini bilježi pad od čega ih je šest u minusu manjem od tri posto, dok je ostalih osam u ovoj godini ostvarilo pozitivne prinose u rasponu od 0,23 do 6,86 posto. Najuspješniji je ICF Balanced a slijede ga OTP uravnoteženi i HPB Global s prinosima od 6,70 odnosno 6,15 posto. Prema prinosu u zadnjih dvanaest mjeseci najuspješniji su s rastom od 7,83 i 4,73 posto Allianz Portfolio te Raiffeisen Prestige.

Obveznički fondovi
Sedam obvezničkih fondova je poraslo. Ostvarili su pozitivne rezultate u rasponu od 0,01 do 0,23 posto. Predvodi ih OTP euro obveznički a slijede HI-conservative i HPB Obveznički s rastom od 0,40 odnosno 0,13 posto. Samo je ZB bond tjedan završio u minusu s tjednim padom od 0,07 posto.
U ovoj godini su svi obveznički u plusu s prinosima u rasponu od 0,13 do 3,79 posto, a predvode ih HPB obveznički i HI-conservative. U zadnjih šest mjeseci su također najuspješniji bili HPB Obveznički (3,95 posto) i HI-conservative (3,66 posto) a slijedi ih Capital One (3,55 posto), koji je s rastom od 8,06 posto bio najuspješniji među obvezničkim fondovima i u zadnjih 12 mjeseci.

Novčani fondovi
Sedamnaest novčanih fondova je tjedan završilo u zelenom a PBZ Dollar je tjedan završio bez promjene. Porasli su u rasponu od 0,03 do 0,21 posto. Predvodi ih Platinum Cash. Ukupno je trinaest novčanih poraslo za 0,05 ili više posto. U ovoj godini je najveći prinos od 1,22 posto ostvario HI-cash a slijedi Erste Euro-Money s rastom od 1,21 posto. Najuspješniji u zadnjih mjesec dana je Platinum Cash (0,69 posto). Erste Euro-Money bilježi najveći prinos među novčanima u zadnja tri mjeseca, dok je Raiffeisen Cash najuspješniji u zadnjih šest i dvanaest mjeseci.

Najveći tjedni rast [%]
za razdoblje od 05.05. do 12.05.2011. godine

MP-Mena.HR +5,35%
MP-Global.HR +3,59%
MP-Bric.HR +3,33%
Ilirika Azijski tigar +3,08%
NFD Aureus US Algorithm +2,90%
NFD Aureus Global Developed +2,66%
Ilirika BRIC +2,52%
NFD Aureus BRIC +2,45%
OTP Europa Plus +2,45%
NFD Aureus Emerging Markets Balanced +2,44%

Najveći prinos u zadnjih 12 mjeseci [%]
za razdoblje od 12.05.2010. do 12.05.2011. godine

Platinum Global Opportunity +15,48%
HPB WAV-DJE +11,27%
PBZ I-Stock +11,20%
VB Crobex10 +9,05%
Capital One +8,06%
Allianz Portfolio +7,83%
KD Nova Europa +7,31%
OTP indeksni +7,07%
KD Energija +6,82%
ERSTE Bond +6,82%

Iztok Likar, www.hrportfolio.hr