Investicijski fond Smart Equity je novost na tržištu. S posebnom strategijom upravljanja i dodatnom zaštitom inicijalnog ulaganja, fond Smart Equity mogao bi biti zanimljiv svima kojima su bankovne kamate postale neatraktivne. Pokušali smo nejasnoćama stati na kraj u razgovoru s gosp. Hrvojem Čirjakom, direktorom investicijskog društva Intercapital Asset Management koje upravlja navedenim fondom.

O kakvoj vrsti fonda se radi?

Smart Equity je otvoreni investicijski fond s javnom ponudom (UCITS), kategoriziran kao poseban fond, koji za investicijski cilj ima omogućiti udjelničaru Fonda sudjelovanje u rastu američkog i njemačkog dioničkog tržišta uz zaštitu vrijednosti inicijalnog ulaganja na kraju investicijskog razdoblja.

Prinos fonda prati se kroz jednogodišnja investicijska razdoblja na kraju kojih, u slučaju rasta navedenih tržišta, fond ostvaruje minimalno 50% rasta koji u prosjeku ostvaruju indeksi DAX i S&P 500, a u slučaju pada vrijednosti navedenih indeksa, cijena udjela ne može biti manja od one na početku investicijskog razdoblja.

Investicijskom strategijom provodi se zaštita ulaganja klijenta, štiteći njegovo ulaganje na kraju investicijskog ciklusa. Sberbank d.d. Zagreb izdala je bankovnu garanciju u korist fonda kojom se Banka neopozivo obvezuje uplatiti u fond iznos do 5.000.000 HRK, no povrat potpunog ulaganja nije garantiran ni od Društva ni od treće strane. Spomenuta garancija aktivira se na kraju investicijskog razdoblja na pisani poziv Društva, ukoliko vrijednost udjela u Fondu padne ispod vrijednosti na početku investicijskog razdoblja.

Kakva je ulagačka strategija fonda Smart Equity?

U svrhu zaštite glavnice, veći dio imovine Fonda ulaže se u dužničke vrijednosne papire i depozite koje karakterizira niži stupanj rizika.

Manji dio portfelja ulaže se u financijske izvedenice čime se postiže izloženost svjetskim tržištima (američkom i njemačkom tržištu putem izloženosti indeksima S&P 500 i DAX). Na početku investicijskog razdoblja definira se referentni indeks (indeks sastavljen od S&P 500 i DAX indeksa koji se koristi u svrhu praćenja investicijske strategije) te se udio pojedinog tržišta unutar referentnog indeksa određuje u skladu s trenutnim tržišnim okolnostima, te temeljem specijalističkog znanja i iskustva djelatnika. Društvo će sredstva ulagati na način da ciljani povrat na uložena sredstva ne bude manji od 50% povrata na ulaganje u referentni indeks. Strukturiranjem portfelja na način da prati indekse različitih tržišta postiže se visok stupanj diverzifikacije ulaganja. Korištenjem financijskih izvedenica (opcije, futures ugovori i sl.) u strategiju se implementira financijska poluga kojom Društvo nastoji ostvariti ciljani prinos. Iako se u ovu klasu imovine ulaže tek manji dio portfelja, upravo korištenje financijske poluge omogućava ostvarivanje ciljanih prinosa u slučajevima rasta tržišta.

Kakav je interes investitora za nevedenom vrstom proizvoda?

Što se tiče načina ulaganja naše iskustvo u posljednjih nekoliko godina je da investitori vide rast globalnih dioničkih tržišta i žele sudjelovati u istom, ali postoji dosta veliki strah od gubitka iz ulaganja u dionice. Drugim riječima investitori traže ili pozitivno odgovaraju na proizvode s kapitalnom protekcijom koji bi im omogućili da sudjeluju u rastu dioničkih tržišta, ali bi im omogućilo da održe glavnicu u slučaju pada istih tržišta. Upravo zato smo fond Smart Equity konstruirali na taj način.

Interes za ovakvom vrstom proizvoda prikazuje i rast imovine Smart Equity fonda koji je od početka nove upravljačke strategije, ujedno i početka investicijskog ciklusa, 01.10.2014. do 01.03.2015. zabilježio porast imovine za 235% sa 16,2 mil kn na 54,4 mil kn, što je potvrda da su investitori prepoznali prednosti i kvalitete fonda.

Smatramo da bi jedan od ciljeva fondovske industrije bio i podizanje razine financijskih znanja na razini države. Trebalo bi konstantno raditi na podizanju svijesti i znanja kod investitora koji jednostavno moraju biti svjesni prednosti i rizika ulaganja u pojedine vrste fondova odnosno imovine. Povjerenje se naravno gradi i dobrim rezultatima i stalnom objašnjavanju rezultata fondova i trendova na tržištu. Mi pokušavamo graditi povjerenje kroz promociju konzervativnijih fondova koji su usporediva i povijesno uspješna konkurencija depozita, ali i kreiranjem fondova i strategija koje svojim načinom ulaganjem pružaju kapitalnu protekciju odnosno štite investitora od mogućih gubitaka kao što je slučaj s navedenim fondom.

Detalji o fondu Smart Equity.