Kriza u Japanu neke je domaće fond menadžere bacila u posvemašnje brige, a drugi su je sasvim solidno kapitalizirali. U prvom ovogodišnjem kvartalu najbolji dionički fond bio je Ersteov Total East, koji je zabilježio prinos od 10,3 posto. Istodobno je najlošije prošao Iliričin Azijski Tigar u kojem je prinos pao 13,76 posto.

Miroslav Jurišić, član Uprave Erste Investa, objasnio je kako se solidan prinos fonda u dosadašnjem dijelu godine može objasniti na dva načina: kvalitetnom alokacijom po tržištima i ispravnim odluka o trgovanju za taktički dio portfelja.

„Kriza u Japanu nije nas omela, upravo suprotno. U trenutku eskalacije fond je raspolagao značajnim rezervama likvidnosti koje su već prije ciljano odvojene za izlaz na globalna tržišta kada se za to ukaže povoljna prilika. Kratkotrajni i nagli pad cijena omogućio nam je razmjerno povoljan ulaz u nekoliko sektora koji profitiraju od aktualne monetarne politike i faze ekonomskog ciklusa. Tim (globalnim) iskorakom postigli smo još neke zacrtane ciljeve - veću diversifikaciju i disperziju uloženog, bolju likvidnost, a samim time i veću fleksibilnost u budućnosti", rekao je Jurišić.

Taktički dio portfelja sastoji se od približno 30 posto imovine uložene globalno, najviše u sektore koji mogu profitirati od aktualnih trendova (rast cijena sirovina, inflacija, ekonomski oporavak, rast značaja tržišta u razvoju.) Veći dio portfelja, koji obuhvaća nešto manje od 60 posto imovine, investiran je u najbolje regionalne kompanije.

Drugi najuspješniji dionički fond bio je Volksbankov Crobex 10. Taj je osam milijun kuna vrijedan fond ostvario 8,38 posto prinosa po udjela, a sa po više od šest posto prinosa mogu se pohvaliti i u HPB Dioničkom, OTP Meridianu i A1. S druge strane, što zbog nemira u arapskom svijetu, što zbog viših stopa rasta na razvijenim tržištima, sasvim očekivano našli su se fondovi orijentirani na BRIC i sjevernu Afriku. Ilirka Bric, MP Bric i MP Mena pali su oko sedam posto, a pet posto pala je vrijednost i u Ilika Goldu.

Najveći investicijski fondovi, oni u vlasništvu banaka, ostvarili su različite prinose. Najbolje je prošao Raiffeisen C. Europe sa 5,35 posto, dok je 181 milijun kuna vrijedan portfelj ZB Trenda pao 2,67 posto. Najveći dionički fond i dalje je ZB Aktiv s portfeljem većim od milijardu kuna i prinosom od dva posto u prvom tromjesečju.

Pobjednik u konkurenciji mješovitih fondova bio je OTP uravnoteženi, koji je u tri mjeseca svojim članovima zaradio osam posto prinosa. Po više od pet posto prinosa kapitalizirali su i HPB Globa, IFC Balanced te PBZ Global. Najgore je, pak, s minusom od pet posto, prošao NFD Aureus EM Balanced. Prvi kvartal bio je vrlo uspješan za obvezničke fondove među kojima nema gubitnika. Najslabiji je bio ZB bond sa 0,79 posto prinosa, a najveći je prinos postigao HBP Obveznički - 2,46 posto. Gubitnika, naravno, nema ni među novčanim fondovima čiji su prinosi ionako skromni i iznose između 0,04 posto (Platinum cash) i 0,89 posto (OTP novčani). Naravno, treba zapamtiti da prinosi u dosadašnjem dijelu godine nisu jamstvo ili indikator kako će se fondovi ponašati u ostatku godine.