NAJČITANIJE

IZDVOJENO

ANALIZE

FONDOVI

MANJI RIZIK I VEĆI POTENCIJALObjavljeno: 18.12.2023
Kroz raznolikost do uspjeha - Diverzifikacija

Kroz raznolikost do uspjeha - Diverzifikacija

Ukoliko povijesno promatramo događanja na svjetskim tržištima, prinosi različitih klasa imovine poput dionica i obveznica najčešće se nisu kretali u isto vrijeme u istim smjerovima. Također, čak i unutar iste klase imovine je prirodno da npr. dionice firmi u različitim gospodarskim sektorima ili državama imaju drugačije kretanje. Iako je načelno jasno što diverzifikacija označava, ona je ključno načelo investiranja koje uključuje raspodjelu ulaganja između različitih vrsta imovine, sektora i geografskih regija. Upravo su investicijski fondovi izvrstan alat za njezino postizanje, jer ulaganjem u jedan proizvod/fond, imovinu raspodjeljujete na više različitih investicija.

Glavni cilj diverzifikacije je smanjiti rizik investicije i umanjiti utjecaj pojedinačnih ulaganja koja mogu imati negativni utjecaj na ukupni portfelj. Generalno promatrano, benefiti diverzifikacije prilikom ulaganja u investicijske fondove su brojni, a najvažniji su:

• smanjenje rizika što,
• ublažava intenzitet naglih pomaka vrijednosti (tzv. volatilnost) te
• povećava potencijal dugoročnog pozitivnog prinosa

Ukratko, investicija koja je dobro diverzificirana će dugoročno biti stabilnija, a i olakšava Vam u situacijama kada Vam iznenadno zatreba novac.

Diverzifikacija investicije kroz različite fondove

Prvi korak diverzifikacije je korištenje fonda jer tako jednim ulaganjem zapravo ulažete u veći broj različitih dionica i/ili obveznica. No, to je samo prvi korak jer diverzifikaciju možete lako odvesti i na sljedeću razinu - ulaganjem u više različitih fondova.
U primjeru ćemo pokušati dočarati efekt korištenja više fondova u usporedbi sa ulaganjem u samo jedan. Promotrit ćemo investiciju od 6.000 EUR koju je Domagoj investirao u jedan fond - Erste Balanced - klasa B i investiciju koju je Silvija raspršila na 3 različita fonda (po 2.000 EUR u konzervativni Erste Short Term Bond, mješoviti Erste Balanced - klasa B i dionički Erste SEE Equity). Iz prikazanog u nastavku možemo vidjeti da je Silvijina investicija u sva tri promatrana perioda bila uspješnija, odnosno njezina uspješnost (u odnosnu na Domagojevu investiciju) dodatno se povećavala tokom godina. Tako je u godini dana Silvija ostvarila nešto preko 300 EUR veći prinos od Domagoja, dok je u 5 godina imala cca 660 EUR više od Domagoja.

Grafički prikaz 1: Investiranje u jedan fond vs. investiranje u tri fonda

Izvor: Erste AM (ex-InterCapital Asset Management), prikazani prinosi odnose se na povijesne cijene klase A zaključno s 05.12.2023.

Međutim, diverzifikacija nije važna isključivo u kontekstu povrata investicije i prinosa. Svaki fond ima i različitu sektorsku, geografsku i valutnu izloženost. Na grafu u nastavku možete vidjeti primjer raznolike sektorske izloženosti u dioničkom fondu Erste SEE Equity. Dakle, sa svakom pojedinom uplatom u fond, izloženi ste čitavom spektru različitih sektora.

Grafički prikaz 2: Sektorska izloženosti Erste SEE Equity (ex-InterCapital SEE Equity) fonda na 30.11.2023

Zaključak

Diverzifikacija je najjednostavniji i najučinkovitiji način upravljanja rizicima. Investicija koja je kvalitetno raspoređena na različite klase imovine će dugoročno donositi stabilniji prinos. Kombinacijom različitih investicija/fondova, ali i diverzifikacijom kroz pojedini proizvod koju nude investicijski fondovi te sa dugoročnim pristupom ulaganju, umanjujete eventualne negativne utjecaje tržišta.

Upute za izdavanje, zamjenu i otkup udjela u fondu

Usporedite prinose fondova Izdavanje / Kupnja udjela

Izvor: ICAM / Hrportfolio.hr

NAJČITANIJE

IZDVOJENO

ANALIZE

FONDOVI

NEWSLETTER

Obavještavat ćemo vas o novostima i akcijama vezanim za fondove, posebnim prilikama za ulaganje te novostima u našim uslugama.

NAJVEĆI PRINOS FONDOVA (na kraju Q2 - 2026)(na kraju Q2 - 2026)

(koji na 30.06.2026. posluju min. 12 mjeseci)
  • Dionički
  • Mješoviti
  • Obveznički
  • Kratkoročni obv.
Fond Prinos Riz. Portfelj Prinosi Kupi
Erste SEE Equity - klasa A A +20,96%  3
Erste SEE Equity - klasa B +20,38%  3
ZB CEE Equity +19,30%  4
A1 A +19,05%  3

1 EUR - tečajna lista

Valuta Vrijednost   Promjena Graf
USD
 1,15370 0,00
-0,02%
GBP
 0,85740 0,00
0,19%
CHF
 0,94490 0,00
0,08%
JPY
 178,88000 0,02
0,01%
BAM
 1,95583 0,00
0,00%
EUR/USD - 1mj 2026 1tj 1mj 3mj 6mj 1g 2g 5g
Konverter valuta

FOND HRVATSKIH BRANITELJA Podaci o fondu

Vrijednost Datum Promjena Graf
126,75 €
 15.09.2026
-0,25%

ANKETA

AKCIJE

  • Ulazna / izlazna naknada
  • Ostale akcije
Fondovi Trajanje akcije Info
Erste AM fondovi - ulazna i izlazna naknada 0,00% AKCIJA do opoziva
Erste AM fondovi - trajni nalog AKCIJA do opoziva
OTP indeksni i OTP Meridian 20 - ulazna naknada AKCIJA do 31.12.
OTP Absolute - ulazna naknada AKCIJA do 31.12.
A1 - ulazna naknada AKCIJA do 31.12.
ZB Bond Select - ulazna naknada AKCIJA do opoziva
Osvježi
Indeks Vrijeme Vrijednost Bod +/- % Graf
CROBEX* 16.09. 16:00  4390,39
-11,60
-0,26
CROBEX10* 16.09. 16:00  2871,06
-5,57
-0,19
CROBEX10tr* 16.09. 16:00  3394,06
-6,51
-0,19
ADRIAprime* 16.09. 15:54  3763,72
-3,70
-0,10
CROBISTR* 16.09. 16:31  187,289
0,01
0,01
CROBIS* 16.09. 16:31  98,024
0,00
0,00
*Live podaci *Podaci na kraju trgovanja
CROBEX - 1 mjesec 2026 1tj 1mj 3mj 6mj 1g 2g 5g

ZSE - DIONICE (17:08:27 16.09.2026)
(17:08:27 16.09.2026)

    Osvježi
  • Promet
  • Rast
  • Pad
Dionica Zadnja Promjena Promet
RIVP
8,74 €
0,00%
313.026,40 €
ARNT
45,60 €
0,88%
242.205,20 €
KOEI
1.028,00 €
-0,19%
212.416,00 €
ADRS2
102,00 €
-0,97%
107.404,00 €
DLKV
14,85 €
-1,33%
70.885,05 €
ADPL
24,00 €
-1,23%
56.009,80 €
HT
39,90 €
0,00%
49.067,20 €
ZABA
23,80 €
-0,83%
46.646,00 €
PLAG
340,00 €
0,00%
46.600,00 €
HPB
328,00 €
0,61%
45.826,00 €
Redovni dionički promet:   
1.374.211,75 €
Redovni obveznički promet:   
925,82 €
Sveukupni promet:   
3.343.373,17 €