NAJČITANIJE

IZDVOJENO

ANALIZE

FONDOVI

MANJI RIZIK I VEĆI POTENCIJALObjavljeno: 18.12.2023
Kroz raznolikost do uspjeha - Diverzifikacija

Kroz raznolikost do uspjeha - Diverzifikacija

Ukoliko povijesno promatramo događanja na svjetskim tržištima, prinosi različitih klasa imovine poput dionica i obveznica najčešće se nisu kretali u isto vrijeme u istim smjerovima. Također, čak i unutar iste klase imovine je prirodno da npr. dionice firmi u različitim gospodarskim sektorima ili državama imaju drugačije kretanje. Iako je načelno jasno što diverzifikacija označava, ona je ključno načelo investiranja koje uključuje raspodjelu ulaganja između različitih vrsta imovine, sektora i geografskih regija. Upravo su investicijski fondovi izvrstan alat za njezino postizanje, jer ulaganjem u jedan proizvod/fond, imovinu raspodjeljujete na više različitih investicija.

Glavni cilj diverzifikacije je smanjiti rizik investicije i umanjiti utjecaj pojedinačnih ulaganja koja mogu imati negativni utjecaj na ukupni portfelj. Generalno promatrano, benefiti diverzifikacije prilikom ulaganja u investicijske fondove su brojni, a najvažniji su:

• smanjenje rizika što,
• ublažava intenzitet naglih pomaka vrijednosti (tzv. volatilnost) te
• povećava potencijal dugoročnog pozitivnog prinosa

Ukratko, investicija koja je dobro diverzificirana će dugoročno biti stabilnija, a i olakšava Vam u situacijama kada Vam iznenadno zatreba novac.

Diverzifikacija investicije kroz različite fondove

Prvi korak diverzifikacije je korištenje fonda jer tako jednim ulaganjem zapravo ulažete u veći broj različitih dionica i/ili obveznica. No, to je samo prvi korak jer diverzifikaciju možete lako odvesti i na sljedeću razinu - ulaganjem u više različitih fondova.
U primjeru ćemo pokušati dočarati efekt korištenja više fondova u usporedbi sa ulaganjem u samo jedan. Promotrit ćemo investiciju od 6.000 EUR koju je Domagoj investirao u jedan fond - Erste Balanced - klasa B i investiciju koju je Silvija raspršila na 3 različita fonda (po 2.000 EUR u konzervativni Erste Short Term Bond, mješoviti Erste Balanced - klasa B i dionički Erste SEE Equity). Iz prikazanog u nastavku možemo vidjeti da je Silvijina investicija u sva tri promatrana perioda bila uspješnija, odnosno njezina uspješnost (u odnosnu na Domagojevu investiciju) dodatno se povećavala tokom godina. Tako je u godini dana Silvija ostvarila nešto preko 300 EUR veći prinos od Domagoja, dok je u 5 godina imala cca 660 EUR više od Domagoja.

Grafički prikaz 1: Investiranje u jedan fond vs. investiranje u tri fonda

Izvor: Erste AM (ex-InterCapital Asset Management), prikazani prinosi odnose se na povijesne cijene klase A zaključno s 05.12.2023.

Međutim, diverzifikacija nije važna isključivo u kontekstu povrata investicije i prinosa. Svaki fond ima i različitu sektorsku, geografsku i valutnu izloženost. Na grafu u nastavku možete vidjeti primjer raznolike sektorske izloženosti u dioničkom fondu Erste SEE Equity. Dakle, sa svakom pojedinom uplatom u fond, izloženi ste čitavom spektru različitih sektora.

Grafički prikaz 2: Sektorska izloženosti Erste SEE Equity (ex-InterCapital SEE Equity) fonda na 30.11.2023

Zaključak

Diverzifikacija je najjednostavniji i najučinkovitiji način upravljanja rizicima. Investicija koja je kvalitetno raspoređena na različite klase imovine će dugoročno donositi stabilniji prinos. Kombinacijom različitih investicija/fondova, ali i diverzifikacijom kroz pojedini proizvod koju nude investicijski fondovi te sa dugoročnim pristupom ulaganju, umanjujete eventualne negativne utjecaje tržišta.

Upute za izdavanje, zamjenu i otkup udjela u fondu

Usporedite prinose fondova Izdavanje / Kupnja udjela

Izvor: ICAM / Hrportfolio.hr

NAJČITANIJE

IZDVOJENO

ANALIZE

FONDOVI

NEWSLETTER

Obavještavat ćemo vas o novostima i akcijama vezanim za fondove, posebnim prilikama za ulaganje te novostima u našim uslugama.

NAJVEĆI PRINOS FONDOVA (na kraju Q3 - 2025)(na kraju Q3 - 2025)

(koji na 30.09.2025. posluju min. 12 mjeseci)
  • Dionički
  • Mješoviti
  • Obveznički
  • Kratkoročni obv.
Fond Prinos Riz. Portfelj Prinosi Kupi
Capital Breeder +37,22%  3
Global Kapital +35,58%  4
Erste SEE Equity - klasa B A +33,74%  3

1 EUR - tečajna lista

Valuta Vrijednost   Promjena Graf
USD
 1,16480 0,00
0,25%
GBP
 0,88460 0,00
0,31%
CHF
 0,91850 -0,01
-0,64%
JPY
 179,22000 -0,35
-0,19%
BAM
 1,95583 0,00
0,00%
EUR/USD - 1mj 2025 1tj 1mj 3mj 6mj 1g 2g 5g
Konverter valuta

FOND HRVATSKIH BRANITELJA Podaci o fondu

Vrijednost Datum Promjena Graf
129,30 €
 13.11.2025
-1,24%

ANKETA

AKCIJE

  • Ulazna / izlazna naknada
  • Ostale akcije
Fondovi Trajanje akcije Info
OTP Absolute - ulazna naknada AKCIJA do 31.12.
OTP indeksni i OTP Meridian 20 - ulazna naknada AKCIJA do 31.12.
A1 - ulazna naknada AKCIJA do 31.12.
Erste AM fondovi - ulazna naknada 0,00% AKCIJA do opoziva
Erste AM fondovi - trajni nalog AKCIJA do opoziva
Erste Income Plus - ulazna naknada 0,50% AKCIJA do opoziva
ZB Conservative - ulazna naknada 0,00% AKCIJA do opoziva
Osvježi
Indeks Vrijeme Vrijednost Bod +/- % Graf
CROBEX* 14.11. 16:00  3777,45
-5,65
-0,15
CROBEX10* 14.11. 15:52  2402,86
-2,70
-0,11
CROBEX10tr* 14.11. 15:52  2763,87
-3,11
-0,11
ADRIAprime* 14.11. 16:00  2957,63
20,75
0,71
CROBISTR* 14.11. 16:31  185,7245
0,04
0,02
CROBIS* 14.11. 16:31  99,2171
0,01
0,01
*Live podaci *Podaci na kraju trgovanja
CROBEX - 1 mjesec 2025 1tj 1mj 3mj 6mj 1g 2g 5g

ZSE - DIONICE (17:08:47 14.11.2025)
(17:08:47 14.11.2025)

    Osvježi
  • Promet
  • Rast
  • Pad
Dionica Zadnja Promjena Promet
KOEI
654,00 €
-1,21%
263.514,00 €
RIVP
6,50 €
0,00%
133.428,30 €
ADRS2
75,00 €
0,00%
130.294,20 €
KODT
3.420,00 €
-2,01%
89.750,00 €
HT
41,70 €
0,97%
78.563,20 €
7SLO
49,54 €
0,39%
76.070,90 €
ADPL
20,40 €
-2,39%
75.165,00 €
ATGR
42,00 €
1,94%
74.180,40 €
KODT2
3.260,00 €
-1,81%
68.960,00 €
ADRS
120,00 €
1,69%
66.845,00 €
Redovni dionički promet:   
1.401.816,64 €
Redovni obveznički promet:   
10.765,73 €
Sveukupni promet:   
1.412.582,37 €