NAJČITANIJE

IZDVOJENO

ANALIZE

FONDOVI

MANJI RIZIK I VEĆI POTENCIJALObjavljeno: 18.12.2023
Kroz raznolikost do uspjeha - Diverzifikacija

Kroz raznolikost do uspjeha - Diverzifikacija

Ukoliko povijesno promatramo događanja na svjetskim tržištima, prinosi različitih klasa imovine poput dionica i obveznica najčešće se nisu kretali u isto vrijeme u istim smjerovima. Također, čak i unutar iste klase imovine je prirodno da npr. dionice firmi u različitim gospodarskim sektorima ili državama imaju drugačije kretanje. Iako je načelno jasno što diverzifikacija označava, ona je ključno načelo investiranja koje uključuje raspodjelu ulaganja između različitih vrsta imovine, sektora i geografskih regija. Upravo su investicijski fondovi izvrstan alat za njezino postizanje, jer ulaganjem u jedan proizvod/fond, imovinu raspodjeljujete na više različitih investicija.

Glavni cilj diverzifikacije je smanjiti rizik investicije i umanjiti utjecaj pojedinačnih ulaganja koja mogu imati negativni utjecaj na ukupni portfelj. Generalno promatrano, benefiti diverzifikacije prilikom ulaganja u investicijske fondove su brojni, a najvažniji su:

• smanjenje rizika što,
• ublažava intenzitet naglih pomaka vrijednosti (tzv. volatilnost) te
• povećava potencijal dugoročnog pozitivnog prinosa

Ukratko, investicija koja je dobro diverzificirana će dugoročno biti stabilnija, a i olakšava Vam u situacijama kada Vam iznenadno zatreba novac.

Diverzifikacija investicije kroz različite fondove

Prvi korak diverzifikacije je korištenje fonda jer tako jednim ulaganjem zapravo ulažete u veći broj različitih dionica i/ili obveznica. No, to je samo prvi korak jer diverzifikaciju možete lako odvesti i na sljedeću razinu - ulaganjem u više različitih fondova.
U primjeru ćemo pokušati dočarati efekt korištenja više fondova u usporedbi sa ulaganjem u samo jedan. Promotrit ćemo investiciju od 6.000 EUR koju je Domagoj investirao u jedan fond - Erste Balanced - klasa B i investiciju koju je Silvija raspršila na 3 različita fonda (po 2.000 EUR u konzervativni Erste Short Term Bond, mješoviti Erste Balanced - klasa B i dionički Erste SEE Equity). Iz prikazanog u nastavku možemo vidjeti da je Silvijina investicija u sva tri promatrana perioda bila uspješnija, odnosno njezina uspješnost (u odnosnu na Domagojevu investiciju) dodatno se povećavala tokom godina. Tako je u godini dana Silvija ostvarila nešto preko 300 EUR veći prinos od Domagoja, dok je u 5 godina imala cca 660 EUR više od Domagoja.

Grafički prikaz 1: Investiranje u jedan fond vs. investiranje u tri fonda

Izvor: Erste AM (ex-InterCapital Asset Management), prikazani prinosi odnose se na povijesne cijene klase A zaključno s 05.12.2023.

Međutim, diverzifikacija nije važna isključivo u kontekstu povrata investicije i prinosa. Svaki fond ima i različitu sektorsku, geografsku i valutnu izloženost. Na grafu u nastavku možete vidjeti primjer raznolike sektorske izloženosti u dioničkom fondu Erste SEE Equity. Dakle, sa svakom pojedinom uplatom u fond, izloženi ste čitavom spektru različitih sektora.

Grafički prikaz 2: Sektorska izloženosti Erste SEE Equity (ex-InterCapital SEE Equity) fonda na 30.11.2023

Zaključak

Diverzifikacija je najjednostavniji i najučinkovitiji način upravljanja rizicima. Investicija koja je kvalitetno raspoređena na različite klase imovine će dugoročno donositi stabilniji prinos. Kombinacijom različitih investicija/fondova, ali i diverzifikacijom kroz pojedini proizvod koju nude investicijski fondovi te sa dugoročnim pristupom ulaganju, umanjujete eventualne negativne utjecaje tržišta.

Upute za izdavanje, zamjenu i otkup udjela u fondu

Usporedite prinose fondova Izdavanje / Kupnja udjela

Izvor: ICAM / Hrportfolio.hr

NAJČITANIJE

IZDVOJENO

ANALIZE

FONDOVI

NEWSLETTER

Obavještavat ćemo vas o novostima i akcijama vezanim za fondove, posebnim prilikama za ulaganje te novostima u našim uslugama.

NAJVEĆI PRINOS FONDOVA (na kraju Q3 - 2025)(na kraju Q3 - 2025)

(koji na 30.09.2025. posluju min. 12 mjeseci)
  • Dionički
  • Mješoviti
  • Obveznički
  • Kratkoročni obv.
Fond Prinos Riz. Portfelj Prinosi Kupi
Capital Breeder +37,22%  3
Global Kapital +35,58%  4
Erste SEE Equity - klasa B A +33,74%  3

1 EUR - tečajna lista

Valuta Vrijednost   Promjena Graf
USD
 1,16400 0,00
0,24%
GBP
 0,87210 0,00
-0,06%
CHF
 0,92640 0,00
0,17%
JPY
 177,93000 0,38
0,21%
BAM
 1,95583 0,00
0,00%
EUR/USD - 1mj 2025 1tj 1mj 3mj 6mj 1g 2g 5g
Konverter valuta

FOND HRVATSKIH BRANITELJA Podaci o fondu

Vrijednost Datum Promjena Graf
131,22 €
 24.10.2025
0,24%

ANKETA

AKCIJE

  • Ulazna / izlazna naknada
  • Ostale akcije
Fondovi Trajanje akcije Info
OTP Absolute - ulazna naknada AKCIJA do 31.12.
OTP indeksni i OTP Meridian 20 - ulazna naknada AKCIJA do 31.12.
A1 - ulazna naknada AKCIJA do 31.12.
Eurizon fondovi - ulazna naknada AKCIJA do opoziva
Eurizon HR Equity fond - izlazna naknada AKCIJA do opoziva
Erste AM fondovi - ulazna naknada 0,00% AKCIJA do opoziva
Erste AM fondovi - trajni nalog AKCIJA do opoziva
Erste Income Plus - ulazna naknada 0,50% AKCIJA do opoziva
ZB Conservative - ulazna naknada 0,00% AKCIJA do opoziva
Osvježi
Indeks Vrijeme Vrijednost Bod +/- % Graf
CROBEX* 27.10. 16:00  3830,41
-12,42
-0,32
CROBEX10* 27.10. 16:00  2469,50
-6,03
-0,24
CROBEX10tr* 27.10. 16:00  2840,52
-6,94
-0,24
ADRIAprime* 27.10. 16:00  2979,81
-22,11
-0,74
CROBISTR* 27.10. 16:31  185,4563
0,01
0,00
CROBIS* 27.10. 16:31  99,2157
0,00
0,00
*Live podaci *Podaci na kraju trgovanja
CROBEX - 1 mjesec 2025 1tj 1mj 3mj 6mj 1g 2g 5g

ZSE - DIONICE (17:07:52 27.10.2025)
(17:07:52 27.10.2025)

    Osvježi
  • Promet
  • Rast
  • Pad
Dionica Zadnja Promjena Promet
KOEI
696,00 €
-0,29%
1.237.698,00 €
KODT
3.530,00 €
-4,08%
749.980,00 €
7CRO
34,76 €
0,84%
506.090,60 €
KODT2
3.440,00 €
-4,44%
316.220,00 €
RIVP
6,26 €
-1,88%
239.003,78 €
HT
41,90 €
-0,24%
131.782,20 €
IG
57,80 €
-0,34%
125.806,20 €
7SLO
50,07 €
-1,03%
117.545,72 €
PODR
167,00 €
1,21%
110.998,50 €
DLKV
8,46 €
2,92%
81.432,54 €
Redovni dionički promet:   
4.166.727,31 €
Redovni obveznički promet:   
71.211,00 €
Sveukupni promet:   
6.303.938,31 €