Napokon je u protekloj godini zaustavljen pad imovine otvorenih investicijskih fondova koji je trajao od početka 2008 godine te su fondovi prošlu godinu završili sa ukupnom imovinom od 11,406 milijardi kuna. Dno je dotaknuto u veljači prošle godine kada je imovina pala na 8,136 milijardi kuna te od ožujka počinje rast koji je gotovo neprekinut do kraja godine.
Radi situacije na novčanim tržištima, povećanih kamatnih stopa, novčani fondovi su dobrim prinosima privukli pažnju ulagača te time i znatno uvećali imovinu koja je krajem 2008. godine iznosila 3,907 milijardi kuna da bi protekle godine porasla za čak 54,70 posto te premašila iznos od šest milijardi kuna.
Da su konzervativniji oblici fondova postali popularniji u ovako nestabilnom razdoblju pokazuje i podatak o porastu imovine obvezničkih fondova koja je protekle godine uvećana za 10,84 posto te je deset obvezničkih fondova koliko ih je trenutno aktivno na tržištu godinu završilo sa 554,761 milijuna kuna pod upravljanjem.
Jedina grupa fondova koja je zabilježila pad imovine su mješoviti fondovi. U odnosu na 2008. Godinu koju su završili sa imovinom od 2,150 milijardi kuna u protekloj godini njihova je imovina pala za 10,28 posto te su godinu završili sa 1,929 milijardi kuna.
Dionički fondovi ostvarili su porast imovine od 4,12 posto te su godinu završili s 2,878 milijardi kuna što se je dogodilo zahvaljujući oporavku prvenstveno domaćeg tržišta a djelomično su pažnju privukli i fondovi orijentirani na globalna brzorastuća tržišta poput Brazila, Rusije, Indije i Kine koji su ostvarili vrlo visoke prinose, čak i preko šezdest posto što je barem djelomično vratilo optimizam ulagača.
Što se društava za upravljanje tiče najveći tržišni udio i dalje uvjerljivo drži ZB Invest koji pod upravljanjem ima 4,249 milijardi kuna što je za 0,69 posto više nego krajem 2008. godine. Na drugom mjestu nalazi se PBZ Invest sa 2,027 milijardi kuna kojima upravljaju kroz otvorene fondove sa javnom ponudom. Najveći dobitnik je Raiffeisen Invest koji je porastao za 4,90 posto, na 1,617 milijardi te time sa trećeg mjesta istisnuo Erste Invest.
Promijenila se i struktura imovine promatrano po kategorijama fondova tako da je sad u novčane fondove uloženo 52,99 posto imovine za razliku od 41,91 posto s kraja 2008. godine. Udjel obvezničkih fondova pao je na 4,86 posto a smanjenje udjela zabilježili su i mješoviti i dionički fondovi te na dioničke otpada 25,23 posto ukupne imovine a na mješovite 16,91 posto imovine uložene u otvorene investicijske fondove sa javnom ponudom.

Marko Repecki, www.hrportfolio.hr