- 30.04.2024 Cijene nafte na 88 dolara, trgovce brine potražnja
- 29.04.2024 ZSE DANAS: Crobexi crveni na početku tjedna, promet skroman
- 29.04.2024 TJEDNI PREGLED: Tjedan obilježili fondovi s pozitivnim rezul...
- 29.04.2024 HPB uvećao neto dobit za 33 posto
- 29.04.2024 Britanski naftni div zarađuje milijardu dolara na trgovini u...
- 25.04.2024 PRIPAJANJE: HPB Kratkoročni obveznički EUR pripojen HPB Kratkoročnom obvezničkom fondu
- 22.04.2024 Eurizon Asset Management Croatia dobitnik Top of the Funds nagrade za rezultate u 2023. godini
- 22.04.2024 Fond Eurizon HR Equity dobitnik Top of the Funds nagrade za rezultate u 2023. godini
- 19.04.2024 ZB conservative - završena početna ponuda
- 12.04.2024 PRIPAJANJE: Fond InterCapital Conservative Balanced pripojen je fondu InterCapital Balanced
- 30.04.2024 Tjedni komentar tržišta na dan 29.04.2024. - OTP Invest
- 26.04.2024 Komentar tržišta - InterCapital Asset Management - ožujak 2024.
- 24.04.2024 Tjedni komentar tržišta na dan 22.04.2024. - OTP Invest
- 22.04.2024 Što nam tržišta govore i što se može očekivati - LXXXVI
- 16.04.2024 Komentar tržišta - Eurizon Asset Management Croatia - ožujak 2024.
- 03.05.2024 Mirovinski fondovi - U plusu svi Mirexi
- 02.05.2024 Mirovinski fondovi - Svi Mirexi crveni
- 30.04.2024 Mirovinski fondovi - Svi Mirexi rasli
- 30.04.2024 MIROVINCI TJEDNO: Prevladali fondovi s rastom vrijednosti udjela
- 29.04.2024 Mirovinski fondovi - Svi Mirexi u plusu
- 03.05.2024 Zabrinutost za potražnju zadržala cijene nafte ispod 84 dolara
- 03.05.2024 ZSE INTRADAY: Crobexi blago porasli uz skroman promet
- 03.05.2024 EU tržišta OTVARANJE: Tehnološki sektor potaknuo rast burzi
- 03.05.2024 ZSE OTVARANJE: Crobexi na putu blagih tjednih gubitaka
- 03.05.2024 AZIJSKA TRŽIŠTA: Burze porasle, dolar oslabio
- 03.05.2024 PPD lani ostvario 30,4 milijuna eura neto dobiti
- 03.05.2024 Intesa sa znatno većim prihodom u prvom tromjesečju
- 03.05.2024 Gazprom zaključio 2023. s neto gubitkom
- 02.05.2024 Hrvatska pošta u 2023. s neto dobiti od 13,6 milijuna eura
- 02.05.2024 Oštar pad prihoda danskog brodara Maerska u prvom tromjesečju
- 03.05.2024 Cijene hrane blago porasle u travnju
- 03.05.2024 Hanfa ponovo upozorava na pojavu lažnih dopisa u njezino ime
- 03.05.2024 Infobip i Nokia najavili partnerstvo za brži razvoj telekomunikacijskih aplikacija
- 03.05.2024 Potražnja za radom manja za 5,4 posto na godišnjoj razini
- 02.05.2024 Više od 560 tisuća potrošača dogovorilo dopušteno prekoračenje po tekućem računu
FONDOVIObjavljeno: 24.06.2009
Investitori odlaze u indeksne fondove
Podijeli sadržaj: | ||||
Prema pisanju američkih medija, krivce za loše performanse pojedinih fondova kojima se “aktivno upravlja” treba potražiti ni manje ni više nego u fond-menadžerima. Sve veći broj velikih ulagača zaključuje da fond-menadžeri u posljednje vrijeme nisu uspjeli postići prinose veće od vrijednosti najvažnijih burzovnih indeksa, pa se sve više okreću investiranju u indeksne fondove. “Menadžeri nam tijekom pada tržišta nisu pružili bolje performanse od onih kojima smo se nadali”, kazao je za Wall Street Journal Bill Atwood, izvršni direktor 9 milijardi dolara vrijednog državnog investicijskog fonda američke savezne države Illinois.
Iskorištavanje oporavka
Razočaravajući rezultati koje su tom ulagaču priuštili fond-menadžeri naveli su ih da 400 milijuna dolara prebace u indeksne fondove. Na taj bi se način, smatra Atwood, mogao ostvariti kakav-takav pristup prinosima i iskoristiti postupni oporavak američkog tržišta kapitala. Odmak prema mnogo pasivnijem obliku ulaganja dio je šireg investitorskog promišljanja o burzovnom balonu koji je snažno prasnuo prošle godine. Mnogi ulagači naučili su lekciju da ih prevelika pohlepa kad-tad mora odvesti na prag propasti, pa su spremni svoj novac uložiti u do sada “prezrene” indeksne fondove. Prema recentnom istraživanju konzultantske kuće Greenwich Associates, svaki peti institucionalni ulagač je izjavio da je prebacio svoj novac u indeksni fond. Za ilustraciju, u razdoblju između srpnja i listopada 2008. takvu “blasfemiju” izjavilo je tek 4 posto institucionalnih ulagača. No, prema prognozama Greenwicha, prelazak u indeksne fondove samo je privremenog karaktera. Prema procjenama Bank of New York Mellon Corp., u drugoj polovici ove godine rekordan broj ulagača otići će u indeksne fondove.
Loša vijest
“Za velike tvrtke koje pružaju usluge upravljanja imovinom ovakav trend je loša vijest”, rekao je Mark Keleher, izvršni direktor Mellon Transition Management, tvrtke koja pomaže investitorima u promjeni fond-menadžera. Prema Keleherovim riječima, investitori će prije svega otići iz fondova koji imaju dugoročnu strategiju ulaganja u dionice i obveznice i koji općenito ne koriste derivative ili “hedgiranje”. Fondovi rizičnog kapitala ili hedge fondovi neće toliko osjetiti novi trend, smatra Keleher. Osim boljih rezultata, na strani indeksnih fondova je još jedna prednost, nimalo nevažna u sadašnjim vremenima - mnogo manje naknade za upravljanje. Naime, menadžeri indeksnih fondova zadovoljavaju se sa naknadom od tek 0,1 posto pa do 0,5 posto ukupne vrijednosti imovine koja im je povjerena. S druge pak strane, fond-menadžeri koji aktivno ulažu u dionice rade za naknadu u rasponu od 0,3 pa do 2 posto vrijednosti imovine. Naknade za menadžere obvezničkih fondova nešto su niže. Rezanja plaća, a možda čak i gubitka posla zbog odlaska velikih ulagača, najviše se pribojavaju fond-menadžeri koji rade za javne mirovinske fondove čija imovina doseže 2,3 bilijuna dolara. Neki od tih fondova koji raspolažu s milijardama dolara lani su u indeksnim fondovima držali oko 40 posto imovine da bi ove godine taj udio porastao na šezdesetak posto.
Hrvatska
Jedini indeksni fond
Na hrvatskom tržištu kapitala postoji samo jedan fond koji ulaže isključivo u dionice indeksa. Prema Hanfinim podacima, neto imovina OTP indeksnog fonda u svibnju je skočila visokih 608,2 posto, odnosno sa 17,7 na 125,7 milijuna kuna. Glavni razlog tako visokog skoka jest ulaganje domaćih mirovinskih fondova zajedno sa inozemnim investorima. Iako zbog velikog priljeva kapitala nisu striktno ulagali i u potpunosti replicirali kretanje CROBEX-a, iz tog fonda poručuju kako će u budućnosti u što većoj mjeri pratiti kretanje dioničkog indeksa Zagrebačke burze. Podsjetimo, CROBEX je u svibnju skočio rekordnih 34,5 posto.
Iskorištavanje oporavka
Razočaravajući rezultati koje su tom ulagaču priuštili fond-menadžeri naveli su ih da 400 milijuna dolara prebace u indeksne fondove. Na taj bi se način, smatra Atwood, mogao ostvariti kakav-takav pristup prinosima i iskoristiti postupni oporavak američkog tržišta kapitala. Odmak prema mnogo pasivnijem obliku ulaganja dio je šireg investitorskog promišljanja o burzovnom balonu koji je snažno prasnuo prošle godine. Mnogi ulagači naučili su lekciju da ih prevelika pohlepa kad-tad mora odvesti na prag propasti, pa su spremni svoj novac uložiti u do sada “prezrene” indeksne fondove. Prema recentnom istraživanju konzultantske kuće Greenwich Associates, svaki peti institucionalni ulagač je izjavio da je prebacio svoj novac u indeksni fond. Za ilustraciju, u razdoblju između srpnja i listopada 2008. takvu “blasfemiju” izjavilo je tek 4 posto institucionalnih ulagača. No, prema prognozama Greenwicha, prelazak u indeksne fondove samo je privremenog karaktera. Prema procjenama Bank of New York Mellon Corp., u drugoj polovici ove godine rekordan broj ulagača otići će u indeksne fondove.
Loša vijest
“Za velike tvrtke koje pružaju usluge upravljanja imovinom ovakav trend je loša vijest”, rekao je Mark Keleher, izvršni direktor Mellon Transition Management, tvrtke koja pomaže investitorima u promjeni fond-menadžera. Prema Keleherovim riječima, investitori će prije svega otići iz fondova koji imaju dugoročnu strategiju ulaganja u dionice i obveznice i koji općenito ne koriste derivative ili “hedgiranje”. Fondovi rizičnog kapitala ili hedge fondovi neće toliko osjetiti novi trend, smatra Keleher. Osim boljih rezultata, na strani indeksnih fondova je još jedna prednost, nimalo nevažna u sadašnjim vremenima - mnogo manje naknade za upravljanje. Naime, menadžeri indeksnih fondova zadovoljavaju se sa naknadom od tek 0,1 posto pa do 0,5 posto ukupne vrijednosti imovine koja im je povjerena. S druge pak strane, fond-menadžeri koji aktivno ulažu u dionice rade za naknadu u rasponu od 0,3 pa do 2 posto vrijednosti imovine. Naknade za menadžere obvezničkih fondova nešto su niže. Rezanja plaća, a možda čak i gubitka posla zbog odlaska velikih ulagača, najviše se pribojavaju fond-menadžeri koji rade za javne mirovinske fondove čija imovina doseže 2,3 bilijuna dolara. Neki od tih fondova koji raspolažu s milijardama dolara lani su u indeksnim fondovima držali oko 40 posto imovine da bi ove godine taj udio porastao na šezdesetak posto.
Hrvatska
Jedini indeksni fond
Na hrvatskom tržištu kapitala postoji samo jedan fond koji ulaže isključivo u dionice indeksa. Prema Hanfinim podacima, neto imovina OTP indeksnog fonda u svibnju je skočila visokih 608,2 posto, odnosno sa 17,7 na 125,7 milijuna kuna. Glavni razlog tako visokog skoka jest ulaganje domaćih mirovinskih fondova zajedno sa inozemnim investorima. Iako zbog velikog priljeva kapitala nisu striktno ulagali i u potpunosti replicirali kretanje CROBEX-a, iz tog fonda poručuju kako će u budućnosti u što većoj mjeri pratiti kretanje dioničkog indeksa Zagrebačke burze. Podsjetimo, CROBEX je u svibnju skočio rekordnih 34,5 posto.
Izvor: poslovni.hr
- 30.04.2024 Cijene nafte na 88 dolara, trgovce brine potražnja
- 29.04.2024 ZSE DANAS: Crobexi crveni na početku tjedna, promet skroman
- 29.04.2024 TJEDNI PREGLED: Tjedan obilježili fondovi s pozitivnim rezul...
- 29.04.2024 HPB uvećao neto dobit za 33 posto
- 29.04.2024 Britanski naftni div zarađuje milijardu dolara na trgovini u...
- 25.04.2024 PRIPAJANJE: HPB Kratkoročni obveznički EUR pripojen HPB Kratkoročnom obvezničkom fondu
- 22.04.2024 Eurizon Asset Management Croatia dobitnik Top of the Funds nagrade za rezultate u 2023. godini
- 22.04.2024 Fond Eurizon HR Equity dobitnik Top of the Funds nagrade za rezultate u 2023. godini
- 19.04.2024 ZB conservative - završena početna ponuda
- 12.04.2024 PRIPAJANJE: Fond InterCapital Conservative Balanced pripojen je fondu InterCapital Balanced
- 30.04.2024 Tjedni komentar tržišta na dan 29.04.2024. - OTP Invest
- 26.04.2024 Komentar tržišta - InterCapital Asset Management - ožujak 2024.
- 24.04.2024 Tjedni komentar tržišta na dan 22.04.2024. - OTP Invest
- 22.04.2024 Što nam tržišta govore i što se može očekivati - LXXXVI
- 16.04.2024 Komentar tržišta - Eurizon Asset Management Croatia - ožujak 2024.
- 03.05.2024 Mirovinski fondovi - U plusu svi Mirexi
- 02.05.2024 Mirovinski fondovi - Svi Mirexi crveni
- 30.04.2024 Mirovinski fondovi - Svi Mirexi rasli
- 30.04.2024 MIROVINCI TJEDNO: Prevladali fondovi s rastom vrijednosti udjela
- 29.04.2024 Mirovinski fondovi - Svi Mirexi u plusu
- 03.05.2024 Zabrinutost za potražnju zadržala cijene nafte ispod 84 dolara
- 03.05.2024 ZSE INTRADAY: Crobexi blago porasli uz skroman promet
- 03.05.2024 EU tržišta OTVARANJE: Tehnološki sektor potaknuo rast burzi
- 03.05.2024 ZSE OTVARANJE: Crobexi na putu blagih tjednih gubitaka
- 03.05.2024 AZIJSKA TRŽIŠTA: Burze porasle, dolar oslabio
- 03.05.2024 PPD lani ostvario 30,4 milijuna eura neto dobiti
- 03.05.2024 Intesa sa znatno većim prihodom u prvom tromjesečju
- 03.05.2024 Gazprom zaključio 2023. s neto gubitkom
- 02.05.2024 Hrvatska pošta u 2023. s neto dobiti od 13,6 milijuna eura
- 02.05.2024 Oštar pad prihoda danskog brodara Maerska u prvom tromjesečju
- 03.05.2024 Cijene hrane blago porasle u travnju
- 03.05.2024 Hanfa ponovo upozorava na pojavu lažnih dopisa u njezino ime
- 03.05.2024 Infobip i Nokia najavili partnerstvo za brži razvoj telekomunikacijskih aplikacija
- 03.05.2024 Potražnja za radom manja za 5,4 posto na godišnjoj razini
- 02.05.2024 Više od 560 tisuća potrošača dogovorilo dopušteno prekoračenje po tekućem računu
- Izdavanje / kupnja udjela u fonduSve dokumente i upute primit ćete e-mailom.
Usluga je besplatna. - Zamjena udjela među fondovimaSve dokumente i upute primit ćete e-mailom.
Usluga je besplatna. - Otkup / prodaja udjela u fonduSve dokumente i upute primit ćete e-mailom.
Usluga je besplatna. - Pitajte nasObratite nam se ako trebate dodatne odgovore i objašnjenja. Investicijske savjete ne dajemo.
(na kraju Q1 - 2024)
(koji na 29.03.2024. posluju min. 12 mjeseci)
- Dionički
- Mješoviti
- Obveznički
- Kratkoročni obv.
Fond | Prinos | Riz. | Portfelj | Prinosi | Kupi | ||
Erste Quality Equity | +12,06% | 5 | |||||
InterCapital Global Technology - klasa B | A | +11,60% | 5 | ||||
OTP indeksni | A | +11,36% | 4 |
Fondovi | Trajanje akcije | Info |
InterCapital Nova Europa - ulazna naknada | AKCIJA do 30.06. | |
Ulazna naknada neće biti naplaćena ulagačima koji pravovremeno dostave potpunu dokumentaciju i čija uplata pristigne na IBAN fonda od 15.04.2021. do 30.06.2024., zaključno do 24:00.
InterCapital Nova Europa Podaci o fondu Ključne informacije - KIID Prospekt fonda Kupnja udjela |
||
OTP Absolute - ulazna naknada | AKCIJA do 30.06. | |
Ulazna naknada neće biti naplaćena ulagačima koji pravovremeno dostave potpunu dokumentaciju i čija uplata pristigne na IBAN fonda od 01.02.2022. do 30.06.2024., zaključno do 14:00.
OTP Absolute Podaci o fondu Ključne informacije - KIID Prospekt fonda Kupnja udjela |
||
OTP indeksni i OTP Meridian 20 - ulazna naknada | AKCIJA do 30.06. | |
Ulazna naknada neće biti naplaćena ulagačima koji pravovremeno dostave potpunu dokumentaciju i čija uplata pristigne na IBAN fonda od 01.04.2022. do 30.06.2024., zaključno do 14:00.
OTP indeksni Podaci o fondu Ključne informacije - KIID Prospekt fonda Kupnja udjela OTP Meridian 20 Podaci o fondu Ključne informacije - KIID Prospekt fonda Kupnja udjela |
||
A1 - ulazna naknada | AKCIJA do 31.12. | |
Društvo je donijelo odluku o nenaplaćivanju ulazne naknade za 2024. godinu.
A1 Podaci o fondu Ključne informacije - KIID Prospekt fonda Kupnja udjela |
||
Eurizon fondovi - ulazna naknada | AKCIJA do opoziva | |
Ulazna naknada neće biti naplaćena ulagačima koji dostave potpunu dokumentaciju i čija uplata pristigne na IBAN fonda. Navedeno vrijedi do opoziva.
Eurizon HR Flexible 30 fond Podaci o fondu Ključne informacije - KIID Prospekt fonda Kupnja udjela Eurizon HR Conservative 10 fond Podaci o fondu Ključne informacije - KIID Prospekt fonda Kupnja udjela Eurizon HR International Multi Asset fond Podaci o fondu Ključne informacije - KIID Prospekt fonda Kupnja udjela |
||
Eurizon HR Equity fond - izlazna naknada | AKCIJA do opoziva | |
Prilikom otkupa udjela izlazna naknada se umanjuje te za sva ulaganja do 12 mjeseci iznosi 1,00 posto umjesto prospektom propisanih 2,00 posto. Za ulaganja duža od 12 mjeseci izlazna naknada se ne naplaćuje, iznosi 0,00 posto. Navedeno vrijedi za ulagače koji pri kupnji udjela dostave potpunu dokumentaciju i čija uplata pristigne na IBAN fonda od 19.07.2023. do opoziva.
Eurizon HR Equity fond Podaci o fondu Ključne informacije - KIID Prospekt fonda Kupnja udjela |
||
InterCapital fondovi - ulazna naknada 0,00% | AKCIJA do opoziva | |
Za izdavanje udjela u navedenim fondovima putem portala Hrportfolio ulazna naknada iznosi 0,00 posto, od 01.01.2022. do opoziva.
Za sva ulaganja putem trajnog naloga započeta u vrijeme akcije ukida se ulazna naknada tijekom cijelog razdoblja ugovorenog trajnim nalogom. Odluka o akciji InterCapital Bond Podaci o fondu Ključne informacije - KIID Prospekt fonda Kupnja udjela InterCapital Dollar Bond Podaci o fondu Ključne informacije - KIID Prospekt fonda Kupnja udjela InterCapital Balanced Podaci o fondu Ključne informacije - KIID Prospekt fonda Kupnja udjela InterCapital SEE Equity Podaci o fondu Ključne informacije - KIID Prospekt fonda Kupnja udjela InterCapital Global Equity Podaci o fondu Ključne informacije - KIID Prospekt fonda Kupnja udjela InterCapital Global Technology Podaci o fondu Ključne informacije - KIID Prospekt fonda Kupnja udjela |
||
InterCapital fondovi - trajni nalog | AKCIJA do opoziva | |
Društvo InterCapital Asset Management donijelo je odluku o ukidanju ulazne naknade za sva ulaganja putem trajnog naloga, koja se odnosi na sve fondove kojima upravlja ICAM. Sva ulaganja putem trajnog naloga zaprimljena putem portala Hrportfolio, započeta u razdoblju trajanja akcije oslobođena su ulazne naknade tijekom cijelog razdoblja ugovorenog trajnim nalogom. Odluka o akciji
Svi InterCapital fondovi Usporedba fondova Kupnja udjela u fondu |
||
InterCapital Income Plus - ulazna naknada 0,50% | AKCIJA do opoziva | |
Za izdavanje udjela putem portala Hrportfolio u InterCapital Income Plus fondu ulazna naknada je umanjena s 1,00 posto na 0,50 posto, do opoziva.
Za sva ulaganja putem trajnog naloga započeta u vrijeme akcije ukida se ulazna naknada tijekom cijelog razdoblja ugovorenog trajnim nalogom. Odluka o akciji InterCapital Income Plus Podaci o fondu Ključne informacije - KIID Prospekt fonda Kupnja udjela |
||
ZBI fondovi - ulazna naknada 0,00% | AKCIJA do opoziva | |
Za izdavanje udjela u navedenim fondovima ulazna naknada iznosi 0,00 posto, od 14.11.2022. do opoziva.
Prospekt i pravila ZB Invest Funds krovnog UCITS fonda ZB CEE Equity Podaci o fondu Ključne informacije - KIID ZB conservative 20 Podaci o fondu Ključne informacije - KIID ZB Asia Podaci o fondu Ključne informacije - KIID ZB euroaktiv Podaci o fondu Ključne informacije - KIID ZB Future 2025 Podaci o fondu Ključne informacije - KIID ZB Future 2030 Podaci o fondu Ključne informacije - KIID ZB Future 2040 Podaci o fondu Ključne informacije - KIID ZB Future 2055 Podaci o fondu Ključne informacije - KIID ZB Portfolio 70 Podaci o fondu Ključne informacije - KIID ZB global 50 Podaci o fondu Ključne informacije - KIID ZB trend Podaci o fondu Ključne informacije - KIID |
Indeks | Vrijeme | Vrijednost | Bod +/- | % | Graf |
CROBEX* | 03.05. 16:00 | 2814,05 | 1,29 |
0,05 |
|
CROBEX10* | 03.05. 16:00 | 1705,01 | 1,69 |
0,10 |
|
CROBEX10tr* | 03.05. 16:00 | 1861,44 | 1,85 |
0,10 |
|
ADRIAprime* | 03.05. 15:28 | 1903,40 | 11,48 |
0,61 |
|
CROBISTR* | 03.05. 16:31 | 174,0462 | 0,01 |
0,01 |
|
CROBIS* | 03.05. 16:31 | 96,5246 | 0,00 |
0,00 |
Dionica | Zadnja | Promjena | Promet |
ATPL | 52,40 € |
-0,38% |
106.393,20 € |
HT | 30,70 € |
0,33% |
82.551,40 € |
ERNT | 203,00 € |
0,00% |
61.825,00 € |
SPAN | 44,40 € |
4,23% |
57.678,00 € |
PLAG | 376,00 € |
-2,08% |
53.236,00 € |
KOEI | 264,00 € |
0,00% |
40.266,00 € |
ADRS | 80,00 € |
-4,76% |
36.378,00 € |
7SLO | 26,67 € |
1,06% |
33.622,12 € |
KRAS | 111,00 € |
-0,89% |
27.186,00 € |
ARNT | 31,40 € |
-1,26% |
25.845,00 € |
Redovni dionički promet: | 738.730,51 € |
Redovni obveznički promet: | 15.000,70 € |
Sveukupni promet: | 753.731,21 € |