Fondovski kapital dosegnuo 18,974 milijarde kuna, samo u veljači povećan za 1,4 milijarde. Krajem veljače, prema podacima Hanfe, imovina svih 61 aktivnih otvorenih investicijskih fondova s javnom ponudom iznosila rekordnih 18,974 milijarde kuna. Veljača je tako osamnaesti uzastopni mjesec kako imovina fondova bilježi rast. Samo u veljači je ukupna imovina svih fondova porasla je za milijardu i 421 milijun kuna, što je u povijesti postojanja fonda drugi najveći mjesečni rast imovine, a rekordni mjesec po rastu imovine bio je mjesec sječanj 2007. godine.
U godinu 86 posto
U odnosu na siječanj imovina u veljači porasla je za 8,09 posto. U odnosu na šest mjeseci prije imovina fondova je porasla za 5,857 milijardi kuna, a u odnosu na godinu dana prije za 8,784 milijarde kuna. Znači da je imovina fondova samo u posljednjih dvanaest mjeseci porasla za 86,21 posto. U veljači su s poslovanjem počela još dva nova fonda, dionički Prospectus JIE i mješoviti CEBA Balanced. U veljači je već drugi put uzastopno imovina najviše porasla kod dioničkih fondova, rast je iznosio 1,188 milijardi kuna, što predstavlja povećanje njihove imovine za 21,53 posto u odnosu na mjesec dana prije. Potrebno je napomenuti da su jedino dionički fondovi u povijesti hrvatske fondovske industrije u mjesec dana postigli rast veći od milijarde kuna, i to čak dva put zaredom, u siječnju i veljači ove godine. Slijede ih mješoviti fondovi s rastom od 618 milijuna kuna. Imovina mješovitih fondova je u mjesec dana porasla za 9,07 posto. Ukupna imovina kojom upravljaju dionički i mješoviti fondovi iznosi 14,143 milijarde kuna, odnosno gotovo 75 posto ukupne imovine uložene u fondove. Imovina obvezničkih i novčanih fondova ponovno je pala. Imovina obvezničkih je pala dvanaesti mjesec uzastopno, krajem veljače pala je ispod jedne milijarde kuna na 932 milijuna kuna, što predstavlja smanjenje od 164 milijuna, odnosno pad od 14,98 posto. Imovina obvezničkih fondova je posljednji put iznosila manje od milijarde kuna prije dvadeset mjeseci, znači krajem lipnja 2005. godine. Novčani su fondovi također zabilježili pad imovine. U posljednjih osam mjeseci novčani su fondovi u prosincu 2006. godine bilježili rast imovine, a u veljači se njihova imovina smanjila za 221,21 milijun kuna, odnosno za 5,37 posto u odnosu na siječanj te je iznosila 3,899 milijardi kuna.
Novčani su fondovi pod upravljanjem imali nekada najviši tržišni udjel, a najviše ikada je u njima bilo 5,162 milijarde kuna još u svibnju 2005. godine, znači prije 21 mjeseca. Krajem veljače najvećim su dijelom sredstava uloženih u otvorene investicijske fondove upravljali mješoviti fondovi (7,434 mlrd. kn), slijede dionički s imovinom od 6,709 milijarde kuna, novčani su upravljali s 3,899, a obveznički s imovinom od 932 milijuna kuna. Tržišni udio koji su izborili mješoviti fondovi iznosi 39,18 posto, dionički su na drugom mjestu s 35,36 posto. Zahvaljujući golemom rastu imovine dioničkih fondova u posljednja dva mjeseca, dionički i mješoviti fondovi sada upravljaju s gotovo tri četvrtine ukupne imovine uložene u fondove (74,54 posto). Novčani fondovi drže 20,55 posto tržišnog udjela, a obveznički su pali ispod granice od pet posto na 4,91 posto tržišnog udjela. Budući da tržišni udio dioničkih i mješovitih fondova u posljednjih dvanaest mjeseci konstantno raste, a novčani i obveznički fondovi konstantno gube tržišni udio, očito je da se većina ulagača okrenula fondovima koji donose potencijalno veći prinos iako to znači da je njihova imovina izložena većim dnevnim, tjednim i mjesečnim oscilacijama vrijednosti.
Alokacija štednje
Za tako jaki rast imovine fondova zaslužni su veliki prinosi fondova koji su potaknuli građane da dio svoje ušteđevine prenesu iz bankovne i stambene štednje u po prinosima mnogo atraktivnije fondove. Krajem veljače 2006. godine u fondove je bilo uloženo 310 eura PC (PC - per capita), a krajem veljače 2007. godine već 574 eura PC. Devetog ožujka s poslovanjem je počeo još jedan novi fond, AC Rusija, čije ime govori o njegovoj primarnoj strategiji ulaganja. Ukupno su na Hrvatskom tržištu aktivna 62 otvorena fonda, a očekuje se otvaranje još barem šest novih fondova.

Iztok Likar, urednik portala www.portfolio.com

Ove godine najbolji KD Victoria i HPB Dynamic
Prinosi koje su fondovi ostvarili ove godine su odlični. Zaključno s 8. ožujkom samo su dva fonda koja investiraju na razvijena tržišta u malom minusu u odnosu na početak godine. Usprkos korekcijama na tržištu od 61 fonda njih čak 60 je protekli tjedan završilo s pozitivnom promjenom što znači da je to najbolji tjedan u ovoj godini. Od 16 dioničkih fondova njih 15 ostvarilo je tjedni rast vrijednosti. Porasli su od 0,27 do 3,24 posto a najveći rast među njima i među svim fondovima je ostvario Prospectus JIE. Mješoviti su fondovi svi porasli. Njihove tjedne promjene kreću se od 0,34 do 2,99. Od 16 mješovitih fondova njih troje su porasli više od 2 posto a najbolji je bio ICF Balanced. Kod obvezničkih fondova je također sve zeleno. Najveći rast ponovno je ostvario KD Adria Bond. Novčani fondovi su porasli od 0,04 do 0,16 posto, a najbolji je bio ZB europlus. Od svih fondova, njih 27 bilježi prinos u godini veći od 5 posto. Osamnaest je fondova ostvarilo prinose veće od 10 posto, o čega 7 mješovitih i 11 dioničkih. Najbolji prinos je ostvario dionički KD Victoria (21,13 posto), a najbolji mješoviti je HPB Dynamic (20,27 posto). KD Adria Bond je s 5,22 posto najbolji obveznički a ZB europlus je s 0,88 posto najbolji novčani fond u ovoj godini.

izvor: www.poslovni.hr