Dionički i mješoviti povećali tržišni udjel, a imovina u fondovima po stanovniku premašila 476 eura. Prema podacima Hanfe imovina svih 59 aktivnih otvorenih investicijskih fondova s javnom ponudom krajem prosinca prešla je 15 milijardi kuna i iznosila je rekordnih 15,719 milijardi kuna. Prosinac je već šesnaesti uzastopni mjesec da imovina fondova bilježi rast. Samo u prosincu ukupna imovina fondova porasla je za 944,2 milijuna kuna što predstavlja rast od 6,39 posto u odnosu na mjesec dana prije. Ukupna imovina fondova je u 2006. godini uvećana za 6,883 milijarde kuna, odnosno za 77,9 posto. Za tako jaki rast imovine fondova zaslužni su veliki prinosi fondova koji su potakli građane da dio svoje ušteđevine prenesu iz bankovne štednje i iz stambene štednje po prinosima u mnogo atraktivnije fondove.
Dionički najbrže rastu
U prosincu najviše su rastu imovine doprinijeli dionički fondovi s rastom od 375,7 milijuna kuna što predstavlja povećanje od 9,55 posto, slijede ih mješoviti s rastom od 342,1 milijuna kuna (6,05 posto). Novčani fondovi su s rastom od 255,5 milijuna kuna prekinuli petomjesečni trend opadanja imovine. Njihova imovina je u odnosu na mjesec prije porasla za 6,36 posto. Jedini koji bilježe pad imovine u prosincu su obveznički fondovi. Njihova je imovina pala deseti mjesec uzastopno, ovaj put za 29,1 milijun kuna, odnosno za 2,50 posto. Protekla je godina bila u znaku jačanja tržišnog udjela dioničkih i mješovitih fondova, a obveznički i pogotovo novčani fondovi smanjili su svoj tržišni udio. Tržišni udjel novčanih fondova je pao s 52,74 na početku godine na 27,19 posto na kraju godine. Obveznički su fondovi pali iz 16,45 posto tržišnog udjela na 7,24 posto. Povećanje iz 22,76 na 38,14 posto bilježe mješoviti, a najveći pomak napravili su dionički fondovi s rastom imovine 8,05 na 27,43 posto tržišnog udjela. Krajem 2006. godine s najvećom imovinom upravljalo je 15 mješovitih fondova, čija je imovina krajem prosinca iznosila 5,994 milijarde kuna, slijedi 15 dioničkih fondova s imovinom od 4,311 milijardi te svih 15 novčanih s 4,274 milijarde kuna, a najmanje upravlja 14 obvezničkih fondova čija imovina je krajem godine iznosila 1,139 milijardi kuna. Krajem 2004. godine imovina u fondovima po stanovniku iznosila je 131 euro, krajem 2005. godine dvostruko više, odnosno 266 eura po stanovniku, a krajem 2006. 476 eura po stanovniku. Kod tih podataka valja napomenuti da je u proteklim godinama većina kapitala uloženog u fondove imala institucionalno porijeklo, a u travnju 2006. godine više od 50 posto sredstava u fondove su uložile fizičke osobe što je veliki napredak za razvoj fondovske industrije koja velikim dijelom utječe na razvoj tržišta kapitala. Prinosi koje su fondovi ostvarili do 31. prosinca 2006. godine jako su dobri. Od 59 aktivnih otvorenih investicijskih fondova s javnom ponudom samo su 2 obveznička godinu završila s laganim padom. Dosadašnji rekordni prinos od 57,76 posto je u 2003. godini ostvario fond ST Balanced. U prošloj su godini tu vrijednost premašila dva fonda. Prvi je Aureus Equity (68,89 posto), koji je i fond s najvećim prinosom u 2006. godini. Pored njega jedino je još fond Fima Equity s prinosom od 63,23 posto prešao granicu od 60 posto. Kod mješovitih fondova s najvećim prinosom godinu je završio ICF Balanced (43,03 posto) koji je bio i fond s najvećim prinosom u 2005 godini (33,05 posto). Drugi mješoviti fond po prinosu bio je HPB Global (42,24 posto). Obveznički su fondovi posljednja dva mjeseca svoje godišnje prinose ipak uspjeli ispravili. Najveći prinos od 8,72 posto ostvario je HI-conservative. Kod novčanih najbolje rezultate bilježe HPB Novčani (4,65 posto) i PBZ Dollar fond (4,59 posto).
Rekordni prinosi
Prinos veći od 20 posto ostvario je 21 fond od čega 12 dioničkih i 9 mješovitih fondova. Prinos veći od 30 posto ostvarilo je 17 fondova. Od 15 dioničkih fondova njih 7 je lani ostvarilo prinose veće od 40 posto, odnosno njih 11 prinose veće od 30 posto. Od 15 mješovitih čak 5 je ostvarilo prinos u prošloj godini veći od 30 posto, a njih ukupno 10 se može pohvaliti s prinosima većim od 20 posto. Prosjek prinosa svih dioničkih fondova iznosi 36,93 posto, prosjek prinosa svih mješovitih fondova 23,25 posto.

Iztok Likar, urednik portala www.hrportfolio.hr

Novčani bolji od obvezničkih
Obveznički fondovi iza sebe imaju jednu od lošijih godina, pa tako njihov prosjek prinosa za 2006. godinu iznosi 2,22 posto, a kod novčanih je prosjek 3,18 posto. Konkretno to znači da je ulagač u dioničke fondove u prosjeku na uloženih 10.000 kuna zaradio 3693 kuna, a u mješovitim fondovima 2325 kuna. Ulagači u novčanim fondovima zaradili su u prosjeku više (318 kn) od onih koji su uložili u obvezničke fondove (222 kn).

izvor: www.poslovni.hr