Krajem srpnja imovina svih 67 aktivnih otvorenih investicijskih fondova s javnom ponudom, prema podatcima Hanfe, iznosila je 27 milijardi i 648 milijuna kuna, što je novi rekord u povijesti fondovske industrije. Srpanj je tako već 23. uzastopni mjesec u kojem je imovina fondova porasla. U srpnju je ukupna imovina svih fondova, nakon lipanjskog malog rasta od 68,983 milijuna kuna, ponovno uhvatila "ritam'' rasta u ovoj godini. Imovina je ponovno porasla za više od milijardu kuna, ovaj put za milijardu i 440 milijuna kuna. Imovina je porasla iako fondovi nisu ostavrili tako velike prinose kao u prvim mjescima ove godine.
Dionički na 9 milijardi
U odnosu na lipanj, imovina u srpnju uvećana je za 5,50 posto. Samo u ovoj godini imovina fondova uvećana je za 11,928 milijardi kuna, odnosno za čak 75,89 posto. U odnosu na šest mjeseci prije, imovina fondova porasla je za 10,094 milijardi kuna, odnosno za 57,51 posto, a u odnosu na godinu dana prije imovina se je uvećala za 122,21 posto, odnosno za 15,205 milijarde kuna, od toga su za 11,448 millijardi kuna imovinu uvećali dionički fondovi, a mješoviti za 6,103 milijardi kuna, dok je imovina novčanih i obvezničkih fondova u zadnjih godinu dana ukupno pala za 2,346 milijardi kuna. Dionički fondovi su ponovno dokazali svoju dominantnu ulogu pri rastu ukupne imovine fondova, naime, u šest mjeseci, osim u lipnju, svaki mjesec bilježe rast imovine veći od milijarde kuna, tako je imovina u srpnju ponovno najviše porasla upravo dioničkim fondovima. Rast imovine dioničkih fondova iznosla je 1,191 milijardu kuna, što u odnosu na kraj lipnja čini povećanje njihove imovine za 9,61 posto, njihova je imovina iznosila 13,585 milijardi kuna. Samo u ovoj godini dionički fondovi bilježe rast za 9,274 milijardi, odnosno za 215,13 posto. Pad imovine u grupi dioničkih fondova bilježe samo oni fondovi koji investiraju na strana tržišta, a najveći pad bilježe ZB euroaktiv i Raiffeisen Active. Najviše je imovina porasla PBZ I-Stock fondu (328 milijuna) koji je s poslovanjem počeo tek u drugoj polovici srpnja. Sa spomenutim rastom PBZ I-Stock je prema rastu imovine i apsolutni pobjednik u srpnju među svim fondovima. Rast imovine veći od 100 milijuna bilježe još tri najveća dionička fonda, a jedini koji nije bankarski a uspješno ih slijedi je Aureus Equity, čija je imovina porasla za 83 milijuna kuna. Imovina mješovitih fondova je prvi put prešla 10 milijardi. Sa srpanjskim rastom imovine od 462,340 mlijuna kuna mješoviti su fondovi završili s ukupnom imovinom od 10 milijardi i 278 milijuna kuna. U odnosu na mjesec prije imovina im je porasla za 4,71 posto. Među njima najveći apsolutni rast, a veći od 100 milijuna, bilježe jedino HPB Global (129 milijuna kuna) i ZB Global (203 milijuna kuna). Ukupna imovina dioničkih i mješovitih fondova sve je bliže iznosu od 25 milijardi, naime, prešla je granicu od 23 milijarde te je krajem srpnja iznosila 23,863 milijarde kuna, odnosno čak 86,31 posto ukupne imovine uložene u fondove, čime su mješoviti i dionički fondovi samo još ojačali svoj tržišni udjel te potvrdili dominaciju u fondovskoj industriji. Imovina obvezničkih fondova još je u trendu padanja tako da je srpanj već sedamnaesti uzastopni mjesec u kojem bilježe pod imovine. Njihova je imovina u srpnju pala na 759 milijuna kuna, što je smanjenje od blagih 11,810 milijuna, odnosno pad od 1,53 posto. Imovina obvezničkih fondova pala je na razinu na kojoj je zadnji put bila prije 27 mjeseci, znači krajem travnja 2005. godine. Novčani su fondovi također nastavili ovogodišnji trend padanja imovine te su u srpnju ponovno, kao i u lipnju, zabilježili malo jači pad imovine nego u ostalim mjesecima ove godine. U srpnju je imovina novčanih fondova pala na 3,025 milijarde kuna što je pad od 201 milijun kuna, odnosno od 6,22 posto u odnosu na kraj lipnja. S time su se novčani fondovi približili granici od 3 milijarde kuna ispod koje bi, ako njihova imovina nastavi imati negativni trend, mogli završiti već krajem kolovoza. U zadnjih dvanaest mjeseci novčanim fondovima imovina je porasla samo u prosincu 2006. godine i u svibnju ove godine.
Novčani i obveznički
Krajem srpnja najveći su dio sredstava uloženih u otvorene investicijske fondove upravljali dionički fondovi (13,585 mlrd. kuna) koji su ojačali svoju poziciju na prvom mjestu, slijede ih mješoviti fondovi koji su upravljali s imovinom od 10,278 milijarde kuna, novčani su upravljali sa 3,025, a obveznički s imovinom od 759 milijuna kuna. Tržišni udio koji su izborili dionički fondovi gotovo je 50 posto, a iznosio je 49,14 posto, mješoviti su na drugom mjestu sa 37,17 posto. Novčani fondovi su pali na 10,94 posto udjela, dok su obveznički završili na 2,75 posto tržišnog udjela.
Prosječno se u fondovima drži 842 eura
Krajem prosinca 2006. godine u fondove je bilo uloženo 476 eura PC (PC-per capita), a krajem srpnja 2007. godine već 842 eura PC što je povećanje u 2007. godini jednako kao da je u sedam mjeseci svaki Hrvat u fondove uložio 366 eura. Imovina PC u srpnju se je uvećala za čak 45 eura.
Iztok Likar, urednik portala www.hrportfolio.hr