U godinu dana fondovski kapital narastao čak 107,91 posto na 14,235 milijardi kuna. Na kraju travnja imovina svih 65 aktivnih otvorenih investicijskih fondova s javnom ponudom prema podacima Hanfe iznosila je 24 milijarde i 235 milijuna kuna što je novi povijesni rekord. Travanj je tako već dvadeseti uzastopni mjesec da imovina fondova neprestano raste. Samo u travnju je ukupna imovina svih fondova porasla za čak 2,553 milijarde kuna, s tim da je u travnju postignut drugi najveći mjesečni rast imovine u povijesti fondovske industrije, a rekordni rast imovine zabilježen je u ožujku (2,708 milijarde kuna). Travanj je također već četvrti uzastopni mjesec u 2007. godini u kojem je ukupna imovina fondova porasla za više od 1,4 milijarde kuna.

Dionički u fokusu

U odnosu na ožujak imovina u travnju porasla je za 11,77 posto. U odnosu na šest mjeseci prije imovina fondova porasla je za 9,867 milijardi kuna, odnosno za 68,68 posto, a u odnosu na godinu dana prije imovina se uvećala za 107,91 posto, odnosno porasla za 12,578 milijardi kuna. Ova je godina apsolutno u znaku dominacije dioničkih fondova. Naime, u travnju je već četvrti put uzastopno imovina najviše porasla upravo njima. Rast imovine dioničkih fondova iznosla je 2,131 milijardu kuna, što u odnosu na kraj ožujka predstavlja povećanje njihove imovine za 24,58 posto, te je prešla granicu od 10 milijardi, a iznosila je 10,8 milijardi kuna. Potrebno je napomenuti da su jedino dionički fondovi u povijesti hrvatske fondovske industrije četiri mjeseca uzastopno postigli rast imovine veći od milijarde kuna. Imovina dioničkih fondova samo je u ovoj godini porasla za 6,489 milijardi, odnosno za 150,52 posto. Apsolutni rekorder po mjesečnom rastu imovine među dioničkim i svim ostalim fondovima je ZB Aktiv čija je imovina samo u travnju porasla za 825 milijuna kuna, a drugo mjesto je zauzeo PBZ Equity s rastom od 485 milijuna. Rast imovine obiju spomenutih fondova predstavlja 61,50 posto rasta imovine dioničkih fondova u travnju. Spomenutim rastom oba su fonda prešla granicu od dvije milijarde kuna. ZB Aktiv je postao najveći fond, a PBZ Equity drugi najveći među svim fondovima. Među milijardere se uvrstio i fond Erste Adriatic Equity. Mješoviti su fondovi ostvarili mjesečni rast imovine od 738 milijuna kuna. Njihova imovina iznosi 9,213 milijardi što u odnosu na mjesec prije predstavlja rast od 8,72 posto. Među njima najveći apsolutni rast, a veći od 100 milijuna, bilježe ZB Global (228 milijuna), HPB Dynamic (138 milijuna) i PBZ Global (119 milijuna). Ukupna imovina dioničkih i mješovitih fondova prvi put prešla je granicu od 20 milijardi te je krajem travnja iznosila 20,013 milijardi kuna, odnosno čak 82,59 posto ukupne imovine uložene u fondove, čime su mješoviti i dionički fondovi potpuno preuzeli vodeću ulogu. Imovina obvezničkih i novčanih fondova još je u trendu laganog pada, što uz prinose koje stvaraju dionički i mješoviti fondovi i nije neočekivano. Imovina obvezničkih fondova pala je u travnju četrnaesti mjesec uzastopno, krajem travnja pala je na 854 milijuna kuna, što predstavlja pad od 3,38 posto.

Pad novčanih

Imovina obvezničkih fondova pala je na razinu na kojoj je posljednji put bila prije 22 mjeseca, znači krajem lipnja 2005. godine. Novčani su fondovi također zabilježili pad imovine. U posljednjih deset mjeseci novčani fondovi samo su u prosincu 2006. godine bilježili rast imovine, a u travnju je njihova imovina pala za 286,682 milijuna kuna, odnosno za dodatnih 7,85 posto u odnosu na ožujak, te je iznosila 3,367 milijardi kuna. Novčani fondovi su pod upravljanjem imali nekada najviši tržišni udjel, a najviše ikada je u njima bilo 5,162 milijarde kuna još u svibnju 2005. godine, znači prije 23 mjeseca.
Iztok Likar, urednik portala www.hrportfolio.hr

Novčani i obveznički fondovi zajedno drže samo 17,4 posto tržišnog udjela

Krajem travnja najvećim su dijelom sredstava uloženih u otvorene investicijske fondove upravljali dionički fondovi (10,8 mlrd. kn) koji su ojačali svoju poziciju na prvom mjestu, slijede ih mješoviti fondovi koji su krajem travnja upravljali s imovinom od 9,213 milijardi kuna, novčani su upravljali 3,367, a obveznički s imovinom od 854 milijuna kuna. Tržišni udio koji su izborili dionički fondovi iznosi 44,57 posto, a mješoviti su na drugom mjestu s 38,02 posto tržišnog udjela. Zbog golemog rasta imovine dioničkih fondova u posljednja četiri mjeseca dionički i mješoviti fondovi zajedno sada upravljaju većinom sredstava (82,59 posto) uloženih u fondove, a njihov ukupni udjel krajem prosinca 2006. godine iznosio je 65,59 posto. Novčani fondovi drže 13,89 posto tržišnog udjela, a obveznički su na 3,53 posto tržišnog udjela.