Nakon sedam uzastopnih tjedana rasta, fondovi su proteklog tjedna ostvarili lošije rezultate, te je pedeset i jedan fond pao a četrdeset i jedan bilježi pozitivni tjedni pomak. Tjedne promjene fondova kreću se u rasponu od 3,99 do -8,22 posto. Ukupno je deset fondova poraslo preko jedan posto, dok rast veći od tri posto bilježe dva fonda. Trideset i osam je fondova palo za više od jedan posto, od toga ih dvadeset bilježi pad veći od dva posto. Među najuspješnijima nalaze se isključivo fondovi koji su s svojim portfeljem orijentirani na Zagrebačku burzu i regiju. Tjedni dobitnici su Erste Total East s rastom od 3,99 posto a slijedi HPB Dionički s rastom od 3,30 posto. Na ljestvici top deset fondova u tjednu šest mjesta zauzimaju dionički fondovi a četiri mjesta mješoviti.

Fondovi bez naknada
Trenutno je moguće ulagati u neke fondove pod povoljnijim uvjetima, odnosno uz smanjene naknade. Promotivna akcija je u tijeku, kod dvadeset fondova, kod većine završava krajem ožujka a kod šest fondova je  promotivno razdoblje na isteku te je omogućeno ulaganje uz povoljnije uvjete još do kraja siječnja.

Indeksi
Oba dionička indeksa Zagrebačke burze su tjedan završila u plusu. Crobex je porastao za 2,55 posto te je tokom tjedna i prešao granicu od 2.300 bodova a u petak je završio na vrijednosti od 2.297,59 boda, dok je Crobex10 porastao za 2,94 posto te prešao granicu od 1.250 bodova i završio na 1.260,47 boda. Obveznički Crobis je tjedan završio u zelenom s rastom od 0,06 posto. Glavni američki dionički indeksi su tjedan završili s promjenama u rasponu od 1,50 do -1,50 posto.

Zagrebačka burza - ZSE
Na ZSE je još uvijek najintenzivnije trgovanje s dionicom Ine iako se je situacija očigledno smirila, jer su prošli tjedan Inine dionice protrgovano ''tek'' u vrijednosti od 77 milijuna kuna, što je veliki pad prometa Ine u odnosu na tjedan ranije kad je protrgovana u vrijednosti od 330 milijuna kuna. Optimizam koji je Ina donijela je ostao, jer su oba dionička indeksa porasla a cijena Ine je krajem tjedna došla čak do 3.550 kuna, a u petak završila na 3.520 kuna što je tjedni rast od 3,53 posto.

Tjedni redovni dionički promet iznosio je 260 milijuna kuna što je u odnosu na tjedan ranije pad od 55 posto. O optimizmu koji je prisutan među ulagačima puno govori činjenica da je nastavljeno pojačano trgovanje s ostalim izdanjima pa je tako čak dvadeset i sedam izdanja ostvarilo promet veći od milijun kuna, što se nije dogodilo već više od godinu i pol dana. Svih deset najlikvidnijih izdanja je zabilježilo rast cijene. Promet s najlikvidnijih deset izdanja predstavljao je 78 posto, dok je trgovanje s Inom, kao najlikvidnijim izdanjem, predstavljalo 30 posto ukupnog redovnog tjednog dioničkog prometa. Tjedni dobitnik među najlikvidnijima je dionica Končar DIST čija je cijena porasla za 10,55 posto uz promet od 4,382 milijuna kuna. Još su dionice Zabe, Adris grupe i  Dalekovoda porasle preko pet posto.

Dionički fondovi
Od četrdeset i osam dioničkih fondova dvanaest ih bilježi pozitivne tjedne rezultate. Među njima je najuspješniji s rastom od 3,99 posto bio Erste Total East, a slijede ga HPB Dionički i PBZ Equity s tjednim rastom od 3,30 odnosno 1,78 posto. Ukupno je šest dioničkih poraslo za više od jedan posto. Na negativnoj strani ljestvice, nalazi se trideset i šest dioničkih. Najveće padove bilježe BRIC fondovi, a predvodi ih s padom od 8,22 posto NFD Aureus US Algorithm. Ukupno je trideset i jedan dionički fond pao preko jedan posto.

U ovoj godini rast bilježi trideset i četiri od četrdeset i osam dioničkih fondova. Na vrhu ljestvice su fondovi koji su s svojim portfeljima izloženi na domaćem i regionalnim tržištima, a najuspješniji su Alternative A1 (7,85 posto), OTP Indeksni (7,79 posto) i HPB Dionički s prinosom od 7,72 posto. Promatramo li prinose dioničkih fondova u zadnjih dvanaest mjeseci, samo ih dvanaest bilježi negativni rezultat. Rast veći od deset posto bilježi jedanaest fondova. Najuspješniji su NFD Aureus US Algorithm, MP-Mena HR s rastom većim od dvadeset posto te Ilirika Bric i HPB WAV DJE s rastom od većim od petnaest posto.

Mješoviti fondovi
Mješoviti fondovi su prošli bolje od dioničkih te je njih osam ostvarilo pozitivne promjene, dok ih je deset palo. Ostvarili su tjedne promjene u rasponu od 2,15 do -3,28 posto. Najuspješniji je s rastom od 2,15 posto ponovno bio ICF Balanced, kojeg od početka ove godine upravlja Locusta Invest. Slijede ga s rastom od 1,89 i 1,47 posto HPB Global i OTP uravnoteženi. Pored spomenutih još je PBZ Global  porastao preko jedan posto, što je bilo dovoljno za uvrštenje među deset najuspješnijih fondova u proteklom tjednu.

Svi mješoviti u ovoj godini bilježe pozitivne prinose u rasponu od 0,11 do 5,36 posto. Najuspješniji je ICF Balanced s prinosom od 5,36 posto a slijede ga OTP uravnoteženi i PBZ Global s prinosom od 5,02 odnosno 4,74 posto. Prema prinosu u zadnjih dvanaest mjeseci najuspješniji su s rastom od 10,58 posto Allianz Portfolio i AC G Balanced EM (7,95 posto).

Obveznički fondovi
I obveznički su zabilježili malo lošije rezultate u odnosu na tjedan ranije, naime pet ih je poraslo a tri su pala. Najuspješniji je bio Erste Bond s rastom od 0,12 posto, a slijedi ga Raiffeisen Bonds (0,11 posto). Pali su ZB bond (-0,33 posto), te HPB obveznički i Capital One s padom od 0,10 odnosno 0,06 posto.

U ovoj godini su svi obveznički osim ZB Bond fonda (-0,16 posto) u plusu s prinosima u rasponu od 0,04 do 1,15 posto, a predvodi ih OTP euro obveznički. U zadnjih šest mjeseci je najuspješniji bio Capital One (4,23 posto), koji također bilježi najveći rast od 8,58 posto, među obvezničkim fondovima u zadnjih 12 mjeseci.

Novčani fondovi
Šesnaest novčanih fondova je tjedan završilo u zelenom. Porasli su u rasponu od 0,03 do 0,06 posto. Predvodi ih Raiffeisen Cash s rastom od 0,06 posto. U ovoj godini su najuspješniji Raiffeisen Cash i VB Cash s ostvarenim prinosom od 0,17 posto. Najuspješniji u zadnjih mjesec dana je VB Cash (0,27 posto), u zadnja tri i šest mjeseci Raiffeisen Cash, dok najveći rast u zadnjih dvanaest mjeseci bilježi Erste Euro-Money.

Najveći tjedni rast [%]
Erste Total East +3,99%
HPB Dionički fond +3,30%
ICF Balanced +2,15%
HPB Global fond +1,89%
PBZ Equity fond +1,78%
Raiffeisen Central Europe +1,71%
KD Victoria +1,47%
OTP uravnoteženi fond +1,47%
PBZ Global +1,43%
ERSTE Adriatic Equity +1,35%

Iztok Likar, www.hrportfolio.hr