U proteklom su tjednu Američki indeksi porasli od 1 do 3 posto, dok je dionički indeks Zagrebačke burze Crobex zabilježio pad od 4,97 posto, što i nije neočekivano nakon rasta u prethodnim tjednima od 10 odnosno 13 posto.
Dvije trećine fondova je usprkos padu domaćeg indeksa u proteklom tjednu ostvarilo pozitivne rezultate, iako nisu bili uspješni kao u tjednu ranije. Njihovi tjedni prinosi kreću se u rasponu od 5,02 do -5,58 posto. Od 91 fondova, šezdeset i jedan je porastao, a trideset ih je ostvarilo negativne rezultate. Dvadeset i četiri fonda su porasla za više od jedan posto, a među njima prevladavaju fondovi orijentirani na tržišta u razvoju te na Azijska tržišta. Samo ih devet bilježi pad veći od jedan posto. Deset najuspješnijih fondova je poraslo u rasponu od 2,27 do 5,02 posto, prevladavaju dionički, a među njima se nalaze i dva mješovita fonda.

Od novosti u proteklom tjednu potrebno je spomenuti početak rada triju nova fonda, po jedan dionički, mješoviti i novčani fond. Ulagači tako na izbor imaju dva nova fonda koji ulažu u druge fondove – takozvani fond fondova. Dionički fond je AC Global Dynamic Emerging Markets (AC GDEM), a mješoviti AC Global Balanced Emerging Markets (AC GBEM). Novi novčani fond koji je denominiran u eurima, je pokrenuo Agram Invest. Fond Agram Euro Cash je tako drugi novčani fond na tržištu koji je denominiran u eurima. Svi fondovi koji su s radom počeli proteklog tjedna ne zaračunavaju ulaznu naknadu.
U proteklom je tjednu također objavljeno više akcija koje su vezane za ukidanje ulaznih ili izlaznih naknada. Do 31. srpnja ukinuta je ulazna naknada za dioničke fondove Alfa Emerging i NFD Nova Europa. Za sve uplate do 01.srpnja u fondove Platinum Investa, prilikom izlaska neće se zaračunati izlazna naknada. Još ranije je objavljeno ukidanje izlazne naknade za fond Erste Bond za sve uplate dosjele u fond do kraja ovog mjeseca.

Od 44 dionička fonda, u proteklom tjednu petnaest ih je palo. Fondovi koji su najviše porasli su oni koji pretežno investiraju na tržišta u razvoju i Aziju. Najviše, za 5,02 posto, je porasla vrijednost fondu MP-Bric.HR koji najviše investira u Brazil, Rusiju, Indiju i Kinu, a najzastupljeniji u portfelju su sektori proizvodnje i transporta, sirovina i materijala te financijski sektor. Slijede ga KD Victoria, koji je porastao za 4,89 posto, MP-Global.HR s tjednim rastom od 4,48 posto i PBZ I-Stock (4,03 posto). Najveći pad bilježe OTP indeksni (5,58 posto) i Fima Maximum koji je pao za 1,41 posto.
U ovoj je godini trideset i sedam dioničkih fondova ostvarilo pozitivne rezultate, dok samo još njih sedam bilježi pad, većinom manji od deset posto. Već petnaest dioničkih fondova je u ovoj godini poraslo za više od deset posto, deset ih je poraslo preko petnaest a sedam preko dvadeset posto. Među njima prevladavaju fondovi koji su orijentirani na strana pretežno Azijska tržišta kapitala. Predvode ih s rastom od 41,33 posto MP-Bric.HR, slijedi MP-Global.HR (29,73 posto) te PBZ I-Stock i Prospectus Worldwide s rastom od 28,31 odnosno 27,31 posto. Za više od dvadeset posto su u ovoj godini porasli još Alfa Emerging, KD Nova Europa i Raiffeisen Emerging Markets.

Kod mješovitih fondova jednak je broj dobitnika i gubitnika. Ostvarili su tjedne rezultate u rasponu od 3,04 do -2,01 posto. Na vrhu pozitivne ljestvice nalazi se KD Balanced s rastom od +3,04 posto. Devedeset i pet posto portfelja KD Balanced je u Hrvatskoj, a ostatak je investiran u državama EU-a a u portfelju su najviše zastupljeni sektor financija, turizma, telekomunikacija i prehrambene industrije. HPB global je s rastom od 2,27 posto zauzeo drugo mjesto među mješovitim fondovima, dok su najveće padove zabilježili Agram Trust (-2,01 posto) i Raiffeisen Balanced (-1,48 posto).
U grupi mješovitih fondova u ovoj godini najbolje rezultate bilježe Agram Trust s prinosom od 10,23 posto, a slijede OTP uravnoteženi (9,20 posto) i KD Balanced (7,21 posto). Pored spomenutih, u ovoj godini još devet mješovitih fondova bilježi pozitivne rezultate. Ostalih šest mješovitih je u minusu, a većina njih bilježi pad manji od deset posto.

Jednaki omjer pozitivnih i negativnih rezultata imali su i obveznički fondovi. Tjedne promjene koje su ostvarili obveznički kreću se od 0,13 do -0,52 posto. Najviše, za 0,13 posto, su porasli KD Adria Bond i HPB Obveznički. Najveći pad bilježe Select Eurobond (0,52 posto) i HI-conservative (-0,42 posto). U ovoj godini obveznički fondovi bilježe rezultate od +3,80 što je prinos fonda Capital One, do -0,26 posto, koliko je u minusu KD Adria Bond.

Novčani fondovi su uobičajeno svi porasli. Njihovi tjedni prinosi kreću se u rasponu od 0,06 do 0,18 posto a predvode ih Raiffeisen Cash i HI-cash oboje s rastom od 0,18 posto. Ukupno je šest novčanih fondova poraslo preko 0,15 posto. U ovoj godini najveći prinos od 4,41 posto ostvario je Raiffeisen Cash a slijedi ga ZB plus s prinosom od 4,33 posto. U zadnja tri mjeseca novčani fondovi bilježe prinose od 0,95 do 2,65 posto a predvode ih također Raiffeisen Cash i ZB plus.

*Najveći tjedni rast

MP-Bric.HR +5,02
KD Victoria +4,89
MP-Global.HR +4,48
PBZ I-Stock +4,03
MP-Mena.HR +3,88
Ilirika Azijski tigar +3,83
KD Balanced +3,04
HPB Dionički +2,71
HPB Titan +2,33
HPB Global +2,27

izvor: www.hrportfolio.hr

*Kod izračuna tjednih promjena fondova, u obzir su uzeti rezultati za razdoblje od 28.05. do 04.06.2009. godine