Protekli tjedan je na domaćoj burzi bio u znaku optimizma. Dionički indeks Zagrebačke burze Crobex je četvrti uzastopni tjedan porastao, ovaj put za 5,88 posto na 1.533,74 boda te je minus od početka godine smanjen na 10,95 posto.

Pozitivnim rezultatima velike većine fondova je pripomogao i oporavak globalnih tržišta kapitala te su u svim grupama fondova prevladavali pozitivni rezultati. Tjedni rezultati fondova kreću se u rasponu od 5,36 do -2,28 posto. Među fondovima s najvećim padom prevladavaju dionički ali su padovi značajno manje izraženi u odnosu na tjedan ranije. Od osamdeset i sedam fondova, čak su sedamdeset i tri porasla, dok samo četrnaest fondova bilježi negativne tjedne rezultate. Trideset i šest fondova je poraslo za više od jedan posto, od čega ih osamnaest bilježi rast veći od dva posto. Samo su tri fonda palo preko jedan posto a tek jedan fond bilježi tjedni pad veći od dva posto. Među najuspješnijih deset fondova proteklog tjedna nalaze se dionički i jedan mješoviti fond a njihovi se prinosi kreću u rasponu od 2,89 do 5,36 posto.
Iako pozitivni rezultati pomažu prevladati strah od investiranja u dionice i fondove, većina ulagača ipak još nema dovoljno hrabrosti za investiranje. Činjenica je da je ulaganje na tako niskim razinama dugoročno jako isplativo, ali većini ulagača uz pogled na minuse iz prethodnog razdoblja, četiri tjedna pozitivnih rezultata još nije dovoljan poticaj.

Krajem ožujka obveznički Fima Bond je transformiran u dionički Fima West, tako da su sad aktivna 42 dionička fonda, a trideset i četiri su u proteklom tjednu porasli dok ih osam bilježi uglavnom blagi pad. Fond OTP indeksni, koji replicira Indeks Crobex, je s najvećim tjednim rastom od 5,36 posto u proteklom tjednu zauzeo vrh na ljestvici tjednih rezultata fondova. Slijede ga Prospectus Worldwide orijentiran na svjetska tržišta, s rastom od 4,47 posto te ZB euroaktiv s ostvarenih 3,38 posto rasta. Najveći pad od 2,28 posto zabilježio je fond AC Rusija, koji 47 posto sredstava investira u dionice na ruskom tržištu a 36 posto u hrvatske dionice. Slijedi ga Erste Total East s padom od 1,28 posto, koji 54 posto sredstava investira u Srbiju a 45 posto u dionice na domaćem tržištu. Svi dionički fondovi koji su stariji od dvanaest mjeseci, u tom razdoblju bilježe negativne rezultate. Za manje od 30 posto je u minusu šest fonda, još trinaest fondova bilježi pad manji od 50 posto, dok su ostali pali preko 50 posto. Prema prinosima u zadnjih dvanaest mjeseci najbolji rezultat među dioničkim bilježi Fima West, koji je do prije par dana bio još obveznički fond, stoga njegov pad od 2,43 posto nije mjerodavan za usporedbu, pa možemo zaključiti da je najuspješniji ipak bio MP-Mena.HR (-12,88 posto), koji sredstva investira u Katar, Sloveniju, Egipat, Tursku i Kuvajt. Slijede ga Platinum JIE (-18,07 posto), koji je orijentiran na regiju, te ZB trend (-19,14 posto) koji je orijentiran na razvijena svjetska tržišta. Manje od dvadeset i pet postotni pad u zadnjih 12 mjeseci bilježi još Platinum Blue Chip (-23,86 posto) koji investira u dionice najpoznatijih svjetskih tvrtki. Prema prinosu u godini trinaest dioničkih je u plusu a MP-Bric.HR i Prospectus Worldwide bilježe rast veći od deset posto.

U grupi mješovitih fondova ukupno je petnaest fondova poraslo, a samu su dva blago pala. Najuspješniji je bio HPB Global koji se je s rastom od 2,94 posto uvrstio među deset najuspješnijih u tjednu. Slijedi ga KD Balanced s 1,73 postotnim rastom. Pored spomenutih još su četiri mješovita porasla za više od jedan posto a nijedan mješoviti nije pao za više od jedan posto. Oba mješovita koja su pala bilježe minimalne padove, tako je HI-balanced pao za 0,07 a HPB Dynamic za 0,02 posto. U grupi mješovitih fondova u zadnjih dvanaest mjeseci najbolje rezultate i dalje bilježe InterInvest Balanced s minusom od 12,52 posto i ST Aggressive (-20,84 posto). Prema prinosu u ovoj godini najuspješniji je C-Premium s padom od 1,36 posto a slijede ga HI-balanced (-1,81 posto) i Ilirika JIE Balanced (-2,34 posto).

Kod obvezničkih fondova su također prevladali pozitivni rezultati, te je devet obvezničkih poraslo a tri su pala. Tjedne promjene koje su ostvarili kreću se u rasponu od 1,69 do -0,37 posto. Najviše na ljestvici tjednih rezultata su tako s rastom od 1,69 posto završili OTP euroobveznički i Raiffeisen Bonds koji je porastao za 0,25 posto. Najveći pad u ovoj grupi u proteklom tjednu bilježe Select Eurobond (-0,37 posto) i HI-conservative koji je blago negativno korigiran, za 0,11 posto. U zadnjih 12 mjeseci obveznički fondovi bilježe rezultate od +4,98 što je prinos fonda Capital One, do -3,17 posto, koliko je u minusu KD Adria Bond. Ukupno šest obvezničkih fondova u zadnjih 12 mjeseci bilježi pozitivne prinose.

Kod novčanih fondova jedino je PBZ Dollar fond minimalno pao za 0,01 posto, a ostali su novčani svi porasli. Njihovi tjedni prinosi kreću se u rasponu od 0,08 do 0,22 posto a predvodi ih treći tjedan uzastopno ICF Money Market, dok na drugom mjestu slijedi ZB plus s rastom od 0,20 posto. Ukupno je osam novčanih fondova poraslo preko 0,15 posto. U ovoj godini su najveći prinos od 2,75 posto ostvarili Raiffeisen Cash i ZB plus. U zadnja tri mjeseca novčani fondovi bilježe prinose od 0,92 do 2,72 posto a predvode ih također Raiffeisen Cash i ZB plus.

*Najveći tjedni rast

OTP indeksni +5,36
Prospectus WorldWide +4,47
ZB euroaktiv +3,38
HPB WAV-DJE +3,38
Raiffeisen HR dionice +3,33
VB High Equity +3,32
KD Nova Europa +3,11
Poba Ico Equity +3,09
HPB Global +2,94
HPB Dionički +2,89

izvor: www.hrportfolio.hr

*Kod izračuna tjednih promjena fondova, u obzir su uzeti rezultati za razdoblje od 26.03. do 02.04.2009. godine