Protekli je tjedan, treći uzastopni tjedan u kojem fondovi pretežno bilježe padove. Na burzama još uvijek prevladava kolebanje između optimizma i pesimizma a domaća burza bilježi smanjenu likvidnost. Američki su indeksi tjedan završili bez većih promjena koje su se kretale u rasponu od 0,40 do -0,40 posto, dok je dionički indeks Zagrebačke burze Crobex zabilježio pad od 1,58 posto. Crobex se je tako spustio ispod vrijednosti od 1900 bodova te je tjedan završio na 1891,96 bodova a od početka godine je u plusu za 9,85 posto.
Rezultati fondova su statistički gledano slični onima iz proteklog tjedna, naime rast bilježi trećina fondova. Za razliku ud tjedna ranije padovi fondova su blaži, dok oni koji su završili u plusu bilježe malo veći rast, naime dva su fonda porasla preko jedan posto. Među fondovima koji su najviše porasli, prevladavaju dionički, a predvode ih mješoviti KD Balanced. Od 91 fondova, trideset i dva su porasla, dok ih je pedeset i devet zabilježilo negativne tjedne rezultate. Dvadeset i devet je fondova palo za više od jedan posto (u tjednu ranije četrdeset i sedam). Tjedne promjene fondova kreću se u rasponu od 1,35 do -3,88 posto. Deset fondova s najvećim tjednim rastom bilježi prinose u rasponu od 0,16 do 1,35 posto, a među njima prevladavaju dionički fondovi.

Od novosti na fondovskom tržištu možemo istaknuti četvrtu obljetnicu rada društva Aureus invest povodom koje je pokrenuta akcija bez ulazne naknade za sva tri njihova fonda, koja traje do kraja srpnja. Fondovi kod kojih još traje akcija vezana za ukidanje ulaznih ili izlaznih naknada su fondovi Alfa Emerging i NFD Nova Europa kod kojih je do 31. srpnja ukinuta ulazna naknada, također za sve uplate do 01.srpnja u fondove Platinum Investa, prilikom izlaska neće se zaračunati izlazna naknada. Još ranije je objavljeno ukidanje izlazne naknade za fond Erste bond za sve uplate dospjele u fond do kraja ovog mjeseca.

Od 44 aktivna dionička fonda, u proteklom tjednu osam ih je ostvarilo rast vrijednosti udjela. Najviše za 1,10 posto, je porasla vrijednost fondu Aureus Equity. Aureus Equity najviše investira u Hrvatskoj, SAD-u, Crnoj Gori i Srbiji a najzastupljeniji u portfelju su bankarski i telekomunikacijski sektor te prehrambena industrija i građevinarstvo. Na drugom mjestu prema tjednom prinosu nalazi se dionički fond HPB Wav DJE s tjednim rastom od 0,60 posto. Najveći pad bilježe fondovi koji investiraju u Aziju te tržišta u razvoju a koji su u proteklom razdoblju i najviše rasli. Za više od tri posto su pala četiri fonda a predvode ih s padom od 3,88 i 3,50 posto AC Rusija i MP-Mena.HR.
U ovoj su godini trideset i dva dionička fonda ostvarila pozitivne rezultate, dok samo još njih dvanaest bilježi pad, većinom manji od sedam posto. Osam dioničkih fondova je u ovoj godini poraslo za više od petnaest posto, od toga četiri bilježe prinos veći dvadeset posto. Dionički fond s najvećim prinosom u ovoj godini je MP-Bric.HR (+28,84 posto), a slijedi ga Alfa Emerging s rastom od 22,62. Za više od dvadeset posto su u ovoj godini porasli još PBZ I-Stock i Prospectus Worldwide.

Kod mješovitih fondova su u proteklom tjednu samo dva fonda ostvarila pozitivne rezultate. S rastom od 1,35 posto ih predvodi KD Balanced koji je i fond s najvećim rastom među svim fondovima u proteklom tjednu, te je tako odnio titulu pobjednika tjedna. Još je Aureus Balanced s rastom od 0,78 posto tjedan završio u plusu dok ostalih šesnaesti mješovitih fondova bilježi pad od -0,02 do -1,76 posto. Najmanji pad bilježi, HPB Dynamic, dok najveći pad bilježi InterInvest Balanced. Najuspješniji, KD Balanced, devedeset i pet posto portfelja drži u Hrvatskoj, a ostalo u vrijednosnicama na burzama u EU. U grupi mješovitih fondova u ovoj godini najbolje rezultate bilježe Agram Trust s prinosom od 6,36 posto, a slijede KD Balanced (6,32 posto) i OTP uravnoteženi te Ilirika JIE Balanced s ostvarenih 6,04 odnosno 3,26 posto prinosa. Pored spomenutih, u ovoj godini još je šest mješovitih fondova ostvarilo pozitivne rezultate. Ostalih sedam mješovitih je u minusu, a polovica ih bilježi, pad u ovoj godini, manji od petnaest posto.

Obveznički su u ostvarili malo lošije rezultate kao u tjednu ranije, naime pet ih je poraslo, a sedam je fondova palo. Fondovi koji su porasli bilježe jako maleni rast. Pozitivne tjedne promjene koje su ostvarili obveznički kreću se od 0,01 do 0,09 posto. Najviše, za 0,09 posto, je porastao ICF Fixed Income a slijedi ga Raiffeisen Bonds (0,07 posto). Najviše su pali HPB Obveznički za 0,59 i HI-conservative (-0,58 posto). U ovoj godini obveznički fondovi bilježe rezultate od +4,52 posto što je prinos fonda Raiffeisen Bonds, do -0,55 posto, koliko je kao jedini u minusu KD Adria Bond.

Novčani fondovi su uobičajeno svi porasli. Njihovi tjedni prinosi kreću se u rasponu od 0,03 do 0,19 posto a predvode ih Raiffeisen Cash i HI-cash s rastom od 0,19 odnosno 0,16 posto. S Spomenutim tjednim prinosom oba su se fonda uvrstila među deset najuspješnijih u proteklom tjednu. Ukupno je pet novčanih fondova poraslo preko 0,15 posto. U ovoj godini najveći prinos od 4,90 posto bilježi Raiffeisen Cash a slijede ga ZB plus i ICF Money Market s prinosom od 4,76 odnosno 4,51 posto. U zadnja tri mjeseca novčani fondovi bilježe prinose od 0,88 do 2,34 posto a predvode ih Raiffeisen Cash i PBZ Novčani fond te ZB plus.

*Najveći tjedni rast

KD Balanced +1,35
Aureus Equity +1,10
Aureus Balanced +0,78
HPB WAV-DJE +0,60
Ilirika Azijski tigar +0,38
Aureus US Equity +0,32
HPB Dionički +0,24
Raiffeisen Cash +0,19
HI-cash +0,16
Erste Total East +0,16

*Kod izračuna tjednih promjena fondova, u obzir su uzeti rezultati za razdoblje od 17.06. do 24.06.2009. godine

izvor: www.hrportfolio.hr