Nakon šest uzastopnih tjedana u kojima su burzovni indeksi i fondovi ostvarili pozitivne rezultate uslijedio je tjedan koji je fondovima donio pretežno negativne rezultate. Dionički indeks Zagrebačke burze Crobex je burzovni tjedan završio s padom od 3,04 posto, te je tjedan završio na vrijednosti od 1.540,43 boda, a od početka godine bilježi pad od 10,56 posto. Na kretanja na domaćem tržištu najviše utječu indeksi u SAD, gdje je od dosad objavljenih financijskih izvješća inozemnih kompanija čije su dionice sadržane u američkom Dow Jones indeksu, otprilike 70 posto premašilo je očekivanja analitičara. Moguće je da su analitičari ipak bili pretjerano pesimistični u svojim procjenama te da su u svoja očekivanja već ugrađivali moguću depresiju.

U proteklom se je tjednu smanjio broj fondova sa pozitivnim rezultatom, te je trideset i osam od ukupno osamdeset i sedam fondova ostvarilo pozitivan rezultat. Tjedni rezultati fondova kreću se u rasponu od 1,60 do -4,79 posto. Dva su fonda porasla za više od jedan posto, a dvanaest ih bilježi pad veći od jedan posto. Deset najuspješnijih fondova je poraslo u rasponu od 0,45 do 1,60 posto, a među njima prevladavaju dionički fondovi.

Od 42 dionička fonda, njih trinaest je u proteklom tjednu poraslo dok je dvadeset i devet dioničkih zabilježilo pad. Najveći rast od 1,60 posto zabilježio je fond PBZ I-Stock koji najviše investira na tržišta Rusije, Brazila, područje bivše Jugoslavije te u Kazahstan i Hrvatsku. Aureus US Equity, koji ima 68 posto portfelja u SAD-u, a po 10 posto je investirano u farmaceutski, energetski i tehnološki sektor, je porastao za 1,58 posto te tako zauzeo drugo mjesto na ljestvici tjednih pobjednika. Slijede ga s rastom od 0,71 posto, Aureus Equity, koji 28 posto sredstava drži u hrvatskim vrijednosnim papirima, 25 posto je investirano u SAD a 32 posto portfelja nalazi se u Crnoj Gori, Srbiji, Makedoniji i BiH.
Svi dionički fondovi koji su stariji od dvanaest mjeseci, u tom razdoblju još bilježe negativne rezultate, koji se dapače popravljaju. U spomenutom razdoblju ,za manje od 35 posto je u minusu jedanaest fondova, još dvanaest fondova bilježi pad manji od 50 posto, dok su ostali u minusu preko 50 posto. Prema prinosima u zadnjih dvanaest mjeseci najbolji rezultat među dioničkim bilježe Fima West, s padom od 1,65 posto te MP-Mena.HR (-10,99 posto), koji sredstva investira u Katar, Sloveniju, Egipat, Tursku i Kuvajt. Slijede ga Platinum JIE (-17,08 posto), koji je orijentiran na regiju, te ZB trend (-20,35 posto) koji je orijentiran na razvijena svjetska tržišta.
Prema prinosu u ovoj godini već sedamnaest fondova je ostvarilo pozitivne rezultate, pet fondova bilježi rast veći od deset posto a predvode ih s rastom većim od petnaest posto MP-Bric.HR i Prospectus Worldwide koji investiraju na svjetska tržišta.

U grupi mješovitih fondova četiri su fonda porasla, a trinaest ih bilježi pad. Najuspješniji je bio Aureus Balanced koji se je s rastom od 0,72 posto uvrstio na treće mjesto među najuspješnijim fondovima tjedna. Aureus Balanced ima 40 posto sredstava investirano u SAD-u i Kanadi a 29 posto u Hrvatskoj. Najveći dio sredstava investiran je u energetski sektor, prerađivačku industriju, građevinarstvo i farmaceutsku industriju. ST Aggressive je s rastom od 0,45 posto zauzeo drugo mjesto među mješovitim fondovima. Najveći pad su imali fondovi HPB Dynamic (-3,17 posto) i HPB Global (-3,07 posto) koji oboje najveći dio portfelja imaju investiran u financijskom sektoru. U grupi mješovitih fondova u zadnjih dvanaest mjeseci najbolje rezultate bilježe ST Aggressive s padom od 19,62 posto i HI-balanced (-20,21 posto). Prema prinosu u ovoj godini najuspješniji je C-Premium s padom od 0,41 posto a slijede ga HI-balanced s padom od 0,97 posto te Ilirika JIE Balanced (-1,21 posto) i KD Balanced (-2,26 posto).

Kod obvezničkih fondova su također prevladali negativni rezultati, te je pet obvezničkih poraslo a šest ih je blago palo, dok je HPB Obveznički tjedan završio bez promjene. Tjedne promjene koje su ostvarili obveznički fondovi kreću se u rasponu od 0,20 do -0,14 posto. Najviše na ljestvici tjednih rezultata su završili Capital One i ICF Fixed Income s rastom od 0,20 odnosno 0,18 posto. U zadnjih 12 mjeseci obveznički fondovi bilježe rezultate od +5,20 što je prinos fonda Capital One, do -1,75 posto, koliko je u minusu KD Adria Bond. Ukupno sedam obvezničkih fondova u zadnjih 12 mjeseci bilježi pozitivne prinose.

Kod novčanih fondova se sve nastavlja bez iznenađenja, naime svih šesnaest fondova je poraslo. Njihovi tjedni prinosi kreću se u rasponu od 0,06 do 0,18 posto a predvode ih ZB plus i Raiffeisen Cash s rastom od 0,18 posto. Ukupno je devet novčanih fondova poraslo preko 0,15 posto. U ovoj godini su najveći prinos od 3,32 posto ostvarili ZB plus i Raiffeisen Cash s rastom od 3,28 posto. U zadnja tri mjeseca novčani fondovi bilježe prinose od 0,96 do 2,92 posto a predvode ih Raiffeisen Cash i ZB plus.

*Najveći tjedni rast

PBZ I-Stock +1,60
Aureus US Equity +1,58
Aureus Balanced +0,72
Aureus Equity +0,71
ZB aktiv +0,71
Capital Two +0,69
HPB Titan +0,67
Poba Ico Equity +0,53
Platinum Blue Chip +0,50
ST Aggressive +0,45

izvor: www.hrportfolio.hr

*Kod izračuna tjednih promjena fondova, u obzir su uzeti rezultati za razdoblje od 16.04. do 23.04.2009. godine