Izvješće za razdoblje 26.05. - 02.06.2010. godine

Protekli tjedan je bio završio u znaku malog prometa na domaćoj burzi, a u svijetu su investitori bili usmjereni na radnje koje je poduzimao British Petrolemum u nadi da zaustavi istjecanje nafte u čemu je na kraju i uspio. Zabrinutost za Europsku dužničku krizu je prošla, dok se opet nisu pojavile brige vezane za Mađarsku i izvješće o kretanju nezaposlenosti u SAD koju su ulagači interpretirali negativno. U cijelom vrtlogu događaja su najbolje prošli ulagači na azijskim burzama, što je i razlog da su svi fondovi koji ulažu na tržištima BRIC-a među deset najuspješnijih u proteklom tjednu. Fondovi su povratili veliki dio gubitaka koje su ostvarili prije dva tjedna. Dionički i mješoviti fondovi su u odnosu na tjedan ranije koji je bio jako dobar ostvarili još bolje rezultate. Ukupno su čak osamdeset i tri fonda porasla, dok ih je samo dvanaest zabilježilo pad. Ukupno je trideset i šest fondova poraslo preko jedan posto, od čega dvanaest bilježi rast veći od tri posto. Samo je jedan fond pao preko jedan posto. Među najuspješnijih deset se nalaze isključivo dionički fondovi, a ostvarili su tjedne prinose u rasponu od 3,66 do 6,66 posto. Drugi tjedan uzastopno je dobitnik tjedna fond Ilirika BRIC koji je porastao za 6,66 posto.

Na Zagrebačkoj burzi je u skraćenom tjednu ostvaren redovni promet od 39 milijuna kuna što je u odnosu na tjedan ranije pad od 61 posto. Svih deset najlikvidnijih izdanja bilježi negativne promjene. Trgovanje s HT-om kao najlikvidnijim izdanjem predstavljalo je 36 posto ukupnog redovitog prometa. Ukupno je samo osam izdanja skupilo promet veći od milijun kuna.
Svi indeksi Zagrebačke burze su pali. Obveznički Crobis je korigiran za 0,05 posto. Crobex je tjedan završio s padom od 1,81 posto te je završio na vrijednosti od 1.966,32 boda, a od početka godine je u minusu za 1,88 posto. Crobex10 je porastao za 1,55 posto i završio na 1.062,15 boda a u 2010. godini je u plusu za 0,73 posto. Glavni američki dionički indeksi su tjedan završili u crvenom od -2,40 do 3,30 posto, za što je zaslužan pad koji se je dogodio u petak.

Čak četrdeset od četrdeset i sedam dioničkih fondova je u proteklom tjednu poraslo, a samo sedam ih je palo, svi manje od jedan posto. Drugi tjedan uzastopno su najviše su porasli fondovi koji investiraju na tržišta BRIC-a, a predvodi ih Ilirika BRIC (6,66 posto) a slijede MP-Bric HR (6,38 posto) te ZB BRIC+ i KD Nova Europa s rastom od 6,04 i 5,33 posto. Najveći pad kod dioničkih bilježi ST Global Equity (-0,96 posto), a slijedi VB Crobex10 s tjednim padom od 0,89 posto.
Od dvadeset i tri dionička, koliko ih u godini bilježi rast, jedanaest fondova je u promatranom razdoblju poraslo za više od četiri posto, tri su ostvarili prinos veći od deset posto. Najuspješniji je i dalje Aureus US Equity (13,65 posto), slijede, MP-Mena HR (12,99 posto) i Platinum Blue Chip s prinosom od 11,65 posto. U ovoj godini su dvadeset i četiri dionička fonda u pala, od čega ih jedanaest bilježi minus manji od dva posto.
Promatramo li prinose fondova u zadnjih dvanaest mjeseci u minusu je šesnaest fondova o čega njih devet za manje od pet posto. Jedanaest je fondova u promatranom razdoblju poraslo za više od deset posto dok njih dvadeset bilježi prinos iznad pet posto. Najuspješniji u promatranom razdoblju su bili Platinum Blue Chip (+21,32 posto), ZB trend (+19,37 posto) i PBZ I-Stock s ostvarenih 18,89 posto rasta.

Mješoviti također bilježe jako dobar tjedan, naime petnaest ih je poraslo, najviše, kao i u tjednu ranije, Aureus Balanced za 3,04 posto, čime se je uvrstio na dvanaesto mjesto prema prinosu u proteklom tjednu. Slijede ga ZB global i KD Balanced s rastom od 2,13 odnosno 1,89 posto. Četiri mješovita su pala a najviše ICF Balanced za 2,50 posto što je i najveći pad proteklog tjedna.
Osam mješovitih je u ovoj godini ostvarilo pozitivne rezultate. Najuspješniji mješoviti su ZB global s rastom od 4,49 posto i AC G Balanced EM (4,24 posto). Jedanaest fondova u ovoj godini bilježi negativne rezultate, njih šest je palo za manje od dva posto. Prema prinosu u zadnjih šest mjeseci najuspješniji su AC Global Balanced EM s rastom od 6,68 posto i ZB global (3,49 posto).

Obveznički su se vratili na staro te su nakon jednog negativnog tjedna ponovno ostvarili odlične rezultate. Jedino je Select Eurobond pao, za 0,13 posto dok su ostali porasli u rasponu od 0,01 do 0,58 posto. Najveći rast je ostvario OTP euro obveznički (0,58 posto), slijedi ZB bond s rastom od 0,43 posto.
U ovoj godini su svi obveznički u plusu s prinosima u rasponu od 1,33 do 5,18 posto, a predvodi ih Erste Bond. U zadnjih šest i dvanaest mjeseci najveće prinose bilježe Erste Bond, Raiffeisen Bonds i OTP euro obveznički.

Svih devetnaest novčanih je poraslo u rasponu od 0,02 do 0,09 posto, predvode ih Erste Euro-Money i ICF Money Market, s rastom od 0,09 odnosno 0,08 posto.
U ovoj godini su najveći prinos ostvarili Erste Euro-Money (2,14 posto) i HPB Novčani (2,08 posto). Najuspješniji u zadnjih mjesec dana je Erste Euro-Money a prema prinosu u zadnja tri mjeseca Erste Euro-Money. U zadnjih šest mjeseci najuspješniji je ICF Money Market.

Najveći tjedni rast [%]

Ilirika BRIC +6,66
MP-Bric.HR +6,38
ZB BRIC+ +6,04
KD Nova Europa +5,33
NFD Bric +5,28
Ilirika Azijski tigar +4,81
PBZ I-Stock +4,63
AC Rusija +4,15
Raiffeisen E. Markets +3,93
HPB WAV-DJE +3,66

Iztok Likar, www.hrportfolio.hr