Izvješće za razdoblje 20.05. - 27.05.2010. godine

Zabrinutost oko Europske dužničke krize se je rastopila, pa je proteklog tjedna zabilježen oporavak svjetskih burzi. Dionički i mješoviti su u odnosu na tjedan ranije ostvarili puno bolje rezultate. Najveći rast bilježe dionički fondovi usmjereni na BRIC regiju. Ukupno je pedeset i pet fondova poraslo, dok ih trideset i devet bilježi pad a jedan je tjedan završio bez promjene. Devetnaest fondova je poraslo preko jedan posto a dvadeset ih je palo za više od jedan posto. Među najuspješnijih deset se je pored dioničkih uvrstio i jedan mješoviti. Ostvarili su tjedne prinose u rasponu od 2,15 do 4,74 posto. Dobitnik tjedna je dionički Ilirika BRIC koji je porastao za 4,74 posto.

Redovni dionički promet na Zagrebačkoj burzi je u odnosu na tjedan ranije pao za 17 posto, te je iznosio 101 milijun kuna. Većina od deset najlikvidnijih izdanja bilježi pozitivne promjene i promet veći od dva milijuna, dok je trgovanje s HT-om kao najlikvidnijim izdanjem predstavljalo čak 48 posto ukupnog redovitog prometa. Ukupno je osamnaest izdanja skupilo promet veći od milijun kuna.
Dionički indeksi Zagrebačke burze su porasli. Obveznički Crobis je blago korigiran, pao je za 0,18 posto. Crobex je tjedan završio s rastom od 0,41 posto te završio iznad psihološke razine od 2000 bodova na vrijednosti od 2.002,54 boda, a od početka godine je u minusu još za 0,08 posto. Crobex10 je porastao za 0,50 posto i završio na 1.078,90 boda a u 2010. godini je u plusu za 2,32 posto. Glavni američki dionički indeksi su tjedan završili s rezultatima u rasponu od -0,10 do 1,30 posto.

Od četrdeset i sedam dioničkih fondova u proteklom tjednu njih dvadeset i pet bilježi rast, a dvadeset i dva su pala. Najviše su porasli fondovi koji investiraju na tržišta BRIC-a i SAD-a, Predvodi ih Ilirika BRIC (4,74 posto) a slijede ZB BRIC+ i NFD BRIC s rastom od 4,43 i 4,14 posto. Najveći pad kod dioničkih bilježi MP-Mena HR (-3,51 posto), a slijedi Prospectus JIE s tjednim padom od 3,11 posto.
U ovoj godini je dvadeset i šest dioničkih fondova u minusu, od čega ih jedanaest bilježi minus manji od dva posto. Od dvadeset i jednog dioničkog, koliko ih u godini bilježi rast, jedanaest fondova je u promatranom razdoblju poraslo za više od tri posto, dva su ostvarila prinos veći od deset posto. Najuspješniji je i dalje Aureus US Equity (16,02 posto). Slijede, MP-Mena HR (11,70 posto) i Platinum Blue Chip s prinosom od 9,49 posto. Promatramo li prinose fondova u zadnjih dvanaest mjeseci samo ih je deset u minusu od čega njih šest za manje od pet posto. Čak je osamnaest fondova poraslo za više od deset posto dok njih deset bilježi prinos iznad deset posto. Najuspješniji u promatranom razdoblju su bili Platinum Blue Chip (+23,00 posto), PBZ I-Stock (+21,95 posto) i ZB trend s ostvarenih 20,14 posto rasta.

Mješoviti su kao dionički ostvarili bolje rezultate u odnosu na tjedan ranije. Osam ih je poraslo, najviše Aureus Balanced za 2,15 posto, čime se je kao jedini mješoviti uvrstio među deset najuspješnijih fondova u zadnjih tjedan dana. Slijede ga C-Premium i KD Balanced s rastom od 1,23 odnosno 0,50 posto. Ostalih jedanaest je palo a najviše AC Global Balanced EM i HPB Global za 2,12 posto odnosno 2,03 posto. Ukupno je pet mješovitih palo preko jedan posto.
Osam mješovitih je u ovoj godini ostvarilo pozitivne rezultate. Najuspješniji mješoviti su Raiffeisen Prestige (4,12 posto), ZB global s rastom od 3,82 posto te AC G Balanced EM (3,77 posto). Od jedanaest fondova koliko ih je u minusu, samo tri bilježe pad veći od četiri posto. Prema prinosu u zadnjih šest mjeseci najuspješniji su AC Global Balanced EM s rastom od 5,83 posto i ZB global (5,29 posto).

Obveznički su nakon dugog vremena u većini ostvarili negativne rezultate. Od deset obvezničkih, tri su završila u zelenom. Predvodi ih OTP euro obveznički s rastom od 0,49 posto. Najveći pad je ostvario ZB bond (-0,59 posto) a Select Eurobond je tjedan završio bez promjene.
U ovoj godini su svi obveznički u plusu s prinosima u rasponu od 1,47 do 5,04 posto, a predvodi ih PBZ Bond. U zadnjih šest i dvanaest mjeseci najveće prinose bilježe Erste Bond, Raiffeisen Bonds, i OTP euro obveznički.

Svih devetnaest novčanih je poraslo a ostvarili su prinose od 0,01 do 0,09 posto, predvode ih Erste Money i Erste Euro-Money, s rastom od 0,09 posto, a slijedi PBZ Euro Novčani (0,07 posto).
U ovoj godini su kod novčanih fondova najveći prinos ostvarili Erste Euro-Money (2,06 posto) i HPB Novčani (2,03 posto). Najuspješniji u zadnjih mjesec dana su Erste Money i Erste Euro-Money a prema prinosu u zadnja tri mjeseca Erste Euro-Money i Allianz Cash. Prema prinosu u zadnjih šest mjeseci, najuspješniji je ICF Money Market.

Najveći tjedni rast [%]

Ilirika BRIC +4,74
ZB BRIC+ +4,43
NFD Bric +4,14
Aureus US Equity +3,80
C-Zenit +3,44
PBZ I-Stock +3,02
KD Nova Europa +2,55
KD Prvi izbor +2,38
MP-Bric.HR +2,38
Aureus Balanced +2,15

Iztok Likar, www.hrportfolio.hr