Izvješće za razdoblje 02.06. - 10.06.2010. godine.

Proteklog tjedna su se na rezultate fondova odrazile nesigurnost i strah ulagača na svjetskim burzama. Krajem tjedna se je raspoloženje ipak popravilo što je fondove spasilo od jako negativnih rezultata, a neki su tjedan uspjeli završiti u zelenom. Nakon dva uzastopna tjedna u kojem su dionički i mješoviti fondovi ostvarili odlične rezultate uslijedio je tjedan koji nije donio razočaranje ali ni veselje na lica fondmanagera. Ukupno je trideset i osam fondova poraslo, dok je pedeset i sedam zabilježilo pad. Pet fondova je poraslo preko jedan posto, a dvadeset i šest ih je palo za više od jedan posto. Među najuspješnijih deset nalazi se devet dioničkih i jedan mješoviti fond. Ostvarili su tjedne prinose u rasponu od 0,59 do 1,71 posto. Dobitnik tjedna je fond AC Global Dynamic EM koji je porastao za 1,71 posto.

Na Zagrebačkoj burzi je ostvaren redovni promet od 73 milijuna kuna što je u odnosu na tjedan ranije rast od 97 posto. Od deset najlikvidnijih izdanja osam bilježi negativne promjene. Trgovanje s HT-om kao najlikvidnijim izdanjem predstavljalo je 28 posto ukupnog redovitog prometa. Ukupno je trinaest izdanja skupilo promet veći od milijun kuna.
Svi indeksi Zagrebačke burze su pali. Crobex je tjedan završio s padom od 2,12 posto te je završio na vrijednosti od 1.924,59 boda, a od početka godine je u minusu za 3,97 posto. Crobex10 je pao za 2,37 posto i završio na 1.037,01 boda a u 2010. godini je u minusu za 1,66 posto. Glavni američki dionički indeksi su nakon skoro mjesec dana zabilježili pozitivan tjedan, a porasli su u rasponu od 0,70 do 2,60 posto.

Petnaest od četrdeset i sedam dioničkih fondova je u proteklom tjednu poraslo, a trideset i dva su pala, polovica za manje od jedan posto. Najviše su porasli fondovi fondova. Predvodi ih AC Global Dynamic EM (1,71 posto) a slijede OTP Europa Plus (1,57 posto), Ilirika Azijski tigar i ZB Euroaktiv s rastom od 1,41 i 1,16 posto. Najveći pad kod dioničkih bilježi C-Zenit (-3,16 posto), a slijedi Erste Total East s tjednim padom od 2,83 posto.
Od dvadeset i jednog dioničkog, koliko ih u godini bilježi rast, devet fondova je u promatranom razdoblju poraslo za više od pet posto, dok su tri fonda ostvarila prinos veći od deset posto. Najuspješniji je MP-Mena HR (13,69 posto), slijede, Platinum Blue Chip (12,16 posto) i Aureus US Equity s prinosom od 10,72 posto. U ovoj je godini dvadeset i šest dioničkih palo, od čega ih deset bilježi minus manji od tri posto.
Promatramo li prinose fondova u zadnjih dvanaest mjeseci u minusu je trinaest fondova o čega njih šest bilježi pad manji od dva posto. Četrnaest je fondova u promatranom razdoblju poraslo za više od deset posto dok njih dvadeset i tri bilježi prinos iznad pet posto. Najuspješniji u promatranom razdoblju su bili HPB WAV DJE (+21,37 posto), Platinum Blue Chip (+21,32 posto) i ZB trend s ostvarenih 20,16 posto rasta.

Osim AC Global Balanced EM i Raiffeisen Prestige koji su porasli za 1,70 i 0,12 posto, svi mješoviti bilježe negativne rezultate. Sedamnaest mješovitih je palo, od toga polovica za više od jedan posto. Najveći pad je ostvario C-Premium (-1,87 posto).
Pet mješovitih u ovoj godini bilježi pozitivne prinose. Najuspješniji mješoviti je AC G Balanced EM s rastom od 6,01 a slijede ga Raiffeisen Prestige i ZB global s rastom od 4,36 odnosno 3,81 posto. Dvanaest mješovitih u godini bilježi negativne rezultate, njih šest je palo za manje od dva posto. Prema prinosu u zadnjih šest mjeseci najuspješniji su AC Global Balanced EM s rastom od 8,11 posto i ZB global (4,45 posto).

Kod obvezničkih je slika slična kao kod mješovitih naime samo su ZB Bond (0,33 posto) i HI-conservative (0,05 posto) uspjeli ostvariti porast vrijednosti, dok je ostalih osam obvezničkih ostvarilo blagi pad. Najveći pad je zabilježio HPB Obveznički (0,28 posto).
U ovoj godini su svi obveznički u plusu s prinosima u rasponu od 1,27 do 5,33 posto, a predvodi ih ZB Bond. U zadnjih šest mjeseci je najuspješniji bio Capital One s rastom od 5,72 posto a najveći prinos u zadnjih dvanaest mjeseci od 13,69 posto je ostvario OTP euro obveznički.

Svih devetnaest novčanih je poraslo u rasponu od 0,03 do 0,09 posto, predvode ih Erste Euro-Money i PBZ Euro Novčani, s rastom od 0,09 odnosno 0,08 posto.
U ovoj godini su najuspješniji Erste Euro-Money (2,23 posto) i HPB Novčani (2,14 posto). Najuspješniji u zadnjih mjesec dana te u zadnja tri mjeseca je Erste Euro-Money a prema prinosu u zadnjih šest mjeseci najuspješniji je ICF Money Market.

Najveći tjedni rast [%]

AC Global Dynamic EM +1,71
AC Global Balanced EM +1,70
OTP Europa Plus +1,57
Ilirika Azijski tigar +1,41
ZB euroaktiv +1,16
KD Energija +0,97
HPB WAV-DJE +0,73
KD Prvi izbor +0,63
MP-Mena HR +0,62
ZB BRIC+ +0,59

Iztok Likar, www.hrportfolio.hr