U proteklom su tjednu fondovi u odnosu na prethodna četiri tjedna, ostvarili lošije rezultate. Usprkos tome protekli je tjedan prema rezultatima bio bolji od prosjeka tjednih rezultata u ovoj godini. Osam fonda je palo preko jedan posto, dok ih pet bilježi rast veći od jedan posto. Najveći dobitnici su fondovi koji investiraju na srednjem istoku, Europi te SAD-u. Tjedni dobitnik je MP Mena HR. Tjedne promjene fondova kreću se u rasponu od 1,80 do -3,69 posto. Na ljestvici top deset fondova nalaze se isključivo dionički fondovi.
Trenutno je u tijeku promotivna akcija, kod trideset fondova, tokom koje je ulaganje u spomenute fondove omogućeno pod povoljnijim uvjetima. Većina akcija traje do kraja godine, dok akcije za Ilirika fondove završavaju krajem tjedna, a ulaganje u fond KD Energija je bez ulazne naknade do 15. prosinca. Za ulagače je vjerojatno zanimljiv podatak da su od pet fondova, koji bilježe najveće prinose u ovoj godini, trenutno četiri u razdoblju akcije vezano za smanjenje naknada.

Redovni dionički promet na Zagrebačkoj burzi iznosio je 97 milijuna kuna što je u odnosu na tjedan ranije rast od 2,61 posto. Sedam od deset najlikvidnijih izdanja je zabilježilo pad cijene. Promet s najlikvidnijim izdanjima predstavljao je 69 posto, dok je trgovanje s HT-om, kao najlikvidnijim izdanjem, predstavljalo četvrtinu ukupnog tjednog redovnog dioničkog prometa. Ukupno je šesnaest izdanja skupilo promet veći od milijun kuna. Tjedni dobitnik među najlikvidnijima je dionica Petrokemije čija je cijena uz promet od 3,169 milijuna kuna porasla za 4,49 posto, a još je jedino cijena HT-a porasla preko četiri posto. Najveći pad među najlikvidnijima je zabilježila dionica Ericssona NT čija je vrijednost smanjena za 4,92 posto.
Svi indeksi Zagrebačke burze su zabilježili pad vrijednosti. Crobex je pao za 1,08 posto te je završio ispod granice od 1850 bodova na vrijednosti od 1.842,48 bodova, dok je Crobex10 pao za 0,66 posto te završio na 983,62 boda. Obveznički Crobis je također korigiran, za 0,34 posto. Glavni američki dionički indeksi su tjedan završili s padom u rasponu od -0,20 do -0,45 posto.

Od devetnaest dioničkih fondova koliko ih je u proteklom tjednu poraslo, najuspješniji je s rastom od 1,80 posto bio MP Mena.HR, a slijede ga HPB Dionički i NFD Aureus US Algorithm s tjednim rastom od 1,16 odnosno 1,08 posto. Ukupno je pet dioničkih poraslo za više od jedan posto. S negativne strane ljestvice, nalazi se dvadeset i devet dioničkih od čega ih šest bilježi pad veći od jedan posto. Najviše za 3,69 odnosno 2,87 su pali Ilirika Azijski tigar i KD Victoria. Interesantno je da su u petak (vrijednosti od četvrtka) svi dionički fondovi završili u pozitivi od 0,00 do 2,53 posto, a najuspješniji je bio NFD Aureus US Algorithm.
U ovoj godini dvadeset i šest dioničkih fondova bilježi rast. Svi su ti fondovi s svojim portfeljima izloženi na svjetskim tržištima, a najuspješniji su i dalje oni koji su orijentirani na Aziju i srednji istok, odnosno na tržišta u razvoju a koji bilježe rast veći od deset posto. Predvodi ih MP-Mena HR s prinosom od 22,68 posto, slijede Ilirika BRIC (18,08 posto) i NFD Aureus US Algorithm s rastom od 14,74 posto. Prinos veći od deset posto u ovoj godini bilježe još Ilirika Azijski tigar, HPB WAV DJE, KD Prvi izbor i MP-Globa HR. Od dioničkih koji su u minusu njih sedam bilježi minus manji od tri posto. Promatramo li prinose dioničkih fondova u zadnjih dvanaest mjeseci, dvadeset i jedan je u plusu, a rast veći od deset posto bilježi sedam fondova. Najuspješniji su MP-Mena HR, HPB WAV DJE i Ilirika Azijski tigar.

Od devetnaest mješovitih fondova, njih osam je u proteklom tjednu zabilježilo pozitivne promjene. Najuspješniji su s rastom od 0,39 posto i 0,37 posto bili Raiffeisen Prestige i Allianz Portfolio. Slijede NFD Aureus Emerging Markets Balanced i OTP uravnoteženi s tjednim prinosom od 0,31 odnosno 0,24 posto. Jedanaest mješovitih je palo, a jedino je KD Balanced pao za više od jedan posto.
Osam mješovitih u ovoj godini bilježi pozitivne prinose. Najuspješniji je Raiffeisen Prestige s prinosom od 7,89 posto a slijede ga Allianz Portfolio i AC G Balanced EM s prinosom od 6,77 odnosno 6,62 posto. Od ostalih jedanaest mješovitih koliko ih je u ovoj godini u minusu, četiri su pala za manje od tri posto. Prema prinosu u zadnjih dvanaest mjeseci najuspješniji su s rastom od 7,41 posto Allianz Portfolio i AC G Balanced EM (6,88 posto).

Obveznički fondovi su u odnosu na tjedan ranije ostvarili lošije rezultate, naime pet obvezničkih je palo a četiri bilježe pozitivne rezultate. Najuspješniji su s rastom od 0,36 odnosno 0,08 posto bili Capital One i ICF Fixed Income, dok je ZB bond zabilježio najveći pad od 0,39 posto.
U ovoj godini su svi obveznički u plusu s prinosima u rasponu od 3,68 do 8,92 posto, a predvodi ih Erste Bond. U zadnjih šest mjeseci je najuspješniji bio Capital One (4,54 posto), koji također bilježi najveći rast, od 10,44 posto, među obvezničkim fondovima u zadnjih 12 mjeseci.

Svih osamnaest novčanih je u proteklom tjednu poraslo u rasponu od 0,01 do 0,11 posto. Predvode ih ICF Money Market i ST Cash s rastom od 0,11 odnosno 0,10 posto. U ovoj godini su najuspješniji Erste Euro-Money (3,76 posto) i ICF Money Market (3,73 posto). Najuspješniji u zadnjih mjesec dana te u zadnjih tri, šest i dvanaest mjeseci je ICF Money Market.

Najveći tjedni rast [%]

MP-Mena.HR +1,80
HPB Dionički fond +1,16
NFD Aureus Global Developed +1,08
VB High Equity +1,06
Capital Two +1,01
MP-Global.HR +0,97
ZB euroaktiv +0,96
NFD Aureus US Algorithm +0,77
Raiffeisen World +0,59
HPB Dynamic +0,45

Iztok Likar, www.hrportfolio.hr