Izvješće za razdoblje 29.04. - 06.05.2010. godine

Protekli tjedan je za većinu fondova završio crveno. Šezdeset i osam fondova od ukupno devedeset i pet je palo, dvadeset i šest ih je ostvarilo porast vrijednosti udjela a jedan je završio bez promjene. Dobitnik tjedna je fond MP Mena HR koji je porastao za 1,88 posto te je zajedno i jedini s rastom većim od jedan posto., dok je 58 fondova palo za više od jedan posto. Među najuspješnijih deset nalaze se po jedan dionički i obveznički fond, dva mješovita te šest novčanih fondova, a ostvarili su prinose u rasponu od 0,07 do 1,88 posto.

Redovni dionički promet na Zagrebačkoj burzi je u odnosu na tjedan ranije pao za 16 posto, te je iznosio 107 milijuna kuna. Ostvarenom prometu je najviše pridonijelo trgovanje s dionicama HT-a, a ukupno je devetnaest izdanja skupilo promet veći od milijun kuna. Svi indeksi Zagrebačke burze su pali. Obveznički Crobis je zabilježio pad od 0,16 posto. Dionički, Crobex je tjedan završio s padom od -3,97 posto na vrijednosti od 2.075,48 boda, a od početka godine je u plusu samo još za 3,56 posto. Crobex10 je pao za 3,63 posto i završio na 1.120,49 boda a u 2010. godini bilježi rast od 6,26 posto.
Glavni američki dionički indeksi su također svi završili u crvenom u rasponu od 6,1 do 8,2 posto. U četvrtak je Dow Jones zabilježio povijesno najveći pad (u jednom trenutku prema dolje za čak 1000 bodova u periodu od 5 minuta) a taj pad je najvjerojatnije rezultat pogreške. Raznoliki izvori objavili su kako je za pogrešno trgovanje odgovoran Citigroup. Iako zvuči nevjerojatno, izvori tvrde da je broker pritisnuo tipku "b" za "billion" (milijarda) umjesto tipku "m" za "million" (milijun) tijekom trgovanja s Procter & Gamble dionicama.

Od četrdeset i sedam dioničkih fondova u proteklom tjednu samo je MP-Mena HR porastao, dok su ostali svi pali. Fond MP-Mena HR je porastao za 1,88 posto. MP-Mena HR investira na tržišta “Middle East & North Africa“ a najveći dio portfelja je investiran na tržišta Katara, Egipta i Turske. Najmanji pad kod dioničkih je zabilježio Erste Total East (-0,29 posto) a slijedi ga HPB Dionički s tjednim padom od 1,26 posto. Najveći pad od 10,76 posto bilježi fond Aureus US Equity. U proteklom je tjednu čak devetnaest dioničkih fondova palo preko četiri posto, što je povijesno najveći broj fondova s tolikim padom u jednom tjednu.
Padovi fondova u proteklom tjednu su poprilično pogoršali rezultate fondova u ovoj godini. Naime, u tjednu ranije samo je pet dioničkih fondova bilo u minusu, dok ih sad negativni rezultat bilježi čak petnaest od toga je kod njih polovice minus ipak manji od tri posto. Od trideset i dva dionička, koliko ih u godini bilježi rast, trinaest fondova je u promatranom razdoblju poraslo za više od četiri posto, a najuspješniji su MP Mena HR (17,85 posto), Aureus US Equity (16,44 posto) i AC Rusija s prinosom od 9,12 posto. Promatramo li prinose fondova u zadnjih dvanaest mjeseci samo je njih pet u minusu a četrnaest je fondova poraslo za više od dvadeset. Najuspješniji u promatranom razdoblju su bili PBZ I-Stock (+33,48 posto) i Raiffeisen HR dionice (+29,11 posto).

Kod mješovitih su jedino Raiffeisen Prestige i HPB Dynamic ostvarili pozitivne rezultate. Rasli su za 0,51 odnosno za 0,35 posto. Ostalih sedamnaest je palo a najviše Aureus Balanced za 6,34 posto i OTP uravnoteženi za 3,80 posto.
AC G Balanced EM, Raiffeisen Balanced i Erste Balanced su prema prinosu ostvarenom od početka godine najuspješniji mješoviti, svi bilježe prinos iznad četiri posto. Ukupno je dvanaest mješovitih u ovoj godini ostvarilo pozitivne rezultate. Od sedam fondova koliko ih je u minusu, samo dva bilježe pad za više od pet posto. Prema prinosu u zadnjih šest mjeseci najuspješniji su AC Global Balanced EM s rastom od 8,25 posto i Allianz Portfolio (4,61 posto).

Obveznički su s obzirom na svoju strukturu ulaganja prošli puno bolje od dioničkih i mješovitih. Četiri su porasla, najviše Capital One za 0,14 posto dok među njih pet koliko ih je palo, najveći pad bilježi OTP euroobveznički (-1,93 posto). HI-conservative je tjedan završio bez promjene.
U ovoj godini su svi obveznički u plusu s prinosima u rasponu od 1,16 do 5,23 posto, a predvodi ih PBZ Bond. U zadnjih šest i dvanaest mjeseci najveće prinose bilježe Raiffeisen Bonds, Erste Bond i ZB bond.

Svih devetnaest novčanih je poraslo a ostvarili su prinose od 0,03 do 0,12 posto, predvodi ih Erste Money, s rastom od 0,12 posto, koji se je zajedno s još pet novčanih uvrstio među deset najuspješnijih fondova u proteklom tjednu.
U ovoj godini je kod novčanih fondova najveći prinos od 1,84 posto ostvario HPB Novčani. Najuspješniji u zadnjih mjesec dana i zadnja tri mjeseca su fond Erste Euro-Money, Erste Money i PBZ Dollar. Prema prinosu u zadnjih šest mjeseci, najuspješniji je ICF Money Market.

Najveći tjedni rast [%]

MP-Mena.HR +1,88
Raiffeisen Prestige +0,51
HPB Dynamic +0,35
Capital One +0,14
ERSTE Money +0,12
ERSTE Euro-Money +0,08
VB Cash +0,08
ST Cash +0,08
HPB Novčani fond +0,07
Allianz Cash +0,07

Iztok Likar, www.hrportfolio.hr