Zadnji mjesec u protekloj godini je za fondove bio bolji od mjeseca ranije. Iako fondovi nisu svi bilježili rast, u zadnja je tri mjeseca uočljiv trend koji ukazuje na to da sve više fondova bilježi pozitivne mjesečne rezultate. Od ukupno 95 aktivnih otvorenih fondova, u prosincu ih je u plusu završilo 59, u studenom 50 a u listopadu 39. Među onima koji su završili u crvenom prevladavaju dionički uz nekoliko mješovitih. Novčani i obveznički su osim tri fonda ostvarili pozitivne rezultate. Dionički indeks Zagrebačke burze, Crobex je u prosincu pao za 3,04 posto dok je obveznički Crobis porastao za 1,33 posto. Vodeći Američki indeksi Dow Jones, Nasdaq i S&P 500 su porasli od 0,90 do 5,90 posto. U prosincu je s radom počeo i novi dionički fond fondova, KD Prvi izbor koji je prije bio obveznički fond.

Prosinac je već treći uzastopni mjesec u kojem fondovi ostvaruju mjesečne rezultate koji su u velikom rasponu. Njihove se mjesečne promjene kreću u rasponu od 6,57 do -8,70 posto. Dvadeset i pet fondova je poraslo za više od jedan posto a trinaest ih je ostvarilo prinos veći četiri posto. Palo je ukupno trideset i šest fondova (u studenom 45, u listopadu 56). Većina ih bilježi pad manji od dva posto. Deset ih je palo za više od dva posto a samo tri fonda bilježe pad veći od četiri posto. Među petnaest najuspješnijih fondova nalaze se dionička fondovi, a predvodi ih novčani ICF Money Market. Među prvih dvadeset i pet su se pored dioničkih uvrstili još po jedan obveznički i mješoviti fond.

Među najboljima od 65 dionička i mješovita fonda nalaze se oni koji investiraju na svjetskim tržištima, dok fondovi orijentirani na JIE regiju skoro svi bilježe negativne rezultate. Najveće prinose u grupi dioničkih fondova bilježe KD Nova Europa (6,49 posto), Raiffeisen E. Markets (6,03 posto) i OTP Europa Plus koji je porastao za 5,50 posto. Kod mješovitih je najveći rast ostvario HI-balanced s mjesečnim prinosom od 3,13 posto. Slijede ga s rastom od 0,97 odnosno 0,85 posto KD Balanced i ZB global. Kod mješovitih i dioničkih fondova su najveći pad od 8,70 odnosno 4,35 posto, zabilježili ICF Balanced i Fima Equity.

Od jedanaest obvezničkih, devet ih je poraslo a bilježili su prinose u rasponu od 0,09 do 1,81 posto. Daleko najveći rast u prosincu bilježi Capital One (1,18 posto). Kao jedini, pali su PBZ Bond i ST Bond za 0,93 odnosno 0,28 posto.

Novčani su fondovi u prosincu svi osim InterInvest Cash fonda koji je pao za 0,05 posto, porasli. Ostvarili su prinose u rasponu od 0,03 do čak 6,57 posto. Najuspješniji su bili ICF Money Market (6,57 posto) i HPB Novčani (0,61 posto). Rast veći od 0,40 posto bilježi osam od ukupno dvadeset novčanih fondova.

Prinosi fondova na kraju 2009. godine kreću se u rasponu od 63,61 do -38,01 posto. Pozitivne rezultate je ostvarilo 80 fondova. Trideset i tri fonda su porasla za više od deset posto, a dvadeset ih je u prošloj godini poraslo preko petnaest posto. Najuspješniji dionički su MP-Bric HR i PBZ I-Stock, KD Nova Europa, NFD Bric te Raiffeisen Emerging Markets svi s rastom većim od 40 posto. Mješovite predvodi OTP uravnoteženi, obvezničke OTP euroobveznički a novčane Raiffeisen Cash.

IZTOK LIKAR, www.hrportfolio.hr