U travnju je došlo do porasta imovine pod upravljanjem otvorenih investicijskih fondova te je imovina porasla u sve četiri grupe fondova. Prema podacima HANFA-e imovina je krajem travnja iznosila 13,002 milijardi kuna što je porast od solidnih 6,83 posto odnosno 831 milijun više u odnosu na ožujak.

Imovina dioničkih fondova u ožujku je iznosila 3,194 milijardi što je porast od 3,74 posto. Najveći relativni rast imovine je ostvario Aureus US Equity koji je pažnju investitora privukao i iznimno dobrim prinosima ostvarenim u ovoj godini. Imovina fonda Aureus US Equity je u travnju uvećana za 161,24 posto što je za 12,771 milijuna kuna više u odnosu na mjesec ranije, te fond sada raspolaže sa 20,692 milijuna kuna. Prinosi kojima se Aureus US Equity izdvaja od ostalih fondova su, između ostalog, rezultat prelaska fonda na algoritamski sustav upravljanja koji se dogodio tijekom veljače, što je očito dalo rezultate i privuklo ulagače. Promatramo li porast u apsolutnom iznosu dobitnik je fond ZB eurokativ kojem je imovina uvećana za 27,489 milijuna kuna što je u odnosu na mjesec ranije porast od 16,21 posto. Izraženije padove imovine u travnju imali su fondovi HPB Titan kojem je imovina smanjena za 36,23 posto (-6,517 milijuna kuna) te Raiffeisen Hrvatske dionice kojem je imovina smanjena za 16,10 posto (-3,145 milijuna kuna).

Mješovitim fondovima imovina je porasla za 4,54 posto što je za 89,518 milijuna kuna više u odnosu na prethodni mjesec te ona iznosi 2,061 milijardi kuna. Najveći apsolutni porast imovine u ovoj grupi fondova ostvario je kao i protekli mjesec, ZB Global kojem je imovina uvećana za 14,654 milijuna kuna što je porast od 1,90 posto te sada raspolaže sa 787,9 milijuna kuna. Drugo mjesto je zauzeo PBZ Global s rastom od 7,275 milijuna odnosno od 2,26 posto. Pad imovine je zabilježen kod sedam mješovitih fondova. Najveći pad u apsolutnom iznosu od 633 tisuće kuna imao je Aureus Balanced. Najveći mješoviti fondovi i dalje su ZB global (787,9 milijuna) i Raiffeisen Balanced (349,7 milijuna).

Dvoznamenkasti skok imovine od 14,72 posto zabilježili su obveznički fondovi te je krajem travnja njihova imovina iznosila 824,387 milijuna, što je rast u odnosu na mjesec ranije od 105,759 milijuna kuna. Najveći doprinos tom rastu, već treći mjesec zaredom dao je fond Raiffeisen Bonds koji je porastao za 37,378 milijuna kuna što je porast od 14,68 posto te je razdoblje završio s imovinom od 292,0 milijuna kuna te je i dalje najveći obveznički fond. Najveći postotni porast imao je fond HPB Obveznički kojem je imovina uvećana za 41,00 posto te sada raspolaže sa 46,541 milijuna kuna. Niti jedan obveznički fond nije zabilježio pad imovine.

Imovina novčanih fondova porasla je za 8,14 posto te oni sada raspolažu sa 6,922 milijardi kuna što je za 521,110 milijuna kuna više u odnosu na mjesec ranije. Uvjerljivo najveći rast od čak 247,035 milijuna kuna zabilježio je fond Raiffeisen Cash što je porast od 26,42 posto dok je najveći apsolutni pad zabilježio fond ZB plus kojem je imovina smanjena za 24,612 milijuna kuna što je pad od 1,00 posto. Najveći novčani fond je još uvijek ZB plus koji upravlja s 2,440 milijarde kuna a slijedi ga Raiffeisen Cash koji raspolaže s 1,181 milijardi kuna.

Promatrano po društvima za upravljanje najveći tržišni udio i dalje drži ZB Invest koji je pod upravljanjem imao 4,462 milijardi kuna što je 34,32 posto tržišta (-2,01 posto). Na drugom mjestu nalazi se PBZ Invest sa 2,492 milijarde kuna što je tržišni udjel od 18,68 posto (-0,38 posto) dok treće mjesto, s tržišnim udjelom od 17,19 posto zauzima Raiffeisen Invest koji je ponovno iznad dvije milijarde kuna te njegova imovina pod upravljanjem iznosi 2,235 milijardi kuna a tržišni je udio porastao za 1,68 posto. Sa više od milijardu kuna upravlja još i Erste invest čija imovina iznosi 1,394 milijardi kuna.

Tržišni udjeli društava za upravljanje [%]

ZB Invest 34,32
PBZ Invest 18,68
Raiffeisen Invest 17,19
Erste Invest 10,73
HPB Invest 3,64
OTP Invest 2,25
Hypo Alpe-Adria-Invest 1,92
ICF Invest 1,61
VB Invest 1,36
Allianz Invest 1,31

Marko Repecki, www.hrportfolio.hr