U svibnju je zabilježen blagi pad imovine u svim grupama fondova osim kod novčanih koji su ostvarili blagi porast. Pad imovine je prvenstveno posljedica pada cijena vrijednosnica na burzama a ne isplata ulagača. Ukupna imovina otvorenih investicijskih fondova sa javnom ponudom, je prema podacima Hrvatske agencije za nadzor financijskih usluga, krajem svibnja iznosila 12,725 milijardi kuna što je pad od 2,13 posto u odnosu na mjesec ranije.

Imovina dioničkih fondova u svibnju je nakon pada od 6,10 posto iznosila 3,000 milijarde kuna. Najveći relativni rast imovine u ovoj grupi ostvario je fond MP-Mena HR kojem je imovina porasla za 17,36 posto te je time prešao zakonski propisani prag od pet milijuna kuna te je njegova imovina krajem svibnja iznosila 5,189 milijuna kuna. Promatramo li porast u apsolutnom iznosu dobitnik je fond ZB BRIC+, najnoviji fond, koji je u svibnju uspio prikupiti solidnu imovinu, od čak 56,187 milijuna kuna te je jedini dionički fond čija imovina je značajnije porasla. Izraženije padove imovine u svibnju imali su fondovi Raiffeisen Emerging Markets kojem je imovina smanjena za 30,12 posto (-10,723 milijuna kuna) te MP-BRIC HR kojem je imovina smanjena za 19,67 posto (-3,067 milijuna kuna)

Mješovitim fondovima imovina je pala za 2,90 posto što je za 59,799 milijuna kuna manje u odnosu na prethodni mjesec te je iznosila 2,001 milijarde kuna. Jedini dobitnik u ovoj grupi fondova je fond Raiffeisen Prestige kojem je imovina uvećana za 39,873 milijuna kuna što je porast od 75,27 posto te sada raspolaže sa 92,845 milijuna kuna. Najveći pad u apsolutnom iznosu od 42,150 milijuna kuna ostvario je ZB Global što predstavlja pad od 5,35 posto te sada raspolaže sa 745,777 milijuna kuna. Najveći mješoviti fondovi i dalje su ZB global (745,7 milijuna) i Raiffeisen Balanced (337,1 milijuna).

U padu je i imovina obvezničkih fondova koji su u svibnju zabilježili pad za 6,65 posto te je krajem mjeseca imovina iznosila 769,532 milijuna, što je u odnosu na mjesec ranije pad od 54,855 milijuna kuna. Najveći porast zabilježio je fond Raiffeisen Bonds koji je porastao za 2,804 milijuna kuna odnosno za 0,96 posto te je razdoblje završio s imovinom od 294,8 milijuna kuna, a i dalje je najveći obveznički fond. Najveći postotni porast imao je fond OTP euroobvznički kojem je imovina uvećana za 10,06 posto te sada raspolaže sa 10,862 milijuna kuna. Najveći apsolutni i relativni pad imovine u ovoj grupi zabilježio je fond ICF Fixed Income kojem je imovina smanjena za 44,703 milijuna kuna što je pad od 51,39 posto.

Imovina novčanih fondova je porasla za 0,47 posto te oni sada raspolažu sa 6,954 milijardi kuna što je za 32,430 milijuna kuna više u odnosu na mjesec ranije. Uvjerljivo najveći rast od čak 166,658 milijuna kuna zabilježio je fond PBZ Novčani što je porast od 16,72 posto dok je najveći apsolutni pad zabilježio fond ZB plus kojem je imovina smanjena za 81,955 milijuna kuna što je pad od 3,36 posto. Najveći novčani fond je još uvijek ZB plus koji upravlja s 2,358 milijardi kuna a slijedi ga PBZ Novčani koji raspolaže s 1,163 milijarde kuna.

Promatrano po društvima za upravljanje najveći tržišni udio i dalje drži ZB Invest koji je pod upravljanjem krajem svibnja imao 4,339 milijardi kuna što je 34,10 posto tržišta (pad 0,22 posto). Na drugom mjestu nalazi se PBZ Invest sa 2,479 milijarde kuna što je tržišni udjel od 19,48 posto (porast 0,80 posto) dok treće mjesto, s tržišnim udjelom od 17,20 posto zauzima Raiffeisen Invest te njegova imovina pod upravljanjem iznosi 2,188 milijardi kuna. Sa više od milijardu kuna upravlja još i Erste invest čija imovina iznosi 1,397 milijardi kuna.

Tržišni udjeli društava za upravljanje [%]

ZB Invest 34,10
PBZ Invest 19,48
Raiffeisen Invest 17,20
Erste Invest 10,98
HPB Invest 3,48
OTP Invest 2,12
Hypo Alpe-Adria-Invest 1,93
Allianz Invest 1,73
VB Invest 1,30
ICF Invest 1,24

Marko Repecki, www.hrportfolio.hr