U studenom je zaustavljen rast imovine otvorenih investicijskih fondova te su sve grupe osim obvezničkih fondova zabilježile pad imovine. Ukupna imovina otvorenih investicijskih fondova sa javnom ponudom, je prema podacima Hrvatske agencije za nadzor financijskih usluga, krajem studenog iznosila 12,891 milijardi kuna što je pad od 3,22 posto odnosno od 428,4 milijuna kuna u odnosu na mjesec ranije.

DIONIČKI FONDOVI
Imovina dioničkih fondova u studenom je pala za 1,55 posto te je iznosila 2,868 milijardi kuna što je 45,303 milijuna manje u odnosu na kraj listopada. Najveći relativni rast imovine u ovoj grupi ostvario je fond Ilirika BRIC kojem je imovina porasla za 64,11 posto te je njegova imovina krajem studenog iznosila 30,023 milijuna kuna a ovaj fond je najveći dobitnik i u apsolutnom iznosu sa uvećanjem imovine od 11,729 milijuna kuna. Izraženije padove imovine u studenom, zabilježili su fondovi MP-Mena HR kojem je imovina smanjena za 38,36 posto (-3,207 milijuna kuna) te Alternative A1 kojem je imovina smanjena za 33,20 posto odnosno za -4,942 milijuna kuna.
Što se tiče ostvarenih prinosa dvadeset i osam dioničkih fondova je u studenom zabilježilo porast vrijednosti a uvjerljivo najuspješniji je bio fond NFD Aureus US Algorithm koji je porastao za 15,43 posto a slijede ga Platinum Global Opportunity (+6,44 posto), NFD Aureus Global Developed (+5,94 posto) te MP Global HR kojem je vrijednost uvećana za 5,93 posto. Najveće padove kod dioničkih fondova zabilježili su FIMA Equity (-6,69 posto), Alternative A1 (-6,36 posto) te KD Victoria kojem je vrijednost udjela smanjena za 5,74 posto.

MJEŠOVITI FONDOVI
Mješovitim fondovima imovina je u studenom pala za 1,47 posto što je 28,869 milijuna kuna manje u odnosu na prethodni mjesec te je iznosila 1,929 milijardi kuna. Najveći dobitnik u ovoj grupi fondova, već peti mjesec zaredom, je fond Raiffeisen Prestige kojem je imovina uvećana za 6,631 milijuna kuna što je porast od 3,62 posto. Najveći pad u apsolutnom iznosu od 11,695 milijuna kuna zabilježio je fond PBZ Global što predstavlja pad od 4,04 posto te sada raspolaže sa 277,8 milijuna kuna.
Promatramo li ostvarene prinose pet mješovitih fondova zabilježilo je porast vrijednosti a najuspješniji u ovoj grupi bili su NFD Aureus Emerging Markets Balanced (+2,71 posto) i C-Premium (+0,52 posto) dok je najveći pad zabilježio fond OTP uravnoteženi kojem je vrijednost smanjena za 4,89 posto a iza njega je ICF Balanced sa padom od 3,41 posto.

OBVEZNIČKI FONDOVI
Obveznički fondovi već peti mjesec uzastopno bilježe rast imovine. Među svim grupama fondova, upravo su obveznički u studenom jedini zabilježili rast. Njihova imovina je u studenom uvećana za 9,17 posto te je krajem mjeseca iznosila 1,096 milijardu, što je u odnosu na kraj listopada porast od 92,147 milijuna kuna. Najveći apsolutni porast zabilježio je Erste Bond koji je razdoblje završio s imovinom od 194,6 milijuna kuna što predstavlja rast od 32,549 milijuna kuna odnosno za 20,08 posto. Niti jedan obveznički fond u studenom nije zabilježio smanjenje imovine pod upravljanjem.
Što se tiče prinosa kod obvezničkih fondova porast su zabilježili Capital One (+1,04 posto) i HPB Obveznički (+0,28 posto) dok su najveće padove zabilježili OTP euroobveznički (-1,24 posto) i Raiffeisen Bonds (-0,37 posto).

NOVČANI FONDOVI
Novčani fondovi i protekli mjesec bilježe pad imovine te je ona u studenom pala za 6,00 posto te je krajem mjeseca iznosila 6,996 milijardi kuna, što je za 446,4 milijuna manje u odnosu na kraj listopada. Najveći dobitnik u apsolutnom iznosu je fond PBZ Novčani s uvećanjem imovine za 88,066 milijuna kuna što je porast od 9,23 posto pa taj fond sada raspolaže sa 1,042 milijarde kuna. Pad od 29,94 posto zabilježen je kod ST Cash fonda što je za 12,610 milijuna kuna manje u odnosu na mjesec ranije te je on najveći relativni gubitnik među novčanim fondovima. U apsolutnom iznosu je najviše izgubio ZB plus, čija je imovina umanjena za 192,2 milijuna na 2,078 milijarde kuna.
Što se tiče prinosa novčani fondovi su svi ostvarivali pozitivne rezultate te niti jedan nije zabilježio pad. Ostvarili su prinose u rasponu od 0,12 do 0,35 posto. Najuspješniji su bili ST Cash i VB Cash s rastom od 0,35 odnosno 0,32 posto.

DRUŠTVA ZA UPRAVLJANJE FONDOVIMA
Promatrano po društvima za upravljanje najveći tržišni udio i dalje drži ZB Invest koji je pod upravljanjem krajem studenog imao 4,118 milijarde kuna što je 31,94 posto tržišta (pad od 0,41 posto). Na drugom mjestu nalazi se PBZ Invest sa 2,608 milijarde kuna što je tržišni udjel od 20,23 posto (porast od 1,50 posto) dok treće mjesto, s tržišnim udjelom od 16,33 posto zauzima Raiffeisen Invest te njegova imovina pod upravljanjem iznosi 2,105 milijarde kuna. Sa više od milijardu kuna upravlja još i Erste Invest čija imovina iznosi 1,844 milijarde kuna.
Kod nebankarskih društava najveću imovinu, što se tiče otvorenih investicijskih fondova sa javnom ponudom, pod upravljanjem ima Ilirika Investmenst koja upravlja sa 194 milijuna kuna. Na drugom mjestu nalazi se NFD Aureus Invest sa 111,7 milijuna dok treće mjesto sa 100,8 milijuna kuna imovine zauzima KD Investments.

Tržišni udjeli društava za upravljanje [%]
ZB Invest 31,94%
PBZ Invest 20,23%
Raiffeisen Invest 16,33%
Erste Invest 14,30%
HPB Invest 2,98%
OTP Invest 2,79%
Allianz Invest 2,73%
Hypo Alpe-Adria-Invest 1,96%
VB Invest 1,52%
Ilirika Investments 1,51%
Agram Invest 1,40%
NFD Aureus Invest 0,87%
KD Investments 0,76%
Adriatica Capital 0,48%
ST Invest 0,44%
FIMA Global Invest 0,21%
Platinum Invest 0,19%
MP Invest 0,17%
ICAM 0,17%
Ceba Invest 0,14%
Alternative Invest 0,08%
Poba Ico Invest 0,05%

Marko Repecki, www.hrportfolio.hr