U siječnju je imovina otvorenih investicijskih fondova ponovno porasla i to već šesti mjesec uzastopno. Prema podacima HANFA-e je imovina krajem mjeseca iznosila 12,283 milijardi kuna što je porast od 7,73 posto odnosno od 882 milijuna kuna. Drugi uzastopni mjesec je imovina porasla svim grupama fondova a najviše je uvećana imovina novčanih fondova.

Imovina dioničkih fondova porasla je za 3,64 posto te se je približila iznosu od 3 milijarde kuna a iznosila je 2,983 milijardi kuna. Najveći apsolutni rast je ostvario indeksni fond, OTP indeksni kojem je imovina porasla za 21,189 milijuna kuna što je porast od 19,44. Slijedi ga PBZ Equity, čiji je rast iznosio 21,038 milijuna odnosno 4,75 posto. Od ukupno 47 dioničkih fondova pad imovine je tokom siječnja zabilježilo osamnaest fondova a samo pet fondova bilježi pad veći od milijun kuna. Najveći apsolutni pad bilježi ZB Aktiv (-10,7 milijuna), dok je najveći relativni pad od -31,28 posto zabilježio NFD Bric (-2,834 milijuna). Najveći dionički fond je još uvijek ZB Aktiv koji raspolaže s 545,85 milijuna kuna a slijedi ga PBZ Equity s 463,9 milijuna kuna.

Mješovitim fondovima imovina je porasla za 1,50 posto što je za 28,943 milijuna kuna više u odnosu na prethodni mjesec te ona iznosi 1,958 milijardi kuna. Kao kod dioničkih i u ovoj grupi nije bilo visokih oscilacija, a najveći apsolutni porast imovine je drugi mjesec uzastopno ostvario Raiffeisen Balanced kojem je imovina uvećana za 12,118 milijuna kuna što je porast od 3,72 posto te sada raspolaže sa 338 milijuna kuna. Drugo mjesto je zauzeo PBZ Global s rastom od 8,311 milijuna odnosno od 2,64 posto. Pad imovine je zabilježen kod šest mješovitih fondova. Za više od dva milijuna kuna se je imovina smanjila fondovima HPB Dynamic i ST Balanced, koji bilježe i najveći relativni pad od 10,03 odnosno 12,17 posto. HPB Dynamic raspolaže s imovinom od 24,7 milijuna a ST Balanced s 16,3 milijuna. Najveći mješoviti fondovi i dalje su ZB global i Raiffeisen Balanced.

Imovina obvezničkih fondova se je približila iznosu od 600 milijuna kuna te je krajem siječnja iznosila 595,937 milijuna, što je rast u odnosu na mjesec ranije od 7,42 posto odnosno za 41,176 milijuna kuna. Najveći doprinos tom rastu dao je fond Raiffeisen Bonds koji je porastao za čak 32,915 milijuna kuna što je porast od 22,59 posto te je razdoblje završio s imovinom od 178,639 milijuna kuna čime je zadržao titulu najvećeg obvezničkog fonda. Samo su tri obveznička zabilježila pad imovine, a najviše za 5,902 milijuna kuna se je imovina smanjila fondu Capital One što predstavlja pad od 36,56 posto.

Najveći apsolutni i relativni rast imovine su u siječnju ostvarili novčani fondovi čija ukupna imovina iznosi 6,751 milijardi kuna. Njihova je imovina porasla za zavidljivih 706,5 milijuna kuna što u odnosu na kraj prosinca predstavlja dvoznamenkasti rast od 11,69 posto. Od dvadeset novčanih je pad imovine zabilježilo sedam fondova, a svi su pali za manje od deset milijuna kuna. Najviše za 9,987 milijuna je umanjena imovina fonda HI-cash. Najveći rast od 218 odnosno 201 milijun bilježe Raiffeisen Cash i PBZ Novčanu. Najveći novčani fond je još uvijek ZB plus koji upravlja s 2,578 milijardi kuna a slijedi ga “novi milijarder“ Raiffeisen Cash koji raspolaže s 1,031 milijarde kuna.

Ako promatramo tržišne udjela po društvima za upravljanje, od njih dvadeset i sedam samo ih je šest uspjelo uvećati tržišni udio, dok je imovina pod upravljanjem porasla kod sedamnaest društava. Najveći tržišni udio i dalje drži ZB Invest koji je pod upravljanjem imao 4,394 milijarde kuna što je 35,76 posto tržišta (-1,50 posto). Na drugom mjestu nalazi se PBZ Invest sa 2,276 milijarde kuna što je tržišni udjel od 18,52 posto (+0,75 posto) dok treće mjesto, s tržišnim udjelom od 15,46 posto zauzima Raiffeisen Invest čija imovina pod upravljanjem iznosi 1,900 milijardi kuna a tržišni je udio porastao za 1,28 posto. Više od milijardu kuna upravlja još Erste invest. Ukupni tržišni udio četiri vodeća društva za upravljanje iznosi 80,62 posto.

Iztok Likar, www.hrportfolio.hr