Ponovno je, kao i posljednja dva mjeseca, imovina svih otvorenih investicijskih fondova s javnom ponudom porasla zahvaljujući porastu imovine novčanih fondova. Ukupna imovina otvorenih investicijskih fondova sa javnom ponudom, je krajem svibnja prema podacima HANFA-e iznosila je 12,157 milijardi kuna, što je porast od +2,73 posto, odnosno porasla je za 323,2 milijuna kuna. Imovina uložena u otvorene investicijske fondove, per capita, trenutno iznosi 2.702,00 kune, a ako iz toga isključimo novčane fondove tada imovina per capita iznosi 817,00 kuna. Kao i prethodna dva mjeseca, i u svibnju su jedino novčani fondovi mjesec završili sa porastom imovine, dok su ostale grupe ostvarile pad a najviše je pala imovina dioničkih fondova.

DIONIČKI FONDOVI
I dalje se ne smiruje situacija na globalnim tržištima kapitala što je potaknulo i daljnji pad imovine dioničkih fondova. Proteklog mjeseca imovina dioničkih fondova smanjena je za -5,65 posto te je iznosila 1,944 milijarde kuna što je 116,3 milijuna kuna manje u odnosu na travanj. Najveći porast u apsolutnom iznosu imao je fond ZB trend kojem je imovina uvećana za 7,145 milijuna kuna, što je porast od +6,57 posto te on sada raspolaže sa imovinom od 115,8 milijuna kuna. U relativnom iznosu najviše je porastao fond Ilirika Azijski tigar kojem je imovina uvećana za 14,04 posto što je porast od 616,2 tisuće kuna te ovaj fond sada raspolaže sa imovinom od 4,387 milijuna kuna. Najveći pad u relativnom iznosu imao je fond AC Rusija kojem je imovina smanjena za -16,43 posto, odnosno za 1,430 milijuna kuna te je imovina fonda krajem svibnja iznosila 7,274 milijuna kuna. U apsolutnom iznosu najviše je pao fond ZB aktiv kojem je imovina smanjena za 25,096 milijuna kuna što je pad od -7,38 posto te taj fond sada raspolaže sa 314,8 milijuna kuna.

MJEŠOVITI FONDOVI
Pada vrijednosti imovine u svibnju nisu bili pošteđeni niti mješoviti fondovi te je samo jedan fond iz ove grupe zabilježio simboličan porast imovine. Imovina mješovitih fondova smanjena je za -5,46 posto, odnosno za 70,898 milijuna kuna te su mješoviti fondovi krajem svibnja ukupno raspolagali sa 1,227 milijardi kuna. Jedini dobitnik među mješovitim fondovima je fond VB Smart kojem je imovina uvećana za 7,382 tisuća kuna, što je porast od +0,03 posto te ovaj fond sada raspolaže sa 22,787 milijuna kuna. Najveći pad u relativnom iznosu zabilježio je fond ST Balanced, kojem je imovina smanjena za -19,75 posto, što je smanjenje za 1,895 milijuna kuna. Taj fond sada raspolaže sa imovinom od 7,705 milijuna kuna. U apsolutnom iznosu najviše je pao fond ZB global kojem je imovina smanjena za 24,860 milijuna kuna što je pad od -4,99 posto te taj fond sada raspolaže sa 473,0 milijuna kuna.

OBVEZNIČKI FONDOVI
Nastavljen je i pad imovine obvezničkih fondova, te je i u ovoj grupi samo jedan fond zabilježio porast imovine. Krajem svibnja raspolagali su sa 504,4 milijuna kuna što je smanjenje od -5,08 posto, odnosno od 26,983 milijuna kuna, u odnosu na mjesec ranije. Jedini dobitnik je fond ZB bond kojem je imovina porasla za 2,176 milijuna kuna, odnosno za +1,63 posto te sada raspolaže sa 135,6 milijuna kuna. Najveći pad u relativnom i apsolutnom iznosu imao je, kao i mjesec ranije, Erste Bond kojem je imovina smanjena za 12,300 milijuna kuna što je smanjenje od -11,91 posto te je svibanj završio sa imovinom od 90,952 milijuna kuna.

NOVČANI FONDOVI
Novčani fondovi nastavljaju pozitivan niz te su i u svibnju zabilježili solidan porast imovine. Novčani fondovi su krajem svibnja raspolagali sa 8,481 milijardi kuna što je za +6,77 posto, odnosno 537,4 milijuna kuna više u odnosu na mjesec ranije. Najveći porast u relativnom i apsolutnom iznosu zabilježio je fond Auctor Cash kojem je imovina uvećana za +923,69 posto, odnosno 117,6 milijuna kuna te ovaj fond sada raspolaže sa 130,4 milijuna kuna. Najveći apsolutni i relativni pad imao je fond ST Cash kojem je imovina smanjena za 10,618 milijuna kuna, što je pad od -86,18 posto te on sada raspolaže sa 1,702 milijuna kuna.

TRŽIŠNI UDJELI PO GRUPAMA FONDOVA
Prema podacima za svibanj, 69,77 posto ukupne imovine otvorenih investicijskih fondova s javnom ponudom uloženo je u novčane fondove (porast tržišnog udjela od +2,64 posto), slijede dionički s 15,99 posto tržišta (pad od -1,42 posto). Mješoviti fondovi drže 10,09 posto tržišta (pad od -0,87 posto), dok je imovina obvezničkih krajem svibnja predstavljala 4,15 posto ukupne imovine fondova, što predstavlja za -0,34 posto manji tržišni udio u odnosu na kraj travnja.

DRUŠTVA ZA UPRAVLJANJE FONDOVIMA
Ako u obzir uzmemo imovinu u otvorenim investicijskim fondovima s javnom ponudom, među društvima za upravljanje fondovima, na vrhu ljestvice nalazi se ZB Invest koji je pod upravljanjem krajem svibnja imao 4,346 milijardi kuna što je 35,75 posto tržišta (pad od -1,04 posto). Na drugom mjestu nalazi se PBZ Invest sa 2,136 milijardi kuna što je tržišni udjel od 17,57 posto (pad od -0,31 posto) dok treće mjesto, s tržišnim udjelom od 14,44 posto zauzima Raiffeisen Invest te njegova imovina pod upravljanjem iznosi 1,755 milijardi kuna (porast od +0,17 posto). Kod neovisnih društava za upravljanje već sedmi mjesec za redom najvećom imovinom upravlja Locusta Invest koja iznosi 150,6 milijuna kuna. Na drugom mjestu pojavio se Auctor Invest koji upravlja imovinom od 130,4 milijuna kuna dok je na trećem NFD Aureus Invest sa imovinom od 100,6 milijuna kuna.

Tržišni udio društava za upravljanje [%]
na dan 31.05.2012. godine

ZB Invest 35,75%
PBZ Invest 17,57%
Raiffeisen Invest 14,44%
Erste Invest 11,94%
HPB Invest 3,96%
OTP Invest 3,91%
VB Invest 2,21%
Hypo Alpe-Adria-Invest 2,21%
Allianz Invest 1,67%
Locusta Invest 1,24%
Auctor Invest 1,07%
NFD Aureus Invest 0,83%
KD Investments 0,70%
Agram Invest 0,65%
Ilirika Investments 0,60%
Adriatica Capital 0,34%
ICAM 0,18%
Platinum Invest 0,18%
ST Invest 0,12%
Ceba Invest 0,11%
FIMA Global Invest 0,11%
Alternative Invest 0,05%

Marko Repecki, www.hrportfolio.hr