U lipnju je došlo do pada imovine otvorenih investicijskih fondova s javnom ponudom te su promatrano po grupama, jedino novčani fondovi zabilježili porast imovine. Ukupna imovina otvorenih investicijskih fondova sa javnom ponudom, je prema podacima Hrvatske agencije za nadzor financijskih usluga, krajem lipnja iznosila 15,199 milijardi kuna što je pad od 0,94 posto odnosno, 144,1 milijuna kuna manje u odnosu na kraj svibnja.

DIONIČKI FONDOVI
Imovina dioničkih fondova u lipnju je pala za 3,70 posto te je iznosila 2,982 milijardi kuna što je 114,6 milijuna kuna manje u odnosu na kraj svibnja. Najveći relativni rast imovine u ovoj grupi ostvario je fond Capital Two kojem je imovina uvećana za 8,15 posto što je rast od 719,3 tisuće kuna te sada fond raspolaže sa 9,173 milijuna kuna. Najveći rast u apsolutnom iznosu, od 802,6 tisuća kuna zabilježio je fond ST Global Equity te je njegova imovina sada 12,642 milijuna kuna, što je porast od 6,78 posto. Najveći pad imovine u relativnom iznosu imao je fond HPB Dynamic kojem je imovina smanjena za 15,97 posto što je pad od 3,841 milijuna kuna u odnosu na mjesec ranije te je ovaj fond krajem lipnja upravljao sa 20,216 milijuna kuna. U apsolutnom iznosu najveći pad imovine imao je fond ZB Aktiv kojem je imovina smanjena za 25,604 milijuna kuna što je pad od 5,23 posto te taj fond sada raspolaže sa 463,7 milijuna kuna.
Što se tiče prinosa, niti jedan dionički fond u lipnju nije zabilježilo porast vrijednosti udjela, a najmanje padove imali su KD Victoria (-0,67 posto), AC Rusija (-0,72 posto) te Raiffeisen hrvatske dionice (-0,76 posto). Najveće padove kod dioničkih fondova zabilježili su Prospectus JIE (-7,49 posto), Erste Total East (-6,86 posto) te Platinum Global Opportunity (-6,61 posto).

MJEŠOVITI FONDOVI
Mješovitim fondovima imovina je u lipnju pala za 3,90 posto što je 77,161 milijuna kuna manje u odnosu na kraj prethodnog mjeseca te je iznosila 1,903 milijardi kuna. Najveći dobitnik u relativnom i apsolutnom iznosu u ovoj grupi fondova je fond ICF Balanced kojem je imovina uvećana za 14,61 posto što je porast od 2,406 milijuna kuna. Najveći pad u relativnom iznosu zabilježio je fond Raiffeisen Prestige kojem je imovina smanjena za 10,72 posto, odnosno za 18,567 milijuna kuna te taj fond sada raspolaže sa 154,6 milijuna kuna. Najveći apsolutni pad imao je fond ZB global, kojem je imovina smanjena za 35,865 milijuna kuna što je pad od 5,14 posto te sada raspolaže sa 662,1 milijuna kuna.
Ako promatramo ostvarene prinose, od osamnaest mješovitih fondova, samo su dva zabilježila porast vrijednosti udjela i to Agram Trust koji je porastao za 0,42 posto te fond NFD Aureus Emerging Markets Balanced kojem je vrijednost uvećana za minimalnih 0,18 posto. Najveći pad u ovoj grupi zabilježio je PBZ Global kojem je vrijednost smanjena za 3,13 posto a iza njega je ZB Global sa padom od 2,90 posto.

OBVEZNIČKI FONDOVI
Prekinut je desetomjesečni niz porasta imovine obvezničkih fondova. Njihova imovina je u lipnju pala za 1,88 posto te je krajem mjeseca iznosila 1,662 milijardi, što je u odnosu na kraj svibnja pad od 31,942 milijuna kuna. Najveći apsolutni porast u ovoj grupi, zabilježio je Erste Bond koji je razdoblje završio s imovinom od 639,8 milijuna kuna što predstavlja rast od 6,953 milijuna kuna, odnosno 1,10 posto. Najveći porast u relativnom iznosu ostvario je fond HI-conservative kojem je imovina uvećana za 5,56 posto te on sada raspolaže sa 8,867 milijuna kuna što je 467 tisuća kuna više u odnosu na kraj svibnja. Najveći pad u relativnom iznosu zabilježio je fond Capital One kojem je imovina smanjena za 5,91 posto, odnosno za 4,693 milijuna kuna te taj fond sada raspolaže sa 74,664 milijuna kuna. Najveći apsolutni pad imao je fond Raiffeisen Bonds, kojem je imovina smanjena za 29,276 milijuna kuna što je pad od 5,32 posto te sada raspolaže sa 520,7 milijuna kuna.
Pogledamo li ostvarene prinose, obveznički fondovi imali su nešto bolje rezultate u odnosu na svibanj, te je pet od ukupno osam fondova ostvarilo porast, a najviše je porastao HPB Obveznički fond kojem je vrijednost uvećana za 0,25 posto a slijede ga OTP euro obveznički fond sa porastom od 0,24 posto. Najveće padove imali su Raiffeisen Bonds (-0,24 posto) i ZB Bond (-0,14 posto).

NOVČANI FONDOVI
Novčanim fondovima imovina je porasla za 0,93 posto te je krajem mjeseca iznosila 8,650 milijardi kuna, što je za 79,610 milijuna više u odnosu na kraj svibnja. Najveći dobitnik u apsolutnom i relativnom iznosu je fond ZB plus s uvećanjem imovine za 270,9 milijuna kuna što je porast od 10,41 posto pa taj fond sada raspolaže sa 2,873 milijardi kuna. Pad od 27,80 posto zabilježen je kod fonda PBZ Euro novčani što je za 150,0 milijuna kuna manje u odnosu na mjesec ranije, te je to najveći pad u relativnom i apsolutnom iznosu.
Što se tiče prinosa najuspješniji novčani fond protekloga mjeseca bio je Agram Euro Cash kojem je vrijednost porasla za 0,25 posto a slijede ga VB Cash (+0,24 posto), Agram Cash (+0,22 posto) te HI- Cash sa porastom od 0,20 posto. Kod novčanih fondova nije bilo fondova s negativnim rezultatima.

DRUŠTVA ZA UPRAVLJANJE FONDOVIMA
Promatrano po društvima za upravljanje najveći tržišni udio i dalje drži ZB Invest koji je pod upravljanjem krajem svibnja imao 4,833 milijardi kuna što je 31,80 posto tržišta (porast od 1,51 posto). Na drugom mjestu nalazi se PBZ Invest sa 2,887 milijarde kuna što je tržišni udjel od 19,00 posto (pad od 0,41 posto) dok treće mjesto, s tržišnim udjelom od 16,82 posto zauzima Raiffeisen Invest te njegova imovina pod upravljanjem iznosi 2,556 milijarde kuna.
Od neovisnih društava najveću imovinu pod upravljanjem što se tiče fondova sa javnom ponudom, ima Ilirika Investments koja upravlja sa 164,0 milijuna kuna. Na drugom mjestu nalazi se NFD Aureus Invest sa 127,9 milijuna dok treće mjesto sa 110,4 milijuna kuna imovine zauzima KD Investments. Imovina uložena u otvorene investicijske fondove, per capita, trenutno iznosi 3.376,00 kuna, odnosno 458,00 eura, a ako iz toga isključimo novčane fondove tada imovina per capita iznosi 1.453,00 kuna odnosno 197,00 eura.

Tržišni udio društava za upravljanje [%]
na dan 30.06.2011. godine

ZB Invest 31,80%
PBZ Invest 19,00%
Raiffeisen Invest 16,82%
Erste Invest 15,55%
HPB Invest 3,66%
OTP Invest 2,97%
Hypo Alpe-Adria-Invest 1,67%
Agram Invest 1,37%
Allianz Invest 1,26%
VB Invest 1,24%
Ilirika Investments 1,08%
NFD Aureus Invest 0,84%
KD Investments 0,73%
ICAM 0,55%
ST Invest 0,44%
Adriatica Capital 0,39%
FIMA Global Invest 0,18%
Platinum Invest 0,15%
Locusta Invest 0,12%
Ceba Invest 0,12%
Alternative Invest 0,07%
Poba Ico Invest 0,04%
Certus Invest 0,03%

Marko Repecki, www.hrportfolio.hr