NAJČITANIJE

IZDVOJENO

ANALIZE

FONDOVI

HANFAObjavljeno: 17.09.2020
Donesena odluka o usklađenju s ESMA-inim Smjernicama o testiranju otpornosti likvidnosti na stres za UCITS i AIF fondove

Donesena odluka o usklađenju s ESMA-inim Smjernicama o testiranju otpornosti likvidnosti na stres za UCITS i AIF fondove

Hanfa je usvojila odluku o usklađenju s ESMA Smjernicama o testiranju otpornosti likvidnosti na stres za otvorene investicijske fondove s javnom ponudom (UCITS) i alternativne investicijske fondove (AIF), a koje počinju s primjenom 30. rujna 2020.

Navedene Smjernice primjenjuju se na društva za upravljanje investicijskim fondovima te na depozitare predmetnih fondova te promiču ujednačeno provođenje testiranja otpornosti likvidnosti na stres na razini cijele Europske unije, uvažavajući primjenu načela proporcionalnosti. Hanfa će ih uključiti u svoje nadzorne prakse, mjere i postupke te pratiti pridržavaju li ih se društva za upravljanje i depozitari i na koji način.

Društva za upravljanje će biti dužna primijeniti sveobuhvatan set smjernica prilikom kreiranja i uspostavljanja modela i scenarija za provođenje testiranja otpornosti likvidnosti na stres za investicijske fondove kojima upravljaju te iste dokumentirati unutar svojih politika upravljanja rizikom likvidnosti. U politikama će društva također propisati učestalost provođenja testiranja, a što će između ostaloga ovisiti o učestalosti otkupa udjela od strane ulagatelja, udjelu manje likvidne ili nelikvidne imovine u imovini fonda, koncentraciji ulagatelja i sl.

Od društva za upravljanje zahtjeva se provođenje testiranja otpornosti na stres i za imovinu i za obveze fondova kojima upravljaju, a preporuča se i provođenje kombiniranog testiranja kako bi društva utvrdila ukupni efekt na likvidnost fondova. Testiranja obveza fonda se prvenstveno odnose na  zahtjeve za otkupom udjela od strane ulagatelja u trenutku tržišnog stresa, što je najčešći i najvažniji izvor rizika likvidnosti, a može ujedno utjecati i na financijsku stabilnost sustava. Dakle, društva za upravljanje moraju biti svjesna rizika likvidnosti investicijskih fondova kojima upravljaju te koristiti testiranje kao alat za ublažavanje tog rizika.

Uz navedene smjernice koje se odnose na društva za upravljanje, jedna se smjernica odnosi i na depozitare investicijskih fondova da kroz svoje kontrolne poslove provjere i potvrde da su društva za upravljanje usvojila i dokumentirala procedure za provođenje testiranje otpornosti likvidnosti na stres, što će u praksi značiti da su usvojila i da primjenjuju politiku upravljanja rizikom likvidnosti, na način definiran Smjernicama. U skladu sa svojim ovlastima, depozitari će biti dužni o svim utvrđenim neusklađenostima obavijestiti Hanfu.

Hanfa će u sklopu svojih nadzornih ovlasti nadzirati primjenu Smjernica, analizirati dobivene rezultate stres testova koja će provoditi društva za upravljanje, a društva su dužna i posebno obavještavati Hanfu o mogućim značajnijim rizicima identificiranima kroz provedene testove i mjerama koje su poduzeli ili planiraju poduzeti za njihovo rješavanje.

Svi zahtjevi u Smjernicama dopuna su već postojećim zahtjevima koji su u Republici Hrvatskoj implementirani u Zakonu o otvorenim investicijskim fondovima s javnom ponudom i Zakonu o alternativnim investicijskim fondovima i podzakonskim aktima te se društvima za upravljanje sada ne nameće nova obveza ali se detaljnije pojašnjavaju upute za lakšu i konkretniju primjenu, ovisno o prirodi, veličini i složenosti svakog pojedinog investicijskog fonda. Više o smjernicama možete pročitati ovdje.
Izvor: hanfa.hr
Ključne riječi:
HANFA ~ ESMA ~ usklađenje ~ UCITS ~ fondovi

Vezane teme

NAJČITANIJE

IZDVOJENO

ANALIZE

FONDOVI

NAJVEĆI PRINOS FONDOVA (na kraju Q3 2020)(na kraju Q3 2020)

  • Dionički
  • Mješoviti
  • Obveznički
  • Kratkoročni obv.
Fond Prinos Riz. Portfelj Prinosi Kupi
ZB trend +9,52%  6
USA Blue Chip A +1,46%  5
Generali Prvi Izbor +0,50%  6

VALUTE ( Srednji tečaj HNB-a - 25.10.2020.)( Srednji tečaj HNB-a - 25.10.2020.)

Valuta Vrijednost   Promjena Graf
1 EUR 7,571281 0,00
0,05%
1 USD 6,391424 0,00
-0,07%
1 GBP 8,364208 -0,01
-0,16%
1 CHF 7,068037 0,02
0,23%
EUR - 1 mjesec 2020 1tj 1mj 3mj 6mj 1g 2g 5g
Konverter valuta

FOND HRVATSKIH BRANITELJA Podaci o fondu

Vrijednost Datum Promjena Graf
513,58 22.10.2020
0,00%

ANKETA

AKCIJE

  • Ulazna / izlazna naknada
  • Ostale akcije
Fondovi Trajanje akcije Info
USA Blue Chip - izlazna naknada AKCIJA do 31.12.
InterCapital fondovi - ulazna naknada 0,50% AKCIJA do opoziva
InterCapital fondovi - ulazna naknada 0,25% AKCIJA do opoziva
InterCapital fondovi - trajni nalog AKCIJA do opoziva
OTP fondovi - ulazna naknada AKCIJA do 31.10.
PBZ fondovi - ulazna naknada AKCIJA do opoziva
PBZ Equity - izlazna naknada AKCIJA do opoziva
Platinum fondovi - izlazna naknada AKCIJA do 31.12.
Osvježi
Indeks Vrijeme Vrijednost Bod +/- % Graf
CROBEX* 23.10. 16:00  1600.71
-1,66
-0,10
CROBEX10* 23.10. 16:00  1002.38
0,90
0,09
CROBEX10tr* 23.10. 16:00  999.81
0,90
0,09
ADRIAprime* 23.10. 16:00  970.36
-4,47
-0,46
CROBISTR* 23.10. 16:31  185.7417
0,12
0,06
CROBIS* 23.10. 16:31  112.192
0,06
0,06
*Live podaci *Podaci na kraju trgovanja
CROBEX - 1 mjesec 2020 1tj 1mj 3mj 6mj 1g 2g 5g

ZSE - DIONICE (17:08:28 23.10.2020)
(17:08:28 23.10.2020)

    Osvježi
  • Promet
  • Rast
  • Pad
Dionica Zadnja Promjena Promet
RIVP 23,00
0,00%
582.737,00
HT 175,00
-0,57%
454.318,50
ERNT 1.420,00
-2,07%
285.650,00
ADRS 428,00
-0,93%
252.798,00
DLKV 7,18
-2,18%
196.369,50
ZABA 49,70
-2,55%
193.913,00
INGR 7,80
0,65%
143.482,85
PODR 449,00
-0,22%
116.960,00
ATGR 1.220,00
1,67%
116.610,00
ADRS2 366,00
0,83%
109.800,00
Redovni dionički promet:   2.815.545,08 kn
Redovni obveznički promet:   0 kn
Sveukupni promet:   2.815.545,08 kn